一、重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定,于2005年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金季度财务报告未经审计。
二、基金产品概况
基金简称:基金汉博
运作方式:契约型封闭式
基金合同生效日:2000年7月12日
报告期末基金份额总额:500,000,000.00份
投资目标:投资于具有良好成长性,符合产业发展潮流,对未来经济发展有重要推动作用的新兴产业类上市公司,从而实现长期资本增值,同时充分注重投资组合的成长性并兼顾流动性,通过投资组合等措施减少和分散投资风险,确保基金资产的安全。
投资策略:组合相对分散,重仓品种谨慎选择, 操作频率适度快捷; 积极投资新兴产业类个股, 同时适当挖掘一些价值被低估或产业转型成为成功的股票进行投资; 积极参与新股申购, 提高资金的使用效率。
基金管理人:富国基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司(简称中国建设银行)
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标 单位:人民币元
1、基金本期净收益 -9,791,411.71
2、基金份额本期净收益 -0.0196
3、期末基金资产净值 441,553,804.01
4、期末基金份额净值 0.8831
提示:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)基金净值表现
1、汉博证券投资基金本期份额净值增长率表
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -0.79% 3.50% - - - -
注:由于基金汉博在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准,此表只列示基金的净值表现。
2、自基金合同生效以来汉博证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图
注:由于基金汉博在其基金合同和招募说明书中没有业绩比较基准,此图只列示基金的净值表现。
四、管理人报告
(一)基金管理小组
丁加波先生,基金经理,1974年出生,经济学硕士,5年证券从业经历,曾任大鹏证券投资银行部项目经理、富国基金管理公司研究部研究员、汉博基金经理助理、动态平衡基金经理助理。
(二)遵规守信说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为汉博证券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《汉博证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以减少和分散风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
(三)运作情况说明
2005年第2季度,市场仍处在反复探底走势之中。"五一"节后中国证监会公布实施股权分置,以及各周期性行业依次见顶趋势基本确立,市场陷入价值混乱阶段,基金重仓股出现大幅跳水,市场在5月大幅下跌,6月初证监会颁布了关于股权分置的一系列配套措施,特别是央企试点,同时市场传言央行对券商再贷款的传闻,市场对政府救市又重燃激情。但在第2批试点名单公布后,长江电力、宝钢股份初步方案令人不满意以及第一批试点股试点完成后的的贴权走势,使得市场投资热情又重新回到冰点,市场期待的盈利模式并没有出现。市场特征方面,二季度除一些稳定性行业如高速公路、食品饮料和商业零售等行业表现较好以外,其余行业表现均差强人意,尤其是周期性行业和受汇率冲击的行业表现很差。
基金汉博本季度投资业绩较理想。主要原因就在于本季度我们坚持了一季度的投资策略,即以价值投资为基准,不盲目追逐市场热点,在今年5月份的以中集集团为首的热门股的大幅下跌周没有受到损失。此外本基金组在仓位策略上采取了在市场下跌中逐步提高股票仓位的策略,在时机选择上取得了成功。
展望三季度行情,本基金组认为市场将呈现平衡市走势。
市场经过大幅下跌后,市场平均市盈率已接近国际成熟市场水平,如果考虑股权分置的含权价值,平均市盈率已低于大部分成熟市场的水平,与香港市场基本接近,国际接轨压力大幅降低,市场下跌空间有限。但另一方面,市场不确定性的因素依然很多,例如宏观调控对上市的业绩影响以及未来进一步的措施、汇率问题、股权分置的进展、新股发行和再融资等等将影响增量资金的进场速度和存量资金的持股信心。
基于上述认识,本基金三季度投资上将侧重波段操作,个股投资主要锁定两类公司,一类是稳定成长型龙头公司,另一类有绝对价值的周期性龙头公司。
五、投资组合报告(未经审计)
(一) 基金资产组合情况
截至2005年6月30日,汉博证券投资基金资产净值为441,553,804.01元,基金份额净值为0.8831元,基金份额累计净值为0.8931元。其资产组合情况如下:
序号 资产项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 股 票 309,688,768.21 69.88
2 债 券 91,296,700.00 20.60
3 银行存款及清算备付金 40,541,077.22 9.15
4 其他资产 1,631,428.60 0.37
合 计 443,157,974.03 100.00
(二) 按行业分类的股票投资组合
序号 证券板块名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 A 农、林、牧、渔业 588,080.52 0.13
2 B 采掘业 19,045,200.00 4.31
3 C 制造业 140,868,751.86 31.90
C0 食品、饮料
C1 纺织、服装、皮毛 78,150.00 0.02
C2 木材、家具
C3 造纸、印刷 33,196,962.78 7.52
C4 石油、化学、塑胶、塑料 28,164,548.54 6.38
C5 电子 13,240,228.20 3.00
C6 金属、非金属 23,221,882.58 5.26
C7 机械、设备、仪表 36,722,146.41 8.32
C8 医药、生物制品 6,244,833.35 1.41
C9 其他制造业
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 18,689,225.05 4.23
5 E 建筑业 905,637.67 0.21
6 F 交通运输、仓储业 68,416,553.18 15.49
7 G 信息技术业 35,512,394.75 8.04
8 H 批发和零售贸易
9 I 金融、保险业 16,525,000.00 3.74
10 J 房地产业
11 K 社会服务业
12 L 传播与文化产业
13 M 综合类 9,137,925.18 2.07
合 计 309,688,768.21 70.14
(三) 股票投资的前十名股票明细
序号 证券代码 证券名称 数量(股) 市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 600269 赣粤高速 2,660,000 25,642,400.00 5.81
2 600009 上海机场 1,260,082 20,917,361.20 4.74
3 600308 华泰股份 2,050,110 20,357,592.30 4.61
4 600835 上海机电 4,268,765 19,807,069.60 4.49
5 600028 中国石化 5,380,000 19,045,200.00 4.31
6 600886 国投电力 2,380,793 18,689,225.05 4.23
7 600050 中国联通 7,000,000 18,480,000.00 4.19
8 600271 航天信息 1,260,725 17,032,394.75 3.86
9 600592 龙溪股份 2,061,584 15,832,965.12 3.59
10 600019 宝钢股份 3,000,000 15,030,000.00 3.40
(四) 债券投资组合
序号 债券名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 52,364,700.00 11.86
2 金融债券 38,932,000.00 8.82
3 可转换债券
合 计 91,296,700.00 20.68
(五) 债券投资的前五名债券明细
序号 证券名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 03国开03 38,932,000.00 8.82
2 02国债⒁ 25,102,500.00 5.69
3 21国债⒂ 10,045,000.00 2.27
4 02国债⒂ 7,984,000.00 1.81
5 21国债⑶ 7,123,200.00 1.61
(六) 组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、截至2005年6月30日,本基金的其他资产构成如下:
其他资产项目 金额(元)
交易保证金 350,984.95
证券清算款 157,206.34
应收股利 132,188.64
应收利息 991,048.67
其他应收款
合 计 1,631,428.60
4、截至2005年6月30日,本基金持有的处于转股期的可转债明细如下:
序号 债券代码 债券名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
本基金本期没有处于转股期的可转债。
六、备查文件目录
1、 中国证监会批准设立汉博基金的文件
2、 汉博证券投资基金基金合同
3、 中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
4、 汉博证券投资基金财务报表及报表附注
5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点:上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:(021)53594678
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
二00五年七月十九日