基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 28日
富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 3月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 46
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 52
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 52
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 52
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 52
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 52
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 55
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 55
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 57
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金
基金简称 国富中小盘股票
基金主代码 450009
交易代码 450009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 11月 23日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 271,364,169.91份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘股
票,力求在有效控制风险的前提下,获得基金资产的
长期稳定增值。
投资策略 大类资产配置:
本基金通过分析宏观经济状况、资产估值水平和市场
特征等因素,仅在上述资产配置范围内适度调整股票、
债券、货币市场工具和其他法律法规允许的金融工具
的投资比例。
股票选择策略:
本基金在资产配置范围相对固定的情况下,主要采用
精选个股和行业优化的投资策略,挖掘并投资于具有
良好治理结构、成长性好、估值合理及具有巨大发展
潜力的中小市值上市公司。 本基金的股票投资策略主
要包括市值筛选策略、精选个股策略和行业优化策略。
债券投资策略:
本基金的债券投资为股票投资不易实施预定投资策略
时的防守性措施。债券投资策略主要包括利率预期策
略、久期管理策略、类属资产配置策略、个券选择策
略等。
权证的投资策略:
本基金不直接从二级市场买入权证,可持有股票派发
或可分离交易债券所分离的权证。
业绩比较基准 中证 700指数收益率×90%+银行同业存款利率×10%
风险收益特征 本基金是股票型基金,属于证券投资基金中的较高预
期风险和较高预期收益品种,其预期风险收益水平高
于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金管理有
限公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 王永民
联系电话 021-3855 5555 010-6659 4896
电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-700-4518、9510-5680
和 021-38789555
95566
传真 021-6888 3050 010-6659 4942
注册地址 广西南宁市西乡塘区总部
路 1 号中国-东盟科技企
业孵化基地一期 C-6 栋二
层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道8
号上海国金中心二期 9层
北京市西城区复兴门内大街 1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 吴显玲 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11楼
注册登记机构
国海富兰克林基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海
国金中心二期 9层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年
本期已实现收益 23,709,395.51 234,684,277.93 -69,919,316.72
本期利润 -17,459,086.81 227,374,643.72 265,552,581.76
加权平均基金份额本期利润 -0.0733 0.9772 0.2521
本期加权平均净值利润率 -3.89% 57.86% 25.10%
本期基金份额净值增长率 -3.40% 59.12% 32.33%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末
期末可供分配利润 261,204,676.48 203,714,675.56 17,375,658.10
期末可供分配基金份额利润 0.9626 0.9753 0.0510
期末基金资产净值 532,568,846.39 424,531,300.14 434,673,916.95
期末基金份额净值 1.963 2.032 1.277
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末
基金份额累计净值增长率 96.30% 103.20% 27.70%
注:
1.上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第 1号《主
要财务指标的计算及披露》。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
(为期末余额,不是当期发生数)。
4.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计
入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.30% 0.82% -0.64% 0.71% 0.34% 0.11%
过去六个月 3.37% 0.88% 2.56% 0.80% 0.81% 0.08%
过去一年 -3.40% 1.80% -15.60% 1.63% 12.20% 0.17%
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过去三年 103.42% 2.06% 46.58% 1.83% 56.84% 0.23%
过去五年 133.41% 1.78% 62.09% 1.64% 71.32% 0.14%
自基金合同
生效起至今
96.30% 1.69% 10.48% 1.59% 85.82% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:本基金的基金合同生效日为 2010年 11月 23日。本基金在 6个月建仓期结束时,各项投资比
例符合基金合同约定。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2016 - - - -
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 - - - -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004年 11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林
邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公司注册资本 2.2亿元
人民币,国海证券股份有限公司持有 51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布
中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在
全球市场上有 70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集
团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,
力争成为国内一流的基金管理公司。
本公司具有丰富的管理基金经验。自 2005年 6月第一只基金成立开始,截至本报告期末,本
公司已经成功管理了 27只基金产品(包含 A、B、C类债券基金,A、B类货币市场基金)。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
赵晓东
公司权益
投 资 总
监、 QDII
投 资 总
监、职工
监事,国
富中小盘
股 票 基
金、国富
焦点驱动
混 合 基
金、国富
弹性市值
混合基金
及国富恒
瑞债券基
金的基金
经理
2010年 11月
23日
- 13年
赵晓东先生,香港大学
MBA。历任淄博矿业集团
项目经理,浙江证券分
析员,上海交大高新技
术股份有限公司高级投
资经理,国海证券有限
责任公司行业研究员,
国海富兰克林基金管理
有限公司研究员、高级
研究员、国富弹性市值
混合基金及国富潜力组
合混合基金的基金经理
助理、国富沪深 300 指
数增强基金的基金经
理。截至本报告期末任
国海富兰克林基金管理
有限公司权益投资总
监、QDII 投资总监、职
工监事,国富中小盘股
票基金、国富焦点驱动
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混合基金、国富弹性市
值混合基金及国富恒瑞
债券基金的基金经理。
刘晓
研究员兼
基金经理
助理
2015年 7月 1
日
- 9年
刘晓女士,上海财经大
学金融学硕士。历任国
海富兰克林基金管理有
限公司研究助理。截至
本报告期末任国海富兰
克林基金管理有限公司
研究员兼基金经理助
理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首
任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融
领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害
基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》,确保公司旗下投资组合能够得到公平对待,避免各种投资
组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制:
1.在研究信息共享方面,投资研究等部门通过定期的例会沟通机制,就相关议题进行讨论;
公司建立了统一的研究平台,研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库,股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据,并经过相关领导
审批;建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面,公司在各类资产管理业务之间建立防火墙,确保业务隔离及人员隔离,
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易,公司在交易系统中设置公平交易功能,按
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照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令;公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度,以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》,通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核,并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中,披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公
平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末,公司共管理了二十七只公募基金及十三只专户产品。统计所有投资组合分投资类
别(股票、债券)过去连续 4个季度内在不同时间窗口(T=1、T=3和 T=5)存在同向交易价差的
样本,并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析,报告期内公司未发
现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、
异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。
报告期内,公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情况,经公司检查和分析未发现异常情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年,国内的证券市场总体呈现下跌调整走势,年初出现了大幅下挫并触发熔断。全年沪
深 300指数下跌 11.28%,中证 700指数和创业板下跌 20.03%和 27.71%。从宏观经济来看,GDP
整体增长保持平稳略有下滑,在去库存政策影响下,房地产投资需求见底回升,企业中长期信贷
需求结构虽然发生了变化,但总量仍有不小增长。叠加供给侧改革,原材料价格出现大幅快速上
涨,引发复苏预期;消费和进出口贸易保持平稳增长。在流动性方面,上半年流动性依然充足,
下半年因通胀和贬值预期加强,资金面收紧,资本市场受到较为明显的冲击,证券市场去杠杆化
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持续推进。从市场的结构来看,仅食品饮料行业录得绝对正收益,其他行业均有不同程度的下跌,
其中,煤炭钢铁有色化工等板块受益于供给侧改革、环保核查及油价上涨等因素表现稍好,建筑
及其他行业的低估值大盘蓝筹也相对平稳,而以传媒、计算机为代表的创业板和中小板跌幅最大。
2016年,本基金继续坚持长期投资的理念,组合在行业和风格配置上保持稳健均衡,食品饮
料、节能环保、信息技术,汽车等行业的配置相对基准较多,并力争通过波段操作获得超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 12月 31日,本基金份额净值为 1.963元,本报告期份额净值下跌 3.4% ,同期
业绩基准下滑 15.60%,跑赢业绩基准 12.20个百分点。本基