基金管理人:上投摩根基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十八日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
上投摩根中证消费服务指数
基金主代码
370023
交易代码
370023
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年9月25日
基金管理人
上投摩根基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
14,617,211.91份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%,以实现对中证消费服务领先指数的有效跟踪。
投资策略
本基金采用完全复制策略,按照标的指数成份股构成及其权重构建股票资产组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化对股票组合进行动态调整。但因特殊情况导致基金无法有效跟踪标的指数时,本基金将运用其他方法建立实际组合,力求实现基金相对业绩比较基准的跟踪误差最小化。
业绩比较基准
95%×中证消费服务领先指数收益率+5%×税后银行活期存款收益率
风险收益特征
本基金为指数型基金,长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金等,为高风险、高收益产品。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布,请投资者关注。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
上投摩根基金管理有限公司
中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
胡迪
田青
联系电话
021-38794888
010-67595096
电子邮箱
services@cifm.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-889-4888
010-67595096
传真
021-20628400
010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.cifm.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日至2017年6月30日)
本期已实现收益
2,945.38
本期利润
1,959,609.96
加权平均基金份额本期利润
0.1310
本期基金份额净值增长率
10.36%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017年6月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.4057
期末基金资产净值
20,548,067.19
期末基金份额净值
1.406
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
5.00%
0.68%
4.76%
0.70%
0.24%
-0.02%
过去三个月
6.84%
0.60%
6.90%
0.61%
-0.06%
-0.01%
过去六个月
10.36%
0.55%
11.05%
0.56%
-0.69%
-0.01%
过去一年
12.30%
0.63%
13.25%
0.64%
-0.95%
-0.01%
过去三年
53.94%
1.68%
57.66%
1.59%
-3.72%
0.09%
自基金合同生效起至今
64.35%
1.50%
71.56%
1.45%
-7.21%
0.05%
注:本基金的业绩比较基准为:95%×中证消费服务领先指数收益率+5%×税后银行活期存款收益率
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年9月25日至2017年6月30日)
/
注:本基金合同生效日为2012年9月25日,图示时间段为2012年9月25日至2017年6月30日。本基金建仓期自2012年9月25日至2013年3月24日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司(2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根资产管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为2.5亿元人民币,注册地上海。截至2017年6月底,公司管理的基金共有五十七只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回报混合型证券投资基金。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
黄栋
本基金基金经理、量化投资部总监
2012-09-25
-
12年
上海财经大学经济学硕士; 2005年至2010年先后在东方证券、工银瑞信基金从事金融工程研究工作;2010年7月起加入上投摩根基金管理有限公司,主要负责金融工程研究方面的工作。2012年9月起担任上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金经理,2013年7月至2016年8月同时担任上证180高贝塔交易型开放式指数证券投资基金基金经理,2015年6月起同时担任上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年8月起同时担任上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金经理,自2017年1月起同时担任上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金基金经理,自2017年4月起同时担任上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金经理。
施虓文
本基金基金经理助理
2017-1-18
-
5年
北京大学经济学硕士,2012年7月起加入上投摩根基金管理有限公司,在研究部任助理研究员、研究员,主要承担量化支持方面的工作。
注:1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 黄栋先生为本基金首任基金经理,其任职日期为本基金基金合同生效之日;
3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外,基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求:本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形,但已在规定时间内调整完毕。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,未发现存在异常交易行为。所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为两次,均发生在量化投资组合与主动管理投资组合之间。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017上半年A股市场呈现宽幅震荡。在金融去杠杆、资金紧平衡的背景下,市场演绎了结构性行情,个股二八分化明显,低估值蓝筹及业绩稳定增长的个股表现靓丽,而中小创股票则持续承压。行业板块方面,家电、食品饮料、消费电子领域的白马公司表现出色,而农林牧渔、计算机、传媒等行业跌幅较大。本基金跟踪中证消费服务领先指数,上半年净值累计上涨10.36%,重仓行业中,食品饮料、医药、保险贡献较大,而传媒、计算机有所拖累。报告期内,相对标的指数的跟踪误差保持在合理范围内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为10.36%,同期业绩比较基准收益率为11.05%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年1、2季度我国经济复苏势头良好,工业企业收入和利润增速回升。但随着地产调控升级,下半年房地产投资增速可能出现下滑,GDP增速可能呈平稳回落,而CPI则缓慢回升。继6月美联储加息之后,市场普遍预期年内美国还会有一次加息,欧洲央行也在近期表现出退出QE的姿态,全球已进入利率上升周期。监管层维护汇率稳定,去杠杆、防风险的政策基调未变,预计货币政策大概率将保持稳健偏紧,这将对A股的整体估值形成持续的压制。我们预计市场将维持上有顶、下有底的震荡态势,部分行业和板块可能走出独立行情。本基金主要配置与民生改善相关的消费类行业,预计将持续受益于产业政策和消费结构升级。在投资操作上本基金仍将采取按照标的指数进行完全复制的策略,力争使跟踪误差最小化。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况,出现该情况的时间范围为2017年1月1日至2017年6月30日。
基金管理人拟调整本基金运作方式,加大营销力度,提升基金规模,方案已报监管机关。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金
报告截止日:2017年6月30日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资产:
-
-
银行存款
6.4.7.1
1,507,281.49
1,360,109.14
结算备付金
-
387.03
存出保证金
587.14
1,553.90
交易性金融资产
6.4.7.2
19,239,623.18
18,406,918.92
其中:股票投资
19,239,623.18
18,406,918.92
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
6.4.7.5
310.22
294.08
应收股利
-
-
应收申购款
11,342.64
4,139.63
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
20,759,144.67
19,773,402.70
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
112,792.31
44,798.34
应付管理人报酬
12,308.78
12,680.60
应付托管费
2,461.75
2,536.13
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.7.7
3,345.76
5,264.74
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
80,168.88
110,103.80
负债合计
211,077.48
175,383.61
所有者权益:
-
-
实收基金
6.4.7.9
14,617,211.91
15,387,107.69
未分配利润
6.4.7.10
5,930,855.28
4,210,911.40
所有者权益合计
20,548,067.19
19,598,019.09
负债和所有者权益总计
20,759,144.67
19,773,402.70
注:报告截止日2017年6月30日,基金份额净值1.406元,基金份额总额14,617,211.91份。
6.2 利润表
会计主体:上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
2,184,673.29
-2,863,248.36
1.利息收入
4,736.90
4,402.22
其中:存款利息收入
6.4.7.11
4,736.90
4,402.22
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
219,371.16
-611,450.27
其中:股票投资收益
6.4.7.12
54,026.83
-748,477.28
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.7.14
-
-
股利收益
6.4.7.15
165,344.33
137,027.01
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.7.16
1,956,664.58
-2,262,819.06
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.17
3,900.65
6,618.75
减:二、费用
225,063.33
273,124.97
1.管理人报酬
72,977.42
68,560.20
2.托管费
14,595.43
13,712.08
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
6.4.7.18
7,577.70
11,939.07
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
6.4.7.19
129,912.78
178,913.62
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
1,959,609.96
-3,136,373.33
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
1,959,609.96
-3,136,373.33
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
15,387,107.69
4,210,911.40
19,598,019.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
1,959,609.96
1,959,609.96
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-769,895.78
-239,666.08
-1,009,561.86
其中:1.基金申购款
2,829,652.25
911,864.27
3,741,516.52
2.基金赎回款
-3,599,548.03
-1,151,530.35
-4,751,078.38
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
14,617,211.91
5,930,855.28
20,548,067.19
项目
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
15,717,927.32
6,950,480.71
22,668,408.03
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-3,136,373.33
-3,136,373.33
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-2,060,382.79
-369,532.84
-2,429,915.63
其中:1.基金申购款
3,515,994.45
759,289.36
4,275,283.81
2.基金赎回款
-5,576,377.24
-1,128,822.20
-6,705,199.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
13,657,544.53
3,444,574.54
17,102,119.07
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:章硕麟,主管会计工作负责人:胡志强,会计机构负责人:张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]911号《关于核准上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金募集的批复》核准,由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集443,742,488.74元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第376号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金合同》于2012年9月25日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为443,795,763.95份基金份额,其中认购资金利息折合53,275.21份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、新股(一级市场初次发行或增发)、债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具等,其中股票投资占基金净资产的90%-95%,投资于中证消费服务领先指数成分股和备选成分股的资产不低于股票资产的90%。本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。本基金的业绩比较基准为:95%×中证消费服务领先指数收益率+5%×税后银行活期存款收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2017年8月25日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信