基金管理人:中海基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018 年 3 月 29 日
中海货币 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定,于
2018 年 3 月 23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 2017年 12月 31日止。
中海货币 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 26
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 52
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 52
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 53
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 .................................................... 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 54
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 54
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 55
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55
中海货币 2017 年年度报告
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8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 57
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ............................................................................ 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 60
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 61
11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 66
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 68
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 68
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 68
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中海货币市场证券投资基金
基金简称 中海货币
基金主代码 392001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 7月 28日
基金管理人 中海基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,459,557,956.35份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 中海货币 A 中海货币 B
下属分级基金的交易代码: 392001 392002
报告期末下属分级基金的份额总额 786,823,165.77 份 4,672,734,790.58份
2.2 基金产品说明
投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性前提下,追求高于业绩比较基准的收益
率,为基金份额持有人创造稳定的当期收益。
投资策略 1、利率预期策略
根据对宏观经济和利率走势的分析,本基金将制定利率预期策略。如果预
期利率下降,将增加组合的久期;反之,如果预期利率将上升,则缩短组
合的久期。
2、期限结构配置策略
各类债券资产在期限结构上的配置是本基金所选择的收益率曲线策略在
资产配置过程中的具体体现,本基金采用总收益分析法在子弹组合、杠铃
组合、梯形组合等三种基础类型中进行选择。
3、类属配置策略
根据各类短期固定收益类金融工具的市场规模、收益性和流动性,决定各
类资产的配置比例;再通过评估各类资产的流动性和收益性利差,确定不
同期限类别资产的具体资产配置比例。
4、流动性管理策略
在满足基金投资人申购、赎回的资金需求前提下,通过基金资产安排(包
括现金库存、资产变现、剩余期限管理或以其他措施),保证基金资产的
高流动性。
5、套利策略
本基金的套利策略主要是利用不同市场、不同期限和不同品种之间的收益
率差异,通过融入和融出的资金安排,获取无风险的利差收益。
业绩比较基准 同期 7 天通知存款利率(税后)
风险收益特征 本基金属货币市场证券投资基金,为证券投资基金中的低风险品种。
本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型
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基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 王莉 郭明
联系电话 021-38429808 010-66105799
电子邮箱 wangl@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-888-9788 、
021-38789788
95588
传真 021-68419525 010-66105798
注册地址 中国(上海)自由贸易试验
区银城中路 68 号 2905-2908
室及 30层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区银城中路 68
号 2905-2908室及 30层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 杨皓鹏 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908室及 30层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通
合伙)
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 17层 01-12室
注册登记机构
中海基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路 68 号
2905-2908室及 30层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
注 1:本基金合同于 2010年 7月 28日生效。
3.1.1
期间
数据
和指
标
2017年 2016年 2015年
中海货币 A 中海货币 B 中海货币 A 中海货币 B 中海货币 A 中海货币 B
本期
已实
现收
益
9,148,139.14 52,394,735.00 6,476,672.66 235,687,983.49 16,890,395.90 118,241,018.38
本期
利润
9,148,139.14 52,394,735.00 6,476,672.66 235,687,983.49 16,890,395.90 118,241,018.38
本期
净值
收益
率
3.4197% 3.6684% 2.5391% 2.7856% 3.9999% 4.2761%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2017年末 2016年末 2015年末
期末
基金
资产
净值
786,823,165.77 4,672,734,790.58 301,176,129.31 4,906,150,630.88 308,676,104.64 5,648,432,639.64
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累计
期末
指标
2017年末
2016年末 2015年末
累计
净值
收益
率
30.4097% 32.7925% 26.0975% 28.0935% 22.9750% 24.6221%
中海货币 2017 年年度报告
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注 2:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基
金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
注 3:本基金按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中海货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0761% 0.0048% 0.3136% 0.0000% 0.7625% 0.0048%
过去六个月 1.9610% 0.0038% 0.6292% 0.0000% 1.3318% 0.0038%
过去一年 3.4197% 0.0035% 1.2559% 0.0000% 2.1638% 0.0035%
过去三年 10.2874% 0.0083% 3.8685% 0.0000% 6.4190% 0.0083%
过去五年 20.0627% 0.0083% 6.6155% 0.0000% 13.4472% 0.0083%
自基金合同
生效起至今
30.4097% 0.0080% 10.3537% 0.0001% 20.0561% 0.0078%
中海货币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.1378% 0.0048% 0.3136% 0.0000% 0.8242% 0.0048%
过去六个月 2.0841% 0.0038% 0.6292% 0.0000% 1.4549% 0.0038%
过去一年 3.6684% 0.0035% 1.2559% 0.0000% 2.4125% 0.0035%
过去三年 11.1126% 0.0083% 3.8685% 0.0000% 7.2441% 0.0083%
过去五年 21.5442% 0.0084% 6.6155% 0.0000% 14.9287% 0.0084%
自基金合同
生效起至今
32.7925% 0.0080% 10.3537% 0.0001% 22.4389% 0.0079%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
中海货币 A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017 9,148,139.14 - - 9,148,139.14 注:-
2016 6,476,672.66 - - 6,476,672.66 注:-
2015 16,890,395.90 - - 16,890,395.90 注:-
合计 32,515,207.70 - - 32,515,207.70 注:-
单位:人民币元
中海货币 B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2017 52,394,735.00 - - 52,394,735.00 注:-
2016 235,687,983.49 - - 235,687,983.49 注:-
2015 118,241,018.38 - - 118,241,018.38 注:-
合计 406,323,736.87 - - 406,323,736.87 注:-
中海货币 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来,始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则,严格
履行基金管理人的责任和义务,依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管
理和内部控制体系,为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2017 年 12 月
31日,共管理证券投资基金 33只。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
江小震
投资副总
监,本基
金基金经
理、中海
增强收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
惠裕纯债
债券型发
起式证券
投资基金
(LOF)基
金经理、
中海可转
换债券债
券型证券
投资基金
基 金 经
理、中海
惠祥分级
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
纯债债券
型证券投
2016 年 4 月
16 日
- 19年
江小震先生,复旦
大学金融学专业硕
士。历任长江证券
股份有限公司投资
经理、中维资产管
理有限责任公司部
门经理、天安人寿
保险股份有限公司
(原名恒康天安保
险有限责任公司)
投资部经理、太平
洋资产管理有限责
任公司高级经理。
2009年11月进入本
公司工作,历任固
定收益小组负责
人、固定收益部副
总监、固定收益部
总经理,现任投研
中心投资副总监。
2010年 7月至 2012
年 10月任中海货币
市场证券投资基金
基金经理,2016 年
2 月至 2017 年 7 月
任中海中鑫灵活配
置混合型证券投资
基金基金经理,
中海货币 2017 年年度报告
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资基金基
金经理、
中海惠利
纯债分级
债券型证
券投资基
金基金经
理、中海
惠丰纯债
分级债券
型证券投
资基金基
金经理、
中海稳健
收益债券
型证券投
资基金基
金经理、
中海合嘉
增强收益
债券型证
券投资基
金基金经
理
2011 年 3 月至今任
中海增强收益债券
型证券投资基金基
金经理,2013 年 1
月至今任中海惠裕
纯债债券型发起式
证 券 投 资 基 金
(LOF)基金经理,
2014 年 3 月至今任
中海可转换债券债
券型证券投资基金
基金经理,2014 年
8 月至今任中海惠
祥分级债券型证券
投资基金基金经
理,2016 年 4 月至
今任中海货币市场
证券投资基金基金
经理,2016 年 4 月
至今任中海纯债债
券型证券投资基金
基金经理,2016 年
4 月至今任中海惠
利纯债分级债券型
证券投资基金基金
经理,2016 年 4 月
至今任中海惠丰纯
债分级债券型证券
投资基金基金经
理,2016 年 7 月至
今任中海稳健收益
债券型证券投资基
金基金经理,2016
年 8 月至今任中海
合嘉增强收益债券
型证券投资基金基
金经理。
王含嫣
本基金基
金经理、
中海稳健
收益债券
型证券投
资基金基
金经理、
中海中鑫
2017 年 7 月
28 日
- 6年
王含嫣女士,澳大
利亚新南威尔士大
学金融学硕士。历
任澳大利亚择富集
团信贷分析师、上
海大智慧股份有限
公司金融工程研究
员。2013年 11月至
中海货币 2017 年年度报告
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灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理、中海
纯债债券
型证券投
资基金基
金经理
2017 年 3 月任中海
基金管理有限公司
投研中心助理债券
研究员、债券分析
师、基金经理助理。
2017 年 6 月进入本
公司工作,曾任投
研中心基金经理助
理,2017 年 7 月至
今任中海稳健收益
债券型证券投资基
金基金经理,2017
年 7 月至今任中海
货币市场证券投资
基金基金经理,
2017 年 7 月至今任
中海中鑫灵活配置
混合型证券投资基
金基金经理,2017
年 9 月至今任中海
纯债债券型证券投
资基金基金经理。
注 1:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
《基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益
的行为,不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中海基金管理有限公司
公平交易管理制度》,从投研决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评估、监察稽核
和信息披露等方面对股票、债券、可转债的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全
程公平交易管理。
投研决策内部控制方面:(1)公司研究平台共享,基金经理和专户投资经理通过研究平台平
中海货币 2017 年年度报告
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等获取研究信息。(2)公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度,除分管投资副总及投资总
监因业务管理的需要外,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。