基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 28日
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3月 23日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2016年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 52
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 60
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 60
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 60
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 60
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 60
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 60
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 63
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 63
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 63
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 63
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 64
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 65
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 65
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 65
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 65
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 66
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 68
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 73
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 73
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 73
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 73
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海中国收益证券投资基金
基金简称 国富中国收益混合
基金主代码 450001
交易代码 450001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年 6月 1日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 364,038,713.29份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台
为依托,在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下,
通过投资稳健分红的股票和各种优质的债券,达到基
金资产稳健增长的目的,为投资者创造长期稳定的投
资收益。
投资策略 资产配置量化策略:
一般情况下,投资决策委员会负责基金资产的配置策
略,并采用资产配置分析会的形式来实施,以资产配
置分析会的组织形式保证资产配置决策的正确性和科
学性。资产配置分析会由投资总监主持,基金经理和
研究部总监参加。本基金通常以每个季度为一个调整
周期,在资产配置分析会上,对拟定的投资组合调整
方案进行检验。基金经理负责提交一份对未来一个季
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度投资组合建议的调整报告,供委员会讨论,形成最
终结论,投资总监在投资决策委员会的授权下,根据
市场变化情况拥有一定权限对投资组合进行灵活调
整。
股票选择策略:
为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全球
化标准,股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业
在中国的具体特点有一个深入而清楚的研究。之后,
股票分析员以行业整体趋势为背景,寻找最契合所在
行业发展趋势的公司,并着重评估公司管理层、公司
战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本因素;
通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。
债券投资策略:
本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期
管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及识别各
类债券中价值低估的种类(例如企业债存在信用升级
的潜力)。为了有助于辨别出恰当的债券久期,并找到
构造组合达到这一久期的最佳方法,本基金管理人将
集中使用基本面和技术分析,通过对个券的全面、精
细分析,最后确定债券组合的构成。
业绩比较基准 40%×沪深 300指数+ 55%×中债国债总指数(全价)
+5%×同业存款息率
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品
种。风险系数介于股票和债券之间。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有限公
司
中国工商银行股份有限公司
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信息披露负责人
姓名 储丽莉 郭明
联系电话 021-3855 5555 010-66105799
电子邮箱 service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-700-4518、9510-5680和
021-38789555
95588
传真 021-6888 3050 010-66105798
注册地址 广西南宁市西乡塘区总部路 1
号中国-东盟科技企业孵化基
地一期 C-6栋二层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8号
上海国金中心二期 9层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 吴显玲 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202号普华永道中心
11楼
注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8号上海
国金中心二期 9层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 15,037,884.50 178,131,349.24 63,117,172.79
本期利润 -4,617,546.18 129,226,551.24 94,721,258.19
加权平均基金份额本期利润 -0.0120 0.2449 0.0976
本期加权平均净值利润率 -1.57% 32.60% 18.76%
本期基金份额净值增长率 -1.10% 28.54% 21.48%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 84,181,269.40 95,430,716.97 37,577,386.19
期末可供分配基金份额利润 0.2312 0.2402 0.0457
期末基金资产净值 295,770,261.25 326,303,350.36 525,041,194.33
期末基金份额净值 0.8125 0.8215 0.6391
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 251.02% 254.91% 176.11%
注:
1.上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第 1号《主
要财务指标的计算及披露》。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
(为期末余额,不是当期发生数)。
4.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.90% 0.50% -0.63% 0.34% 4.53% 0.16%
过去六个月 5.82% 0.53% 1.49% 0.34% 4.33% 0.19%
过去一年 -1.10% 1.03% -4.47% 0.55% 3.37% 0.48%
过去三年 54.44% 1.22% 22.34% 0.71% 32.10% 0.51%
过去五年 70.19% 1.11% 18.55% 0.65% 51.64% 0.46%
自基金合同
生效起至今
251.02% 1.14% 97.75% 0.73% 153.27% 0.41%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为 2005年 6月 1日。本基金在 6个月建仓期结束时,各项投资比例
符合基金合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 - - - -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004年 11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本 2.2亿元
人民币,国海证券股份有限公司持有 51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在
全球市场上有 70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集
团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,
力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自 2005年 6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本
公司已经成功管理了 27只基金产品(包含 A、B、C类债券基金,A、B类货币市场基金)。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
徐荔蓉
公司副总经
理、投资总
监、研究分析
部总经理、管
理层董事,国
富中国收益
混合基金、国
富潜力组合
混合基金及
国富研究精
选混合基金
2010年 9
月 29日 - 19年
徐荔蓉先生,CFA,CPA(非执业),
律师(非执业),中央财经大学
经济学硕士。历任中国技术进出
口总公司金融部副总经理、融通
基金管理有限公司基金经理、申
万巴黎基金管理有限公司(现
“申万菱信基金管理有限公
司”)基金经理、国海富兰克林
基金管理有限公司高级顾问、资
产管理部总经理兼投资经理。截
至本报告期末任国海富兰克林
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的基金经理 基金管理有限公司副总经理、投
资总监、研究分析部总经理、管
理层董事,国富中国收益混合基
金、国富潜力组合混合基金及国
富研究精选混合基金的基金经
理。
吴西燕
公司行业研
究主管,国富
中国收益混
合基金、国富
金融地产混
合基金、国富
新机遇混合
基金、国富新
增长混合基
金、国富新价
值混合基金、
国富新收益
混合基金及
国富新活力
混合基金的
基金经理
2015年 1
月 31日 - 11年
吴西燕女士,上海财经大学硕
士,历任中国建设银行深圳分行
会计,国海富兰克林基金管理有
限公司研究助理、研究员、高级
研究员、国富弹性市值混合基金
及国富深化价值混合基金的基
金经理助理。截至本报告期末任
国海富兰克林基金管理有限公
司行业研究主管,国富中国收益
混合基金、国富金融地产混合基
金、国富新机遇混合基金、国富
新增长混合基金、国富新价值混
合基金、国富新收益混合基金及
国富新活力混合基金的基金经
理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金
份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》,确保公司旗下投资组合能够得到公平对待,避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制:
1.在研究信息共享方面,投资研究等部门通过定期的例会沟通机制,就相关议题进行讨论;
公司建立了统一的研究平台,研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库,股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据,并经过相关领导
审批;建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面,公司在各类资产管理业务之间建立防火墙,确保业务隔离及人员隔离,
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易,公司在交易系统中设置公平交易功能,按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令;公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度,以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》,通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核,并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中,披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公
平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末,公司共管理了二十七只公募基金及十三只专户产品。统计所有投资组合分投资类
别(股票、债券)过去连续 4个季度内在不同时间窗口(T=1、T=3和 T=5)存在同向交易价差的
样本,并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析,报告期内公司未发
现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内,公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况,经公司检查和分析未发现异常情况。