基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 28日
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2016年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 13
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 23
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 24
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 26
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 61
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 61
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 61
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 62
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 63
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 66
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 66
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2016年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 67
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 67
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................... 67
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 67
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 69
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 69
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 69
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 69
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 70
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 71
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 71
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 71
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 71
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 71
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 71
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 72
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 72
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 75
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 79
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 79
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 79
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 79
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金
基金简称 国富强化收益债券
基金主代码 450005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 10月 24日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,318,852,410.25份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称: 国富强化收益债券 A 国富强化收益债券 C
下属分级基金的交易代码: 450005 450006
报告期末下属分级基金的份额总额 1,311,720,220.97份 7,132,189.28份
2.2 基金产品说明
投资目标 通过主动的资产管理,在严格控制风险、保证资产充分流动性的基础上,力求
为投资者创造持续稳定的投资回报。
投资策略 固定收益类品种投资策略:
本基金将采取积极主动的投资策略,以中长期利率趋势分析为主,结合经济周
期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判及
收益率曲线分析,在保证流动性和风险可控的前提下,实施积极的债券投资组
合管理。
动态收益增强策略:
本基金根据债券市场的动态变化,采取多种灵活的策略,获取超额收益。
股票投资策略:
本基金主要采用"自下而上"的投资策略,将定量的股票筛选和定性的公司深度
研究相结合,精选具有稳定的现金分红能力和持续的盈利增长预期,且估值合
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2016年年度报告
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理的优质上市公司股票。
可转债投资策略:
可转换债券(含可交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,
具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性
和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析,投
资具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券,获取稳健的投资回报。
业绩比较基准 中债总指数(全价)
风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金,属于证券投资基金中的低风险品种。本基金长
期平均的风险和预期收益低于混合型基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 王永民
联系电话 021-3855 5555 010-6659 4896
电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-700-4518、9510-5680和
021-38789555
95566
传真 021-6888 3050 010-6659 4942
注册地址 广西南宁市西乡塘区总部路 1
号中国-东盟科技企业孵化基
地一期 C-6栋二层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8号
上海国金中心二期 9层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 吴显玲 田国立
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202号普华永道中心
11楼
注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8号上海
国金中心二期 9层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
2016年 2015年 2014年
国富强化收
益债券 A
国富强化收
益债券 C
国富强化收
益债券 A
国富强化收
益债券 C
国富强化收
益债券 A
国富强化收
益债券 C
本期已实现收益 63,841,911
.07
1,377,817.
26
58,773,980
.12
3,342,074.1
1
33,774,768.
05
3,101,063.
23
本期利润 33,712,669
.01
-114,357.7
5
60,848,711
.75
5,519,589.0
5
44,675,184.
32
3,891,946.
16
加权平均基金份
额本期利润
0.0316 -0.0034 0.1780 0.1019 0.2122 0.2072
本期加权平均净
值利润率
2.52% -0.31% 14.12% 9.39% 18.72% 18.29%
本期基金份额净
值增长率
3.16% 2.94% 15.30% 15.08% 18.15% 17.99%
3.1.2 期末数据
和指标
2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利
润
314,165,83
6.24
787,371.78 196,404,05
6.86
8,958,251.6
2
48,554,991.
42
1,689,205.
63
期末可供分配基
金份额利润
0.2395 0.1104 0.2405 0.0772 0.1979 0.1976
期末基金资产净
值
1,625,886,
057.21
7,919,561.
06
1,020,885,
125.78
126,204,761
.23
294,193,208
.83
10,248,906
.67
期末基金份额净
值
1.2395 1.1104 1.2500 1.0883 1.1988 1.1987
3.1.3 累计期
末指标
2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净
值增长率
66.76% 59.05% 61.66% 54.52% 40.20% 34.27%
注:
1.上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第 1号《主
要财务指标的计算及披露》。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。
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4.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富强化收益债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.77% 0.13% -2.56% 0.20% 1.79% -0.07%
过去六个月 1.68% 0.12% -1.37% 0.15% 3.05% -0.03%
过去一年 3.16% 0.17% -1.80% 0.13% 4.96% 0.04%
过去三年 40.53% 0.31% 10.30% 0.13% 30.23% 0.18%
过去五年 52.85% 0.26% 3.78% 0.12% 49.07% 0.14%
自基金合同
生效起至今
66.76% 0.24% 7.64% 0.11% 59.12% 0.13%
国富强化收益债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.80% 0.13% -2.56% 0.20% 1.76% -0.07%
过去六个月 1.55% 0.12% -1.37% 0.15% 2.92% -0.03%
过去一年 2.94% 0.17% -1.80% 0.13% 4.74% 0.04%
过去三年 39.77% 0.30% 10.30% 0.13% 29.47% 0.17%
过去五年 51.20% 0.26% 3.81% 0.12% 47.39% 0.14%
自基金合同
生效起至今
59.05% 0.25% 5.11% 0.11% 53.94% 0.14%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注:本基金的基金合同生效日为 2008年 10月 24日,并于 2008年 12月 18日推出 C类收费模式。
本基金在 6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
国富强化收益债券 A
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2016 0.5000 51,573,815.19 8,815,721.71 60,389,536.90
2015 1.2600 53,658,723.98 21,221,106.08 74,879,830.06
2014 0.8500 18,413,386.21 3,070,993.43 21,484,379.64
合计 2.6100 123,645,925.38 33,107,821.22 156,753,746.60
单位:人民币元
国富强化收益债券 C
年度 每10份基金 现金形式发放总额 再投资形式发放 年度利润分配合 备注
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份额分红数 总额 计
2016 0.1000 235,049.26 30,835.90 265,885.16
2015 2.6710 5,262,159.03 461,642.98 5,723,802.01
2014 0.7100 710,299.26 31,497.86 741,797.12
合计 3.4810 6,207,507.55 523,976.74 6,731,484.29
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004年 11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本 2.2亿元
人民币,国海证券股份有限公司持有 51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在
全球市场上有 70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集
团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,
力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自 2005年 6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本
公司已经成功管理了 27只基金产品(包含 A、B、C类债券基金,A、B类货币市场基金)。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘怡敏
公司固定收益投
资副总监,国富
强化收益债券基
金、国富恒久信
用债券基金及国
富恒利分级债券
基金的基金经理
2008年10
月 24日
- 13年
刘怡敏女士,CFA,四川大学金
融学硕士。历任西南证券研究
发展中心债券研究员、富国基
金管理有限公司从事债券投资
及研究工作、国海富兰克林基
金管理有限公司国富中国收益
混合基金的基金经理。截至本
报告期末担任国海富兰克林基
金管理有限公司固定收益投资
副总监,国富强化收益债券基
金、国富恒久信用债券基金及
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国富恒利分级债券基金的基金
经理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损
害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》,确保公司旗下投资组合能够得到公平对待,避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制:
1.在研究信息共享方面,投资研究等部门通过定期的例会沟通机制,就相关议题进行讨论;
公司建立了统一的研究平台,研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库,股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据,并经过相关领导
审批;建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面,公司在各类资产管理业务之间建立防火墙,确保业务隔离及人员隔离,
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易,公司在交易系统中设置公平交易功能,按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令;公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度,以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》,通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核,并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
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也会在各投资组合的定期报告中,披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则