基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2013年4月20日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时裕阳封闭
基金主代码 500006
交易代码 500006
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1998年7月25日
报告期末基金份额总额 2,000,000,000份
投资目标 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略 本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则,综合宏观经济、行业企业和证券市场的因素,确定投资组合,达到分散和降低投资风险,确保基金资产安全,谋求基金长期稳定收益的目的。
业绩比较基准 无
风险收益特征 本基金是一只偏股型的证券投资基金,属于中等风险品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日)
1.本期已实现收益 3,814,882.38
2.本期利润 37,426,053.38
3.加权平均基金份额本期利润 0.0187
4.期末基金资产净值 1,745,924,873.40
5.期末基金份额净值 0.8730
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 2.20% 2.13% - - - -
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王燕 基金经理 2011-2-28 - 8.5 2004年3月加入博时基金管理有限公司,历任数量化投资部金融工程师、研究部研究员、消费品研究组主管兼研究员、研究部副总经理兼任消费品研究组主管、研究员、投资经理。现任博时策略灵活配置混合型证券投资基金、裕阳证券投资基金基金经理。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《裕阳证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度股票市场在春节前达到2445点后迅速回落,上证指数累计下跌1.43%,而中小板指数和创业板指数表现远远好于上证指数。从分行业指数看,一季度表现较好的板块为医药生物、电子、信息设备,表现较差的为食品饮料、有色金属、房地产、建筑建材等。3月份市场的调整,其主要原因:1)经济复苏力度低于预期2)地产调控政策和银行资产池清理的政策给下一阶段的经济走向带来不确定性3)新政府两会后明显透露出不走粗放发展的老路的信息,但新路在何方尚不清晰。
本基金在1季度仓位水平维持在70%附近,没有做大的调整。医药行业的超配给组合净值带来了较大的正面贡献。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2013年3月31日,本基金份额净值为0.8730元,累计净值为4.5510元。报告期内,本基金份额净值增长率为2.20%,同期上证指数增长率为-1.43%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济复苏力度低于预期。尽管短期经济向好的态势仍存,但复苏的力度低于预期。目前经济向好的主要推动力在房地产投资和基建投资,制造业投资仍然较为惨淡。但最近出台的一系列政策(包括房地产调控政策以及清理银行表外资产的举措),给地产投资和基建投资也带来了较大的不确定性。市场对经济下行趋势重新担忧。
四万亿投资造成了资本的错配和外逃,其结果是没有竞争力的产业和公司,得到了廉价的资本,进一步扩张了产能,故现阶段经济结构性调整的压力仍然较大。预期新一届政府的选择将先是理清问题,然后才能重新出发。在这个过程中,股市的反应将更多是脉冲式的和间歇式的,难有持续性的行情。目前市场整体风险偏好水平上升到一个相对高的位置,如果流动性和企业盈利不能有进一步的环比增长,市场短期将有一定压力。
目前的环境之下,同一行业中不同企业间的竞争力和盈利能力出现巨大差异。在传统行业,拥有品牌、技术、渠道、融资能力的领先企业将会不断增强其固有优势,获得更快的增长。而在新兴的行业中(如环保、电子、天然气),很多企业在逐步形成自己在行业中的独特竞争力。在经济转型的大背景下,我们看好估值有优势的金融地产类个股以及代表未来方向的成长股。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,327,883,059.85 75.81
其中:股票 1,327,883,059.85 75.81
2 固定收益投资 371,576,000.00 21.21
其中:债券 371,576,000.00 21.21
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 42,127,790.46 2.41
6 其他各项资产 10,014,525.43 0.57
7 合计 1,751,601,375.74 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 790,881,198.93 45.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 142,311,595.35 8.15
E 建筑业 43,197,848.60 2.47
F 批发和零售业 102,510,000.00 5.87
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 9,640,000.00 0.55
K 房地产业 206,341,768.03 11.82
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 33,000,648.94 1.89
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,327,883,059.85 76.06
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000002 万 科A 11,999,834 129,118,213.84 7.40
2 002038 双鹭药业 1,749,663 109,353,937.50 6.26
3 600694 大商股份 3,000,000 102,510,000.00 5.87
4 600887 伊利股份 2,499,660 79,189,228.80 4.54
5 000651 格力电器 2,499,791 71,419,028.87 4.09
6 002408 齐翔腾达 3,817,012 59,850,748.16 3.43
7 600535 天士力 800,000 55,960,000.00 3.21
8 600276 恒瑞医药 1,499,830 50,409,286.30 2.89
9 300146 汤臣倍健 633,282 45,912,945.00 2.63
10 000402 金 融 街 7,499,738 44,773,435.86 2.56
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 371,576,000.00 21.28
其中:政策性金融债 371,576,000.00 21.28
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 371,576,000.00 21.28
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 080215 08国开15 2,400,000 241,536,000.00 13.83
2 120239 12国开39 600,000 59,994,000.00 3.44
3 120218 12国开18 400,000 40,016,000.00 2.29
4 120246 12国开46 300,000 30,030,000.00 1.72
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.9投资组合报告附注
5.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 393,755.36
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,620,770.07
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,014,525.43
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 600694 大商股份 102,510,000.00 5.87 公告重大事项
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 12,000,000
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 12,000,000
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%) 0.60
§7影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。"为国民创造财富"是博时的使命。博时的投资理念是"做投资价值的发现者"。截至2013年3月31日,博时基金公司共管理三十五只开放式基金和两只封闭式基金,并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,公募基金资产规模逾1293亿元人民币,累计分红599.25亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,2013年一季度,博时旗下基金业绩依然领先。
股票型基金中,截至3月29日,博时医疗保健今年以来净值增长率在328只标准型股票基金中排名第9,博时行业轮动也跻身前1/3阵营,均大幅跑赢同类5.47%的平均水平。混合灵活配置型基金方面,博时回报今年以来收益率在71只同类基金中排名第4,在股债平衡型基金中,博时平衡配置今年以来收益率在同类14只基金中排第4。
固定收益方面,博时信用债纯债今年以来收益率在17只长期标准债券型基金中排名第1,博时稳定价值债券A今年以来收益率在58只普通债券型基金(一级A类)中名列第2,博时信用债A/B和博时天颐A今年以来收益率分列73只普通债券型基金(二级A类)第6和第8,博时裕祥分级A、B今年以来收益分别在19只封闭式债券型分级子基金的优先份额及进取份额中排名第4和第5。
海外投资方面,受益于美国市场的强势上涨,博时标普500年内净值增长率在15只QDII指数股票型基金中排名第3。
2、客户服务
一季度,博时基金共举办各类渠道培训活动共计391场,参加人数8551人。
3、其他大事件
1)2013年3月29日,由证券时报社主办的2012年度中国基金业明星奖颁奖典礼暨明星基金论坛在北京举行。博时主题行业基金荣获"2012 年度股票型明星基金奖"。
2)2013年3月30日,由中国证券报社主办的第十届中国基金业金牛奖颁奖典礼暨2013金牛基金论坛在北京举行。博时基金蝉联"金牛基金管理公司"奖,博时基金价值组投资总监、博时主题行业基金经理邓晓峰获得"金牛基金十周年特别奖",博时现金收益荣获"2012年度货币市场金牛基金"。
3)2013年1月30日,博时亚洲票息债券基金由于达到募集份额目标上限18亿份而提前结束募集,同时启动末日比例配售,配售比例约为63.35%。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
8.1.1 中国证监会批准裕阳证券投资基金设立的文件
8.1.2《裕阳证券投资基金基金合同》
8.1.3《裕阳证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 裕阳证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内裕阳证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点:
基金管理人、基金托管人处
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
2013年4月20日