-1.9473% 基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年八月二十六日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
华夏兴华混合型证券投资基金由兴华证券投资基金转型而成。依据中国证监会2013年3月25日证监基金字[2013]277号文核准的兴华证券投资基金基金份额持有人大会决议，兴华证券投资基金由封闭式基金转为开放式基金、调整存续期限、终止上市、调整投资目标、范围和策略、修订基金合同，并更名为“华夏兴华混合型证券投资基金”。自2013年4月12日起，由《兴华证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴华混合型证券投资基金基金合同》生效。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
华夏兴华混合型证券投资基金报告期自2013年4月12日起至2013年6月30日止，原兴华证券投资基金报告期自2013年1月1日起至2013年4月11日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 1
§2 基金简介 .............................................................................................................................. 4
§3 主要财务指标和基金净值表现 .......................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................... 6
3.2基金净值表现 .............................................................................................................. 7
3.2.1 华夏兴华混合型证券投资基金 .............................................................................. 7
3.2.2 原兴华证券投资基金 .............................................................................................. 8
§4 管理人报告 .......................................................................................................................... 9
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................ 13
6.1 华夏兴华混合型证券投资基金 ............................................................................... 13
6.1.1 资产负债表 ............................................................................................................ 13
6.1.2 利润表 .................................................................................................................... 15
6.1.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................ 16
6.1.4 报表附注 ................................................................................................................ 16
6.2 原兴华证券投资基金 ............................................................................................... 34
6.2.1资产负债表 ............................................................................................................. 34
6.2.2 利润表 .................................................................................................................... 35
6.2.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................ 36
6.2.4 报表附注 ................................................................................................................ 38
§7 投资组合报告 .................................................................................................................... 52
7.1华夏兴华混合型证券投资基金 ................................................................................ 52
7.1.1期末基金资产组合情况 ......................................................................................... 52
7.1.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................ 52
7.1.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............ 53
7.1.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 56
7.1.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 58
7.1.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ........ 58
7.1.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细58
7.1.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ........ 58
7.1.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 59
7.1.10投资组合报告附注 ............................................................................................... 59
7.2原兴华证券投资基金 ................................................................................................ 60
7.2.1期末基金资产组合情况 ......................................................................................... 60
7.2.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................ 60
7.2.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............ 61
7.2.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .................................................................... 64
7.2.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................ 65
7.2.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ........ 66
7.2.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细66
7.2.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ........ 66
7.2.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................. 66
7.2.10投资组合报告附注 ............................................................................................... 66
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 67
8.1 华夏兴华混合型证券投资基金 ............................................................................... 67
8.2 原兴华证券投资基金 ............................................................................................... 67
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................ 68
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................. 69
§11 备查文件目录 .................................................................................................................. 72
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.1.1 华夏兴华混合型证券投资基金
基金名称 华夏兴华混合型证券投资基金
基金简称 华夏兴华混合
基金主代码 519908
交易代码 519908
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年4月12日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,460,227,950.50份
基金合同存续期 不定期
2.1.2 原兴华证券投资基金
基金名称 兴华证券投资基金
基金简称 华夏兴华封闭
基金主代码 500008
交易代码 500008
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1998年4月28日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000份
基金合同存续期 15年
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 1998年5月8日
注：原兴华证券投资基金于2013年4月12日终止上市，转型为华夏兴华混合型证券投资基金。
2.2 基金产品说明
2.1.1 华夏兴华混合型证券投资基金
投资目标 密切跟踪经济动向，挖掘中国经济发展过程中所蕴含的机会，更好地分享中国经济较快成长的发展成果，力争实现基金资产的长期、持续增值。
投资策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进 行动态调整。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×70%＋上证国债指数×30%。
风险收益特征 本基金为混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。
2.1.2 原兴华证券投资基金
投资目标 为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略 综合不同投资品种、不同行业和企业及不同投资期限等因素，确定投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定收益。
业绩比较基准 本基金未规定业绩比较基准。
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人 姓名 崔雁巍 田青
联系电话 400-818-6666 010-67595096
电子邮箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地址 北京市顺义区天竺空港工业区A区 北京市西城区金融大街25号
办公地址 北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座12层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码 100033 100033
法定代表人 王东明 王洪章
2.4 信息披露方式
2.4.1 华夏兴华混合型证券投资基金
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.4.2 原兴华证券投资基金
本基金选定的信息披露报纸名 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
称
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
2.5.1 华夏兴华混合型证券投资基金
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
2.5.2 原兴华证券投资基金
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上海浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 转型后
报告期（2013年4月12日至2013年6月30日） 转型前
报告期（2013年1月1日至2013年4月11日）
本期已实现收益 49,625,225.01 96,882,711.57
本期利润 -5,469,880.07 119,453,365.76
加权平均基金份额本期利润 -0.0019 0.0597
本期加权平均净值利润率 -0.19% 6.14%
本期基金份额净值增长率 2.57% 6.45%
3.1.2期末数据和指标 报告期末（2013年6月30日） 报告期末（2013年4月11日）
期末可供分配利润 -276,036,726.28 -119,369,434.41
期末可供分配基金份额利润 -0.0798 -0.0597
期末基金资产净值 3,320,643,131.19 1,970,699,347.76
期末基金份额净值 0.960 0.9853
3.1.3累计期末指标 报告期末（2013年6月30日） 报告期末（2013年4月11日）
基金份额累计净值增长率 2.57% 1122.58%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
④自2013年4月12日起，由《兴华证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴华混合型证券投资基金基金合同》生效。
3.2基金净值表现
3.2.1 华夏兴华混合型证券投资基金
3.2.1.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -6.98% 1.58% -11.00% 1.30% 4.02% 0.28%
自基金转型起至今 2.57% 1.24% -7.66% 1.08% 10.23% 0.16%
3.2.1.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏兴华混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年4月12日至2013年6月30日）
注：①自2013年4月12日起，原兴华证券投资基金转型为华夏兴华混合型证券投资基金。
②根据华夏兴华混合型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（二）投资范围、（七）投资限制的有关约定。
3.2.2 原兴华证券投资基金
3.2.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -1.12% 1.74% - - - -
过去三个月 6.95% 2.28% - - - -
过去六个月 9.83% 2.29% - - - -
过去一年 10.53% 1.94% - - - -
过去三年 -6.93% 2.17% - - - -
自基金合同生效起至转型前 1122.58% 2.60% - - - -
注：原兴华证券投资基金未规定业绩比较基准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
原兴华证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（1998年4月28日至2013年4月11日）
注：原兴华证券投资基金未规定业绩比较基准。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
2013年上半年，市场大幅波动，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基础，高度重视风险管理，同时积极把握投资机会，公司旗下所有主动管理的股票和混合型基金收益均战胜沪深300指数，货币型基金表现持续良好。
2013年上半年，在《证券时报》主办的“2012年度中国基金业明星基金奖”的评选中，华夏基金荣获“五年持续回报明星基金公司奖”，所管理的基金荣获4个单项奖；在《上海证券报》主办的第十届中国“金基金”奖的评选中，华夏基金荣获“金基金十年?卓越公司奖”；在《中国证券报》主办的“第十届中国基金业金牛奖”的评选中，华夏基金荣获“被动投资金牛基金公司奖”，所管理的基金荣获4个单项奖；在晨星（中国）举办的“晨星（中国）2013年度基金奖”评选中，华夏回报混合荣获“混合型基金奖”。
在客户服务方面，上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务质量：（1）升级了货币基金的快速赎回业务：扩充了支持银行卡的范围，延长了业务办理时间；（2）推出了货币基金“还贷款”及信用卡还款业务，推出了直销网上交易“跨行随意取”业务，开通了支付宝交易渠道，方便投资者进行现金管理；（3）直销网上交易新增了中国建设银行储蓄卡的“快易付”功能，并增加多家银行卡的电子交易业务，提高投资者的交易效率；（4）开通了华夏基金微信公众服务平台，满足投资者服务渠道多样化的需求。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
年限 说明
任职日期 离任日期
阳琨 本基金的基金经理、股票投资部副总经理 2013-4-12 - 18年 北京大学MBA。曾任宝盈基金基金经理助理，益民基金投资部部门经理，中国对外经济贸易信托投资公司财务部部门经理等。2006年8月加入华夏基金管理有限公司，曾任策略研究员、兴和证券投资基金基金经理（2009年1月1日至2012年1月12日期间）等。2007年6月12日至2013年4月11日期间，任本基金转型前的兴华证券投资基金基金经理。
杨明韬 本基金的基金经理 2013-4-12 - 5年 北京大学金融学硕士。2008年7月加入华夏基金管理有限公司，曾任行业研究员、基金经理助理等。2012年1月12日至2013年4月11日期间，任本基金转型前的兴华证券投资基金基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年上半年，上证指数走势偏弱，同期创业板指却大幅上涨。我们认为主板市场的调整反映了经济基本面的情况，一方面，经济增速放缓已经比较明确；另一方面，经济增长的质量上升到更为重要的高度。结构性的行情则反映出市场对经济新的发展方向的憧憬和对局部高成长的追捧。
报告期内，本基金保持稳健操作，在控制总体风险的情况下积极把握局部机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金转型前，截至2013年4月11日，华夏兴华封闭基金份额净值为0.9853元，2013年1月1日至2013年4月11日期间华夏兴华封闭基金份额净值增长率为6.45 %，同期上证综指下跌2.18 %，深证成指下跌2.15%。本基金转型后，截至2013年6月30日，华夏兴华混合基金份额净值为0.960元，2013年4月12日至6月30日期间华夏兴华混合基金份额净值增长率为2.57%，同期业绩比较基准增长率为-7.66%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们认为经济基本面依然会持续弱势，市场可能在政策预期中有阶段性的行情，但依然很难有明确的趋势性机会。
基于上述判断，我们的基本策略不会有太大的变化，将积极寻找高质量的成长型公司，同时在市场波动的过程中选择合适的买入机会。另外，我们注意到年初以来很多个股涨幅较大，这将导致我们买入好公司的成本有所提升，我们会更加谨慎决策，在控制好风险的前提下从更长远的时间维度布局以享受成长股的收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负责人、证券研究工作负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中，近三分之二的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 华夏兴华混合型证券投资基金
6.1.1 资产负债表
会计主体：华夏兴华混合型证券投资基金
报告截止日：2013年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末
2013年6月30日
资产：
银行存款 6.1.4.7.1 407,362,547.36
结算备付金 12,150,014.32
存出保证金 791,339.92
交易性金融资产 6.1.4.7.2 2,920,557,199.53
其中：股票投资 2,685,803,574.63
基金投资 -
债券投资 234,753,624.90
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 6.1.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.1.4.7.4 -
应收证券清算款 -
应收利息 6.1.4.7.5 4,215,626.93
应收股利 1,115,699.57
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 6.1.4.7.6 218,378.00
资产总计 3,346,410,805.63
负债和所有者权益 附注号 本期末
2013年6月30日
负债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 6.1.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 601,809.23
应付赎回款 -
应付管理人报酬 4,229,269.27
应付托管费 704,878.23
应付销售服务费 -
应付交易费用 6.1.4.7.7 18,560,727.64
应交税费 783,413.95
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 6.1.4.7.8 887,576.12
负债合计 25,767,674.44
所有者权益：
实收基金 6.1.4.7.9 3,426,465,157.98
未分配利润 6.1.4.7.10 -105,822,026.79
所有者权益合计 3,320,643,131.19
负债和所有者权益总计 3,346,410,805.63
注：①自2013年4月12日起，由《兴华证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏兴华混合型证券投资基金基金合同》生效。
②报告截止日2013年6月30日，基金份额净值0.960元，基金份额总额3,460,227,950.50份。
6.1.2 利润表
会计主体：华夏兴华混合型证券投资基金
本报告期：2013年4月12日（基金合同生效日）至2013年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号 本期
2013年4月12日至2013年6月30日
一、收入 8,866,448.42
1.利息收入 4,392,407.12
其中：存款利息收入 6.1.4.7.11 722,336.96
债券利息收入 3,421,947.09
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 248,123.07
其他利息收入 -
2.投资�