基金管理人:光大保德信基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:??二〇一四年八月二十九日
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
1.2??目录
1 重要提示及目录?.......................................................................................................................................? 2
1.1重要提示?..............................................................................................................................................? 2
2 基金简介?...................................................................................................................................................? 5
2.1基金基本情况?......................................................................................................................................? 5
2.2基金产品说明?......................................................................................................................................? 5
2.3基金管理人和基金托管人?..................................................................................................................? 6
2.4信息披露方式?......................................................................................................................................? 6
2.5其他相关资料?......................................................................................................................................? 7
3 主要财务指标和基金净值表现?...............................................................................................................? 7
3.1主要会计数据和财务指标?..................................................................................................................? 7
3.2基金净值表现?......................................................................................................................................? 7
4 管理人报告?...............................................................................................................................................? 9
4.1基金管理人及基金经理情况?..............................................................................................................? 9
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?....................................................................? 11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?................................................................................? 11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明?....................................................................? 11
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?................................................................? 12
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?............................................................................? 12
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?................................................................................? 13
5 托管人报告?.............................................................................................................................................? 13
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?....................................................................................? 13
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.................? 14
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................? 14
6 半年度财务会计报告(未经审计)?.....................................................................................................? 14
6.1资产负债表?........................................................................................................................................? 14
6.2利润表?................................................................................................................................................? 16
6.3所有者权益(基金净值)变动表?....................................................................................................? 17
6.4报表附注?............................................................................................................................................? 18
7 投资组合报告?.........................................................................................................................................? 31
7.1期末基金资产组合情况?....................................................................................................................? 31
7.2债券回购融资情况?............................................................................................................................? 32
7.3基金投资组合平均剩余期限?............................................................................................................? 32
7.4期末按债券品种分类的债券投资组合?............................................................................................? 33
7.5期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细.....................................? 33
7.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离?.............................................................? 33
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.........................? 33
7.8投资组合报告附注?............................................................................................................................? 33
8 基金份额持有人信息?.............................................................................................................................? 34
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构?........................................................................................? 34
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?............................................................................? 35
9 开放式基金份额变动?.............................................................................................................................? 35
10??重大事件揭示?.........................................................................................................................................? 36
10.1 基金份额持有人大会决议?.......................................................................................................? 36
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?.......................................? 36
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?...........................................................? 36
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................? 36
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况?...................................................................................? 36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况?...................................................? 36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况?...............................................................................? 36
10.8 偏离度绝对值超过?0.5%的情况..............................................................................................? 37
10.9 其他重大事件...........................................................................................................................? 37
11??备查文件目录?.........................................................................................................................................? 38
11.1 备查文件目录...........................................................................................................................? 38
11.2 存放地点...................................................................................................................................? 38
11.3 查阅方式...................................................................................................................................? 38
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基
金
基金简称 光大保德信添天利理财债券
交易代码 360017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月19日
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 127,871,899.55份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 光大保德信添天利理财债
券A类 光大保德信添天利理财债
券B类
下属分级基金的交易代码 360017 360018
报告期末下属分级基金的
份额总额 59,757,460.24份 68,114,439.31份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过投资于银行存款等货币市场工具,力争获得超过税后人民币一年期定期存款基准利率的投资回报。
投资策略 本基金将综合考虑各类投资品种的收益和风险特征,在保证基金资产安全性的基础上力争为投资人创造稳定的收益。同时,本基金将关注宏观经济走势、货币政策和财政政策的变化,结合对货币市场利率变动的预期,
对投资组合进行管理。
本基金投资于银行存款的比例不低于基金资产的80%,基金资产可以投资于上市商业银行、大型商业银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、邮政储蓄银行、农村商业银行、外资银行等银行的协议存款。
若本基金投资的协议存款中未约定可提前支取并无利息损失的,则该笔存款的到期日不得晚于下一个开放日。本基金在投资银行存款时将对不同银行的银行存款收益率做深入的分析,同时结合各银行的信用等级、存款期限等因素的研究,综合考量整体利率市场环境及其变动趋势,在严格控制风险的前提下决定各银行存款的投资比例。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为税后1年期定期存款收益率。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的风险较低的品种,其预期收益和预期风险低于普通债券型基金、混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 光大保德信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 徐蓉 张建春
联系电话 021-33074700-3110 010-63639180
电子邮箱 epfservice@epf.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话 400-820-2888,021-53524620 95595
传真 021-63351152 010-63639132
注册地址 上海市延安东路222号外滩中心46楼 北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
办公地址 上海市延安东路222号外滩中心46楼 北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心
邮政编码 200002 100033
法定代表人 林昌 唐双宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn
基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、中国光大银行股份有限公司的办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市延安东路222号外滩中心大厦46层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1??期间数据和指标 报告期(2014年1月1日至2014年6月30日)
光大保德信添天利理财债券A类 光大保德信添天利理财债券B类
本期已实现收益 1,876,035.19 2,844,507.21
本期利润 1,876,035.19 2,844,507.21
本期净值收益率 2.6987% 2.8203%
3.1.2??期末数据和指标 报告期末(2014年6月30日)
光大保德信添天利理财债券A类 光大保德信添天利理财债券B类
期末基金资产净值 59,757,460.24 68,114,439.31
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3??累计期末指标 报告期末(2014年6月30日)
光大保德信添天利理财债券A类 光大保德信添天利理财债券B类
累计净值收益率 9.1474% 9.6793%
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
(2)本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1?基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.??光大保德信添天利理财债券?A?类:
阶段 份额净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③?②-④
过去一个月 0.3694% 0.0009% 0.2500% 0.0000% 0.1194% 0.0009%
过去三个月 1.1347% 0.0005% 0.7583% 0.0000% 0.3764% 0.0005%
过去六个月 2.6987% 0.0033% 1.5083% 0.0000% 1.1904% 0.0033%
过去一年 5.3687% 0.0027% 3.0417% 0.0000% 2.3270% 0.0027%
合同成立至今 9.1474% 0.0033% 6.1951% 0.0001% 2.9523% 0.0032%
2.??光大保德信添天利理财债券?B?类:
阶段 份额净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③?②-④过去一个月 0.3898% 0.0009% 0.2500% 0.0000% 0.1398% 0.0009%
过去三个月 1.1959% 0.0005% 0.7583% 0.0000% 0.4376% 0.0005%
过去六个月 2.8203% 0.0033% 1.5083% 0.0000% 1.3120% 0.0033%
过去一年 5.6202% 0.0027% 3.0417% 0.0000% 2.5785% 0.0027%
合同成立至今 9.6793% 0.0033% 6.1951% 0.0001% 3.4842% 0.0032%
注:基金收益的分配是按日结转份额的。
3.2.2??自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年6月19日至2014年6月30日)
1、光大保德信添天利理财债券?A?类
2、光大保德信添天利理财债券?B?类
注:按照基金合同规定,本基金建仓期自基金合同生效日起六个月内。本基金合同生效日为2012年6月19日,本基金已于基金合同规定的期限内完成建仓并达到本基金合同约定的投资比例。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1??基金管理人及其管理基金的经验
光大保德信基金管理有限公司(以下简称“光大保德信”)成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建,公司总部设在上海,注册资本为人民币?1.6?亿元人民币,两家股东分别持有?55%和?45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中
国证监会许可的其他业务(涉及行政许可的凭许可证经营),今后,将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。
截至?2014?年?6?月?30?日,光大保德信旗下管理着?16?只开放式基金,即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘股票型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金和光大保德信银发商机主题股票型证券投资基金。
4.1.2??基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从
业年限 说明
任职日期 离任日期
韩爱丽 基金经理 2012-06-19 - 8?年 韩爱丽女士,复旦大学经济学硕士,CFA。2006?年?7?月至
2010?年?8?月在上海浦东发展银行总行资金部从事固定收益交易、研究工作;2010?年?8?月加盟光大保德信基金管理有限公司,任高级债券研究员,现任光大保德信货币市场基金基金经理、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金基金经理、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金基金经理、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基金经理、光大保德信现金宝货币市场基金基金经理。
注:1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。2014?年?4?月?22?日至?6?月17?日,由于应计利息的增加,本基金投资于银行存款的比例被动低于本基金基金合同规定的基金资产的?80%。由于本基金运作周期内封闭运作,本基金管理人积极采取措施并及时将上述投资比例调整到规定范围之内。除此之外,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1??公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2??异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1?报告期内基金投资策略和运作分析
2014?年上半年国内经济增长总体平稳。7月PMI为51.7%,比上月上升0.7个百分点,连续5个月回升,表明我国制造业稳中向好的趋势更加明显。二季度PMI好于一季度,生产小幅回升,需求改善,尤其是外需,价格小幅回升,原材料库存持平,产成品库存低位略回升。经济显现小幅回升迹象,政策刺激需求温和回暖。2季度GDP同比增长7.5%,季调环比增长2.0%。6月工业增加值同比增长9.2%,季调环比增长0.77%。上半年投资同比增长17.3%(地产14.1%,基建22.8%,制造业14.8%),6月投资增长17.9%(地产12.5%,基建22.4%,制造业14.2%)。6月消费同比增长12.4%,上半年累计增长12.1%。2014?年上半年社会融资规模为10.57万亿元,比去年同期多4146亿元。6月末,M2余额120.96万亿元,同比增长14.7%,增速分别比上月末和去年末高1.3个和1.1个百分点,M1余额34.15万亿元,同比增长8.9%,增速比上月末高3.2个百分点,比去年末低0.4个百分点,M0余额5.70万亿元,同比增长5.3%。5月出口同比增长7%,与4月增速?0.86%相比快速,超出预期。进口同比下降1.6%,明显低于市场预期。出口同比增速的回升主要是虚假贸易带来的基数效应逐步消退,以及全球制造业的温和恢复。汇率走弱和外贸稳增长政策对劳动密集型和低附加值产品的刺激作用见效更为明显。6月CPI同比上涨2.3%,环比下降0.1%。食品价格同比上涨3.7%,环比下降0.4%,非食品价格环比持平,同比上涨1.7%。上半年,全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.3%。货币市场利率从一季度?1月的高点回落,目前一直处于较低的水平,仅在新股IPO集中期有所扰动。跨过6月底,半年末季节性因素消退,银行间流动性充裕,短期债券收益率一路下行。同业存款方面,受季末因素影响报价上升。按照契约要求,添天利基金主要投资于银行协议存款,我们通过扩大交易对手范围、多方询价来提高组合的收益。
4.4.2?报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信添天利理财债券A份额净值增长率为?2.6987%,业绩比较基准收益率为1.5083%;本报告期内光大保德信添天利理财债券B份额净值增长率为2.8203%,业绩比较基准收益率为1.5083%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年下半年,无论从宏观还是从微观角度,内需增长依然乏力,工业企业利润累计增速还难见有明显改善,这预示着国内经济增速疲软的趋势短期内难以大幅逆转,宏观政策将以调结构为主,逐步落实政府工作会议中提及的稳增长的措施,通胀将会温和盘整,不会有超预期的上行。?货币政策上,预计央行仍然以“保持适度流动性”为主要目标,通过公开市场操作、SLO、SLF、流动性再贷款等流动性管理工具来降低资金的波动性。在此背景下,添天利基金在兼顾收益性、流动性的前提下,会适时调整信用债的投资比例。操作上把平衡性作为第一位,谨慎投资,力求在投资标的种类、比例方面做到平衡和风险的可控。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。
报告期内,公司设立由负责运营的高管、运营部代表(包括基金会计)、投研部门代表、监察稽核部代表、IT?部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,选择基金估值模型及估值模型假设,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制,对需采用特别估值程序的证券,基金管理人及时启动特别估值程序,由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议,经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前,??应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见,并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历,并具有广泛的代表性,估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。委员会对各相关部门和代表人员的分工如下:投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种;运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论,负责执行基金估值政策进行日常估值业务,负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项;监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见;投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估;金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估;IT?部就估值政策调整的技术实现进行评估。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说明书(更新)等有关规定,本基金每日将基金净收益分配给基金份额持有人,并按自然月结转为相应的基金份额。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2014?年上半年度,中国光大银行股份有限公司在光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,依法安全托管了基金的全部资产,对光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2014?年上半年度,中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,对基金管理人——光大保德信基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求;各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——光大保德信基金管理有限公司编制的“??光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金?2014?年半年度报告”进行了复核,报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金
报告截止日:2014?年?6?月?30?日
单位:人民币元
资??产 附注号 本期末
2014?年?6?月?30?日 上年度末
2013?年?12?月?31?日
资??产: