华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告

基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 26 日
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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1日起至 2017 年 6 月 30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7?
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14?
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 15?
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 15?
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 16?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 17?
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18?
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 34?
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 34?
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 35?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 36?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 39?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 39?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 39?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 39?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 39?
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 39?
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 39?
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 39?
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 41?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 41?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 41?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 41?
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 42?
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 43?
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 43?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 43?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 44?
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 44?
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 44?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 44?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 44?
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45?
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 47?
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 47?
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 47?
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 48?
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 48?
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 48?
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 48?

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华富策略精选混合
基金主代码 410006
交易代码 410006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 12 月 24 日
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 14,407,561.93 份
基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将运用多层次的复合投资策略，在严格控制风
险并保证充分流动性的前提下，力争基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
本基金投资策略的基本思想是在充分控制风险的前提
下实现高收益。依据风险-收益-投资策略关系原理，
本基金采用包括资产配置策略、行业配置策略和个股
精选策略在内的多层次复合投资策略进行实际投资，
高层策略作用是规避风险，低层策略用于提高收益。
业绩比较基准 沪深 300 指数×60％＋上证国债指数×40％
风险收益特征
本基金属于灵活配置混合型证券投资基金，一般情况
下其风险和收益高于货币市场基金和债券型基金，低
于股票型基金。


2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华富基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 满志弘 田青
联系电话 021-68886996 010-67595096
电子邮箱 manzh@hffund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-700-8001 010-67595096
传真 021-68887997 010-66275853
注册地址 中国（上海）自由贸易试验 北京市西城区金融大街 25 号
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区陆家嘴环路1000号31层
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 1000 号 31 层
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 章宏韬 王洪章


2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址 http://www.hffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所


2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华富基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路1000号31 层

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -2,027,425.29
本期利润 -880,346.36
加权平均基金份额本期利润 -0.0567
本期加权平均净值利润率 -3.92%
本期基金份额净值增长率 -3.64%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 6,288,394.71
期末可供分配基金份额利润 0.4365
期末基金资产净值 20,695,956.64
期末基金份额净值 1.4365
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 63.91%
注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2）以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数，
表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6月 30 日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.00% 0.62% 3.04% 0.40% 1.96% 0.22%
过去三个月 -0.91% 0.75% 3.70% 0.37% -4.61% 0.38%
过去六个月 -3.64% 0.85% 6.55% 0.34% -10.19% 0.51%
过去一年 -2.80% 0.98% 10.36% 0.40% -13.16% 0.58%
过去三年 59.52% 2.09% 48.03% 1.05% 11.49% 1.04%
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自基金合同
生效起至今 63.91% 1.63% 76.28% 0.96% -12.37% 0.67%
注：业绩比较基准收益率＝沪深 300 指数×60％＋上证国债指数×40％，业绩比较基准在每个交
易日实现再平衡。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较

注：根据《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范
围为：股票占基金资产的 30%～80%，权证占基金资产净值的 0～3%，债券、现金、货币市场工具
以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具占基金资产的 5%～70%，其中，基金保留的
现金以及投资于到期日一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5％。本基金建
仓期为 2008 年 12 月 24 日到 2009 年 6 月 24 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
本报告期内，本基金严格执行了《华富策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人华富基金管理有限公司于2004年3月29日经中国证监会证监基金字[2004]47 号
文核准开业，4月 19 日在上海正式注册成立。注册资本 2.5 亿元，公司股东为华安证券股份有限
公司、安徽省信用担保集团有限公司和合肥兴泰金融控股（集团）有限公司。截止 2017 年 6 月
30 日，本基金管理人管理了华富竞争力优选混合型证券投资基金、华富货币市场基金、华富成长
趋势混合型证券投资基金、华富收益增强债券型证券投资基金、华富策略精选灵活配置混合型证
券投资基金、华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富中证 100 指数证券投资基金、华
富强化回报债券型证券投资基金、华富量子生命力混合型证券投资基金、华富中小板指数增强型
证券投资基金、华富保本混合型证券投资基金、华富灵活配置混合型证券投资基金、华富恒富分
级债券型证券投资基金、华富恒财分级债券型证券投资基金、华富智慧城市灵活配置混合型证券
投资基金、华富恒稳纯债债券型证券投资基金、华富国泰民安灵活配置混合型证券投资基金、华
富旺财保本混合型证券投资基金、华富永鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富健康文娱灵活配
置混合型证券投资基金、华富恒利债券型证券投资基金、华富物联世界灵活配置混合型证券投资
基金、华富安享保本混合型证券投资基金、华富安福保本混合型证券投资基金、华富诚鑫灵活配
置混合型证券投资基金、华富元鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富益鑫灵活配置混合型证券
投资基金、华富华鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富弘鑫灵活配置混合型证券投资基金、华
富天鑫灵活配置混合型证券投资基金、华富天益货币市场基金、华富天盈货币市场基金、华富产
业升级灵活配置混合型证券投资基金三十三只基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
业年限 说明 任职日期 离任日期
高靖瑜
华富策略精选灵
活配置混合型基
金基金经理、华富
智慧城市灵活配
置混合型基金基
2017年5月
9 日 - 十七年
复旦大学金融学硕士，本科
学历。历任金鼎综合证券（维
京）股份有限公司上海代表
处研究员、上海天相投资咨
询有限公司研究员，2007 年
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金经理、华富健康
文娱灵活配置混
合型基金基金经
理
7 月加入华富基金管理有限
公司，任行业研究员，2013
年 3 月 1 日至 2014 年 12 月
14 日任华富价值增长混合型
基金基金经理助理，2014 年
12 月 15 日至 2016 年 1月 12
日任华富策略精选灵活配置
混合型基金经理。
翁海波
华富天鑫灵活配
置混合型基金基
金经理、华富物联
世界灵活配置混
合型基金基金经
理
2015 年 12
月 25 日
2017 年 5
月 9 日 八年
清华大学工程学硕士，研究
生学历，曾任华安证券股份
有限公司证券投资部研究
员。2012 年 2 月加入华富基
金管理有限公司，先后担任
助理行业研究员、行业研究
员、2014 年 8 月 1 日至 2015
年 12 月 24 日任华富策略精
选灵活配置混合型基金基金
经理助理、2015 年 12 月 25
日至 2017 年 5 月 9日任华富
策略精选灵活配置混合型基
金基金经理、2016 年 2 月 24
日至 2017 年 5 月 9日任华富
智慧城市灵活配置混合型基
金基金经理。
注：高靖瑜的任职日期指公司作出决定之日，翁海波离任日期指中国基金业协会作出注销决定之
日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》
的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规、
基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，基金运作合法合规，不存在损害基金
份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规
要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申
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购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部
纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上
确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年沪深 300 指数累计上涨 10.78%，创业板指累计下跌 7.34%。上半年，市场分化非常明
显，二八分化甚至一九分化现象向极致化演绎。上半年，监管趋严、金融去杠杆进一步深化，资
金面紧张，风险偏好下降明显，资金持续向蓝筹龙头白马集中，上半年上涨较好的行业主要是家
电、食品饮料、电子元器件、银行、煤炭等行业。
本基金上半年持仓中以轻工、TMT、医药、机械、新能源车为主，结构相对均衡。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金于 2008 年 12 月 24 日正式成立。截至 2017 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.4365
元，累计基金份额净值为 1.5965 元。本基金本报告期份额净值增长率为-3.64%，同期业绩比较基
准收益率为 6.55%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017 年上半年 GDP 同比增速达到 6.9%，其中 2 季度 GDP 同比增速达到 6.9%，环比持平，处
于一年半以来高位，经济数据好于市场预期。6月 PMI 数据表现也较好，6月 PMI51.7，环比提高
0.7 个百分点，其中：生产指数为 54.4%，环比回升 1个百分点，新订单指数为 53.1%，环比提上
0.8 个百分点，新出口订单和进口指数分别为 52.0%、51.2%，分别环比提升 1.3、1.2 个百分点；
从 PMI 数据看，整体内外需月度环比都有所改善。综合看来，上半年经济表现较好，但出于对基
建增速以及房产调控压力延续的担心，市场普遍预期下半年经济压力仍存。
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展望 2017 年下半年，我们认为市场结构性分化的格局仍将延续，思路还是以精选个股以及抓
优势板块的操作为主。目前市场普遍预期下半年经济压力加大，金融去杠杆也将继续推进，后期
市场还是存量博弈为主，政策端反复的风险仍大，风险偏好难以大幅提升，因此我们还是看结构
性行情。下半年，个股投资仍以追求业绩高增长以及估值有安全边际的标的为主；另外下半年估
值切换带来的机会较大，也需要重点把握。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为了有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定，成立了估值委员会，
并制订了相关制度和流程。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保
基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。公司估值委员会主
席为公司总经理，成员包括总经理、副总经理、运作保障部负责人、监察稽核部负责人以及基金
核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验
和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允
的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投
资者利益最大化为最高准则。本基金未与任何第三方签订定价服务协议。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《华富策略精选灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》的有关规定，本期利润为-880,346.36 元，期末可供分配利润为 6,288,394.71
元。本报告期内未进行利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
从 2015 年 6 月 15 日起至本报告期末（2017 年 6 月 30 日），本基金基金资产净值存在连续六
十个工作日低于五千万元的情形，至本报告期期末（2017 年 6 月 30 日）基金资产净值仍低于 5000
万元。本基金管理人会根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，积极采取相关措施，并将严
格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
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§5 托管人报告

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