一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
二、基金产品概况
基金简称:基金金元
基金运作方式:契约型封闭式
基金合同生效日:1992年5月28日
清理规范成立日:2000年3月28日
期末基金份额总额:500,000,000.00
投资目标:本基金是以高新技术产业上市公司为主要投资对象的成长型基金,投资目标是通过积极的投资策略,在分散和减少投资风险的前提下,谋求基金资产收益的最大化。
投资策略:本基金主要是投资成长型的上市公司,通过深入的研究分析找到具有持续增长潜力的上市公司中长期投资。在适当控制风险的前提下,通过积极的资产配置与投资操作获取最大化的收益。
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
基金本期净收益 2,972,508.38
基金份额本期净收益 0.0059
期末基金资产净值 509,567,184.17
期末基金份额净值 1.0191
(二)基金净值表现
1、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表
阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
过去3个月 3.35% 0.97% 3.35% 0.97%
2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图
四、管理人报告
(一)基金管理团队
汪澂女士,CFA,金元基金经理,硕士学历,6年证券从业经历。1999年进入南方基金管理有限公司工作,先后从事基金新品种开发、市场分析研究、基金投资等工作。
此外,基金金元管理小组还配备了若干名证券投资分析人员,协助基金经理从事基金金元的投资管理工作。
(二)基金运作的遵规守信情况
在报告期内,基金金元管理人严格遵守国家法律法规,遵守基金合同的规定,遵守公司内部管理制度尤其是风险控制的规定,未有任何不合法不合规行为发生。
(三)基金的投资策略和业绩表现说明
2005年第四季度,中国经济形势向好,工业增长保持较高速度,消费维持平稳增长,煤电油运紧张程度有所缓和;伴随着出口的迅猛增长,国际贸易磨擦不断出现,国际结汇也创新高;在中国进入了有管理的浮动汇率体系初期,人民币保持持续缓慢升值态势;国际油价在历史高位盘整,基础原材料的价格(如铜)也创出新高,对今后世界经济的影响难以判断。在国务院进一步进行宏观调控来遏制经济过热态势后,部分房地产价格涨幅过快的地区房价上涨受到遏制,其它地区保持平稳。预计在新的一年中,由于出口受到贸易保护的打压,拉动内需成为中央未来的工作重点。
为解决长期困扰股市的股权分置问题,证监会果断启动上市公司股权分置改革试点,并在第四季度全面推广开来。从央企到地方国资到民企都积极参与,目前有300多家上市公司已经完成或正在进行股改,各种形式的方案推陈出新,如送股,权证,要约收购等,中国股市即将进入全流通时代。今后一段时期内,中国股市还将围绕着股权分置改革这一中心而发展,并且上市公司的治理结构也将在全流通后逐步健全,这将使投资者对未来上市公司的发展前景充满良好预期。
中国股市正处在一个重要的转折期,在股权分置问题解决后,整个市场将迎来一个崭新的未来。随着宏观调控的成果逐步显现,经济由快速扩张重新回到平稳增长的轨道,拉动内需成为未来的重点。随着人民币缓慢持续的升值,许多出口型低附加值的制造企业将受到影响,提升我国的出口结构是未来的趋势,这也将帮助优质企业的做大做强,但对上市公司的综合前景判断将更加复杂。伴随着对未来新老划断的预期,寻找有国际竞争力和优秀公司治理结构及团队的公司将成为我们投资的主线。我们未来的投资也将是多方面的,将以进行中的股改为主线,并对有自主创新能力的企业加以格外关注;对于科技电子通讯类公司,2006年的电信改革和3G牌照的发放,以及国家对产业扶持的政策频出,将有利于整个产业进入复苏阶段,我们将密切关注其中的投资机会;对于经济增长必需的资源类企业的发展动态,我们也会密切留意;同时,对于在全流通后企业的并购价值也要加强研究;在国家对农业的扶持下,相关企业的受益情况也要留心。在今后的投资管理中,我们将坚持以公司价值为基础,加强对行业和具体公司的研究分析,努力寻找行业龙头,并结合国家相关政策的变化,控制投资风险和把握投资机会,努力为基金持有人创造稳定和持续的收益。
五、投资组合报告
(一)期末基金资产组合情况
项目 金额 占基金总资产的比例
股票 358,293,745.75 67.29%
债券 103,701,085.70 19.48%
银行存款及清算备付金合计 67,560,237.49 12.69%
其他资产 2,858,877.19 0.54%
(二)期末按行业分类的股票投资组合
行业分类 市值 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业
B采掘业
C制造业 182,899,857.79 35.89%
C0食品、饮料 28,648,955.00 5.62%
C1纺织、服装、皮毛
C2木材、家具
C3造纸、印刷
C4石油、化学、塑胶、塑料 55,594,274.45 10.91%
C5电子 10,580,903.00 2.07%
C6金属、非金属 69,135,427.79 13.57%
C7机械、设备、仪表 18,940,297.55 3.72%
C8医药、生物制品
C99其他制造业
D电力、煤气及水的生产和供应业 35,837,697.08 7.03%
E建筑业
F交通运输、仓储业
G信息技术业 84,987,175.37 16.68%
H批发和零售贸易 11,142,660.24 2.19%
I金融、保险业
J房地产业 43,426,355.27 8.52%
K社会服务业
L传播与文化产业
M综合类
合计 358,293,745.75 70.31%
(三)期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量 市值 市值占净值比例
1 600050 中国联通 16,507,977.00 46,387,415.37 9.10%
2 000002 万科A 9,802,789.00 43,426,355.27 8.52%
3 000063 中兴通讯 1,384,000.00 38,599,760.00 7.58%
4 000932 华菱管线 7,627,032.00 37,296,186.48 7.32%
5 600309 烟台万华 1,971,822.00 28,157,618.16 5.53%
6 000858 五粮液 3,265,194.00 24,488,955.00 4.81%
7 600011 华能国际 4,002,121.00 23,972,704.79 4.70%
8 600019 宝钢股份 4,646,359.00 19,003,608.31 3.73%
9 000618 吉林化工 3,000,000.00 15,480,000.00 3.04%
10 000039 中集集团 1,508,300.00 12,835,633.00 2.52%
(四)期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 市值 市值占净值比例
国家债券 62,533,085.70 12.27%
金融债券 41,168,000.00 8.08%
央行票据
企业债券
可转换债券
债券投资合计 103,701,085.70 20.35%
(五)期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值 市值占净值比例
1 02国债(14) 38,381,055.20 7.53%
2 04国债⑸ 24,152,030.50 4.74%
3 01(国开)09 20,620,000.00 4.05%
4 03(国开)28 20,548,000.00 4.03%
(六)投资组合报告附注
1、本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2、本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、期末其他资产构成
项目 金额
交易保证金 1,098,780.49
应收利息 1,760,096.70
合计 2,858,877.19
六、管理人持有本基金份额情况
截止2005年12月31日,南方基金管理有限公司作为基金发起人持有本基金份额2,500,000.00单位,占基金总份额的0.50%。
七、备查文件目录
1、 金元证券投资基金基金合同。
2、金元证券投资基金托管协议。
3、金元证券投资基金2005年4季度报告原文。
存放地点:深圳市深南大道4009号投资大厦7楼
查阅方式:公司网站:http://www.southernfund.c
南方基金管理有限公司
二零零六年一月二十三日