工银瑞信全球精选股票型证券投资基金
更新的招募说明书
(2021年第1号)
基金管理人: 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司
境外托管人: 纽约梅隆银行股份有限公司
境外投资顾问:威灵顿管理有限责任合伙制公司
工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 更新的招募说明书
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2010年2月11日证监基金字﹝2010﹞178号文核准募
集。本基金基金合同于2010年5月25日生效。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本
产品说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险,投资者认购或申购基金份额时应认真阅读本招募说明书和基金产品资料概
要,全面认识本基金产品的风险收益特征,应充分考虑投资者自身的风险承受能力,并对认
购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基
金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致
的投资风险,由投资者自行负担。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照
恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资于本基金一定盈
利,也不保证最低收益。
本基金投资于全球证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在
投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市
场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格
产生影响而形成的系统性风险、汇率风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基
金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。
投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书、本基金的基金合同、基金产品资料概要。
本招募说明书所载内容截止日为2021年4月30日,有关财务数据和净值表现数据截止日
为2021年3月31日(财务数据未经审计)。本招募说明书已经基金托管人复核。
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目 录
重要提示 .................................................................... 1
一、绪言 .................................................................... 4
二、释义 .................................................................... 5
三、风险揭示................................................................ 10
四、基金的投资.............................................................. 14
五、基金的业绩.............................................................. 27
六、基金管理人.............................................................. 29
七、境外投资顾问 ............................................................ 38
八、基金的募集.............................................................. 41
九、基金合同的生效 .......................................................... 41
十、基金份额的申购、赎回与转换 .............................................. 41
十一、基金的费用与税收 ...................................................... 50
十二、基金的财产 ............................................................ 52
十三、基金财产的估值 ........................................................ 53
十四、基金的收益与分配 ...................................................... 57
十五、基金的会计与审计 ...................................................... 58
十六、基金的信息披露 ........................................................ 59
十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................................. 64
十八、基金托管人 ............................................................ 66
十九、境外托管人 ............................................................ 68
二十、相关服务机构 .......................................................... 69
二十一、基金合同的内容摘要 ................................................. 112
二十二、基金托管协议的内容摘要 ............................................. 112
二十三、对基金份额持有人的服务 ............................................. 112
二十四、其他应披露事项 ..................................................... 115
二十五、招募说明书存放及查阅方式 ........................................... 116
二十六、备查文件 ........................................................... 116
附件一:基金合同摘要 ....................................................... 118
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附件二:基金托管协议摘要 ................................................... 134
工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 更新的招募说明书
一、绪言
《工银瑞信全球精选股票型基金更新的招募说明书》(以下简称“本招募说明书”)依
据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金销售管
理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称
“《运作办法》”)、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》(以下简称《试行
办法》)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》(以下简称《流动性风险规定》)及其他有关法律法规以及《工银瑞信全球
精选股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。
本招募说明书阐述了工银瑞信全球精选股票型证券投资基金的投资目标、策略、风险、
费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募
说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本招募说明书由工银瑞信基金管理有
限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信
息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解
基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
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二、释义
本招募说明书中,除非文义另有所指,下列词语或简称代表如下含义:
基金或本基金 指工银瑞信全球精选股票型证券投资基金
基金管理人 指工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 指中国建设银行股份有限公司
基金合同或本基金合同 指《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金合同》及对
本基金合同的任何有效修订和补充
托管协议 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《工银瑞信全球
精选股票型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何
有效修订和补充
招募说明书 指《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金招募说明书》及
其更新
基金份额发售公告 指《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金份额发售公告》
指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
指《工银瑞信全球精选股票型证券投资基金基金产品资料概基金产品资料概要
要》及其更新
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的
决定、决议、通知等 法律法规
《基金法》 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过,并经2012年12月28日第十一届全国人民
代表大会常务委员会第三十次会议修订,自2013年6月1日
起实施的,并经2015年4 月24日第十二届全国人民代表大
会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修改
的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时
做出的修订
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《销售办法》 指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日起实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
《信息披露办法》 指中国证监会于2019年7月26日颁布、同年9月1日起实
施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机
关对其不时做出的修订
《运作办法》 指中国证监会于2014年7月7日颁布、自同年8月8日起实
施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订
《试行办法》 指中国证监会于2007年6月18日公布、自同年7月5日起
实施的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》
及发布机关对其不时做出的修订
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
银行业监督管理机构 指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
国家外汇局 指国家外汇管理局或其授权的代表机构
基金合同当事人 指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法
律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
个人投资者 指年满18周岁,合法持有现时有效的中华人民共和国居民身
份证、军人证件等有效身份证件的中国公民,以及中国证监
会批准的其他可以投资基金的自然人
机构投资者 指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国
境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续
的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
投资人 指个人投资者、机构投资者以及法律法规或中国证监会允许
购买证券投资基金的其他投资人的合称
基金份额持有人 指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
基金销售业务 指基金管理人或代销机构宣传推介基金,发售基金份额,办
理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期
定额投资等业务
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销售机构 指直销机构和代销机构
直销机构 指工银瑞信基金管理有限公司
代销机构 指指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基
金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协
议,代为办理基金销售业务的机构
基金销售网点 指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
登记结算业务 指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售
业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份
额持有人名册等
登记结算机构 指办理登记结算业务的机构。基金的登记结算机构为工银瑞
信基金管理有限公司或接受工银瑞信基金管理有限公司委托
代为办理登记结算业务的机构
境外托管人 指符合法律法规规定的条件,接受基金托管人委托,负责本
基金境外资产托管业务的境外金融机构;境外托管人由基金
托管人选择、更换和撤消
基金账户 指登记结算机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理
人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
基金交易账户 指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买
卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户
基金合同生效日 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金
管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证
监会书面确认的日期
基金合同终止日 指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算
完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
基金募集期 指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不
得超过3个月
存续期 指基金合同生效至终止之间的不定期期限
工作日 指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
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开放日 指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
T日 指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申
请的工作日
T+n日 指自T日起第n个工作日(不包含T日)
交易时间 指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
境外投资主要市场 指纽约、香港和伦敦证券交易市场
认购 指在基金募集期内,投资人申请购买基金份额的行为
申购 指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规
定申请购买基金份额的行为
赎回 指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件
要求将基金份额兑换为现金的行为
转托管 指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更
所持基金份额销售机构的操作
定期定额投资计划 指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款日、扣
款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人
指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方
式
巨额赎回 指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及
基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基
金总份额的10%
元 指人民币元
基金收益 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费
用的节约
基金资产总值 指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购
款及其他资产的价值总和
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基金转换 指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公
告规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金
的基金份额转换为基金管理人管理的、且由同一登记结算机
构办理登记结算的其他基金基金份额的行为
基金资产净值 指基金资产总值减去基金负债后的价值
基金份额净值 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和
基金份额净值的过程
指定媒介 指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证
监会基金电子披露网站)等媒介
不可抗力 指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本
基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的,使
本基金合同当事人无法全部或部分履行本基金合同的任何事
件,包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、
火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变
化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停
止交易
《流动性风险规定》 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁
布机关对其不时做出的修订
摆动定价机制 指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净
值的方式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际
申购、赎回的投资者,从而减少对存量基金份额持有人利益
的不利影响,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对
待
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三、风险揭示
本基金的投资风险包括投资组合的风险、管理风险、合规性风险、操作风险以及其他风
险。
(一)投资组合的风险
投资组合的风险主要包括市场风险、政府管制风险、信用风险、流动性风险及国家风险
等。
1、市场风险
证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动,将使本基金资产面临潜在的风险。本
基金的市场风险来源于基金股票资产、债券资产市场价格的波动,以及在运用衍生金融工具
进行组合避险或有效管理的情况下的衍生金融工具市场波动风险。影响市场价格波动的因素
包括但不限于以下多种:
(1)海外市场风险
本基金投资于境外证券市场,各国或地区处于产业景气循环周期的不同阶段,将对基金
的投资绩效产生影响;同时,境外证券市场因特有的社会政治环境、法律法规、市场状况和
经济发展趋势,对特定的负面事件的反应存在诸多差异;另外,部分投资市场如美国、英国、
香港的证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定,因此,这些国家或地区
证券的每日涨跌幅空间相对较大等。上述因素可能会带来市场的急剧波动,从而引起投资风
险的增加。
(2)新兴市场风险
由于本基金涉及海外新兴市场的证券投资,鉴于各新兴市场特有的监管制度(包括市场
准入制度、外汇管制等)和市场行为的特有的不稳定状态,可能对本基金参与新兴市场的投
资收益产生直接或间接的影响。
(3)经济周期风险
经济运行具有周期性的特点,证券市场的收益水平受到宏观经济运行状况的影响,也呈
现周期性变化,基金投资于债券与上市公司股票,其收益水平也会随之发生变化,从而产生
风险。
(4)利率风险
金融市场利率的波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动,同时直接影响
企业的融资成本和利润水平。基金投资于股票和债券,其收益水平会受到利率变化的影响,
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从而产生风险。
(5)通货膨胀风险
基金持有人的收益将主要通过现金形式来分配,如果发生通货膨胀,现金的购买力会下
降,从而影响基金的实际收益。
(6)汇率风险
汇率的变化可能对国民经济不同部门造成不同的影响,从而导致本基金所投资的上市公
司业绩及其股票价格。汇率风险还包括本基金将募集资产转换成外汇并投资于相应证券市
场,在收回基金资产时由于汇率的变化导致基金资产变化而产生的风险。
(7)上市公司经营风险
上市公司的经营受多种因素影响。如果基金所投资的上市公司经营不善,其股票价格可
能下跌,或者能够用于分配的利润减少,使基金投资收益下降。虽然本基金可通过分散化投
资减少这种非系统性风险,但并不能完全消除该种风险。
(8)债券收益率曲线变动的风险
债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险,单一的久期指标并
不能充分反映这一风险的存在。
(9)再投资风险
市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率,这与利率上升所带来的
价格风险互为消长。
2、政府管制风险
所谓政府管制,是指政府部门通过制定规章、设定许可、监督检查、行政处罚和行政裁
决等行政处理行为,对社会经济行为实施直接控制。在境外证券投资过程中,投资地所在国
家或地区政府部门可能针对本基金实施投资运作、交易结算以及资金汇出入等方面的限制,
或者采取资产冻结或扣押等行政措施,从而造成相应的财产受损、交易延误等相关风险。
3、信用风险
债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息,或由于债券发行人信用质量降低导致债券价
格下降的风险,信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。
4、流动性风险
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因市场交易量不足,导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。流动性风险还包
括由于本基金出现投资者大额赎回,致使本基金没有足够的现金应付基金赎回支付的要求所
引致的风险。
5、杠杆风险
本基金将投资于股票指数期货等金融衍生品等产品,由于产品结构、交易制度等引起的
杠杆因素将放大该部分投资收益的波动水平。
(二)管理风险
在基金管理运作过程中,基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金收益水平,
如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现失误,
都会影响基金的收益水平。
(三)合规性风险
是指本基金的投资运作不符合相关法律、法规的规定和基金合同的要求而带来的风险。
(四)操作风险
基金运作过程中,因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引
致的风险,例如,越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。
(五)其他风险
1、大宗交易风险
大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔大额买卖申报,买卖双方在规定的价格范
围内达成一致后,由交易所确认成交的证券交易。由于大宗交易的成交价格并非完全由市场
供需关系形成,可能与市场价格存在一定差异,从而导致大宗交易参与者的非正常损益。
2、金融模型风险
在证券投资中,对证券内在价值的评估,通常是以一定的假设、规则和逻辑推理为基础
的。这些假设、规则和推理过程即所谓的金融模型。本基金所运用的都是经国内外实践验证
的、成熟的金融模型。但是,在基金实际运作中,可能因市场结构、投资者行为模式等条件
发生变动,导致有关模型出现重大偏离的问题,从而引起基金资产损失的风险。
3、正回购/逆回购风险
在开展正回购/逆回购业务时,通常要求交易对手提供相应的证券、现金或现金等价物
作为将来履行回售其原购入证券或购回其原售出证券义务的抵押物。在证券等抵押物价格出
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现不利变动,并导致交易对手无法及时、足额履行相关义务时,将造成基金资产损失的风险。
4、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致
基金资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理商违约等超出基金管理人自身直接控制能
力之外的风险,可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。
(六)本基金主要的流动性风险及风险管理方法说明
1、基金申购、赎回安排
本基金将加强对开放式基金申购环节的管理,合理控制基金份额持有人集中度,审慎确
认大额申购申请,在当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,
基金管理人将采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申
购、暂停基金申购等措施对基金规模予以控制,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
2、流动性风险评估
本基金可投资于全球市场,包含境内市场和境外市场,存在下列风险:因交割制度的不
同,境外某些市场允许股票卖空,因此有可能存在因交易对手的原因造成延迟交割的流动性
风险;股票市场存在公司停牌无法交易转让的流动性风险等。本基金会审慎评估所投资资产
的流动性,并针对性制定流动性风险管理措施,有效控制本基金流动性风险,保护基金投资
者的合法权益。
3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
在本基金出现巨额赎回情形下,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎
回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时,如本基金单个基金份额持有人在单个
开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的,基金管理人有权对其采取延期办
理赎回申请的措施。
4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响
本基金可能实施备用的流动性风险管理工具,以更好地应对流动性风险。基金管理人经
与基金托管人协商,在确保投资者得到公平对待的前提下,可依照法律法规及基金合同的约
定,综合运用各类流动性风险管理工具,对赎回申请等进行适度调整,作为特定情形下基金
管理人流动性风险管理的辅助措施,包括但不限于:1)延期办理巨额赎回申请;2)暂停接
受赎回申请;3)延缓支付赎回款项;4)收取短期赎回费,本基金对持续持有期少于7日的
投资者收取不低于1.5%的赎回费;5)暂停基金估值,当前一估值日基金资产净值50%以上
的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,
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经与基金托管人协商一致,本基金应当暂停基金估值;6)摆动定价。
当基金管理人实施流动性风险管理工具时,可能对投资者具有一定的潜在影响,包括但
不限于不能申购本产品、赎回申请不能确认或者赎回款项延迟到账、如持有期限少于7日会
产生较高的赎回费造成收益损失等。提示投资者了解自身的流动性偏好、合理做好投资安排。
四、基金的投资
(一)投资目标
在有效控制基金资产风险的基础上,实现基金资产的长期稳健增值。
(二)投资范围
本基金的投资范围包括:国际资本市场股票、债券、回购、股票指数期货、外汇远期合
约、外汇互换及其他用于组合避险或有效管理的金融衍生工具。其中,股票资产占基金资产
的比例为60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%。本基金持有的现金
或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等。
上述国际资本市场股票应在与中国证监会已签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地
区证券市场挂牌交易。
如果法律法规允许,本基金的股票投资比例可以提高至基金资产净值的100%,此事项
无须经基金份额持有人大会同意。
(三)投资策略
1、国家与地区资产配置
本基金在全球范围内进行股票投资,采用“自上而下”方法进行国家及地区的资产配置。
本基金将综合运用定性和定量分析方法,分析各个国家及地区的宏观经济形势、经济政策,
以及股票市场估值水平,比较各国家及地