汇添富基金管理股份有限公司关于汇添富九州通医药仓储物流封闭式基础设施证券投资基金停复牌及交易风险提示的公告

汇添富基金管理股份有限公司关于汇添富九州通医药仓储物流封闭式
基础设施证券投资基金停复牌及交易风险提示的公告
一、公募REITs基本信息

公募REITs名称 汇添富九州通医药仓储物流封闭式基础设施证券投资基金
公募REITs简称 汇添富九州通医药REIT
场内简称 九州通R
公募REITs代码 508084
公募REITs合同生效日 2025年2月17日
基金管理人名称 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人名称 兴业银行股份有限公司
公告依据 《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金（REITs）业务办法（试行）》《上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引第5号—临时报告（试行）》《汇添富九州通医药仓储物流封闭式基础设施证券投资基金基金合同》《汇添富九州通医药仓储物流封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》及其更新

二、公募REITs停牌（复牌）业务事项
2025年2月27日为本基金在上海证券交易所上市交易首日，本基金在二级市场
的盘中价格达到3.764元/份，上涨幅度触发上市首日盘中达到30%的涨跌幅限制。
本基金为基础设施证券投资基金，主要投资于以仓储物流基础设施项目为投资标
的的资产支持专项计划，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目
的。随着基金交易价格的大幅上涨，净现金流分派率将显著下降。为了保护基金
份额持有人的利益，本基金将自2025年2月28日上海证券交易所开市起停牌1小时，
并于当日上午10:30起复牌。
在此郑重提醒广大投资者注意本基金二级市场交易价格受多种因素影响，敬
请投资者关注交易价格波动风险，在理性判断的基础上进行投资决策。
三、基础设施项目的经营业绩情况
本基金通过主要资产投资于基础设施资产支持证券以间接持有基础设施项目，
以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的，通过获取基础设施项
目运营收益并提升基础设施项目的价值，争取为投资者提供稳定的收益分配和可
持续、长期增值回报。
截至目前，本基金投资的基础设施项目经营稳定，基金投资运作正常，运营
管理机构履职正常，无应披露而未披露的重大信息，亦未发现对本基金有重大影
响的舆情信息。基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，
履行信息披露义务。郑重提醒广大投资人注意本基金投资风险，审慎决策，理智
投资。
以上披露内容已经运营管理机构确认。
四、价格变动对基金份额持有人权益的影响
基金二级市场交易价格上涨/下跌会导致买入成本上涨/下降，导致投资者实际
的净现金流分派率降低/提高。在此郑重提醒广大投资者注意本基金二级市场交易
价格受多种因素影响，敬请投资者关注交易价格波动风险，在理性判断的基础上
进行投资决策。
基金首次发行时的年化净现金流分派率预测值=预计年度可供分配现金流/基金
发行规模。对应到每个投资者的年化净现金流分派率预测值=预计年度可供分配现
金流/基金买入成本。基金二级市场交易价格上涨会导致买入成本上涨，导致投资
者实际的净现金流分派率降低。
根据《汇添富九州通医药仓储物流封闭式基础设施证券投资基金招募说明
书》，汇添富九州通医药REIT在2025年度预测的预计分配金额为60,078,279.82元。
基于上述预测数据，净现金流分派率的计算方法举例说明如下：
1、投资人在首次发行时买入本基金，买入价格2.895元/份，该投资者的2025
年度净现金流分派率预测值=60,078,279.82/(2.895*400,000,000)=5.19%。
2、投资人在二级市场交易买入本基金，买入价格为2月27日收盘价3.712元/份，
该投资者的2025年度净现金流分派率预测值
=60,078,279.82/(3.712*400,000,000)=4.05%。
需特别说明的是：
1、以上计算说明中的可供分配金额系根据《汇添富九州通医药仓储物流封闭
式基础设施证券投资基金招募说明书》披露的2025年全年度预测数据予以假设，
不代表实际年度的可供分配金额，如实际年度可供分配金额降低，将影响届时净
现金流分派率的计算结果。
2、净现金流分派率不等同于基金的收益率。
五、相关机构联系方式
投资者可登陆基金管理人网站（https://www.99fund.com/）查询相关信息或拨
打客户服务电话（400-888-9918）咨询相关事宜。
六、风险提示
本基金为公开募集基础设施证券投资基金，与投资股票、债券、其他证券及
衍生品种的常规公募基金具有不同的风险收益特征。本基金成立后主要投资于以
仓储物流基础设施项目为最终投资标的的基础设施资产支持证券，并持有其全部
份额。通过资产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营
权利，获取基础设施项目运营收益的同时承担基础设施项目资产价格波动风险。
投资基础设施基金可能面临以下风险，包括但不限于：
1、与公募基金相关的风险：基金价格波动风险；流动性风险；受同一基金管
理人管理基金之间的潜在竞争、利益冲突风险；基金发售失败风险；交易过程中
的操作风险；暂停上市或终止上市风险；集中投资风险；新种类基金收益不达预
期风险；基金净值波动的风险；基金合同提前终止的风险；对外借款的风险；税
收等政策调整风险；证券市场风险；基金份额交易价格折溢价风险；基金份额解
禁风险；基金份额净值披露频率较低的风险；基础设施基金相关法律法规调整风
险等。
2、与专项计划管理相关的风险：流动性风险；专项计划等特殊目的载体提前
终止的风险；专项计划运作风险和账户管理风险；资产支持证券管理人丧失资产
管理业务资格的风险；资产支持证券管理人、资产支持证券托管人等机构尽职履
约风险等。
3、与基础设施项目相关的风险：基金首次投资的交易风险；基础设施项目运
营风险；基础设施项目所有权续期风险；运营管理机构的管理风险；管控中心、
分拣中心的地下部分未转让予项目公司的风险；托盘、可移动叉车等工具未入池
可能引发的风险；关于项目公司难以全面掌握信息系统数据的风险；基础设施项
目对九州通集团及其关联方依赖度较高的风险；关于项目公司备考报表准确性不
足的风险；开工时间早于施工许可证记载的发证日期可能引发的风险；基础设施
项目出售限制的相关风险；基础设施资产保险可能无法充分覆盖基础设施资产可
能遭受的所有损失的风险；基础设施项目灭失风险等。
4、估值与现金流预测的风险：估值及公允价值变动的相关风险；基金可供分
配金额预测风险等。
5、基础设施项目收购与出售的相关风险。
6、关联交易、同业竞争与利益冲突风险：关联交易风险；同业竞争与利益冲
突风险。
7、与交易安排有关的风险：交易失败风险；项目公司未能完成减资的风险；
本基金整体架构的交易结构较为复杂，交易结构的设计以及条款设置可能存在瑕
疵，使得本基金的成立和存续面临法律和税务风险等。
8、与医药仓储物流行业相关的风险：宏观经济环境变化可能导致的行业风险；
相关政策法规发生变化的风险；行业发展不及预期及行业竞争的风险；城市规划
及产业规划等发生变化的风险；特定行业仓库的风险等。
9、其他风险：信用风险、管理风险、操作或技术风险、合规性风险、政策变
更风险、其他风险及本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价
可能不一致的风险等。
本基金详细风险揭示详见本基金招募说明书及其更新。
截至目前，本基金运作正常且无应披露而未披露的重大信息，基金管理人将
严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作，履行信息披露义务。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其
未来业绩表现。投资有风险，敬请投资者在投资本基金之前，仔细阅读本基金的
基金合同、最新的招募说明书和基金产品资料概要等信息披露文件，熟悉基础设
施基金相关规则，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分了解相关资
产的商业模式，自主判断基金的投资价值，并充分考虑自身的风险承受能力，秉
承价值投资、长期投资理念，理性判断市场，谨慎做出投资决策，自行承担投资
风险。
特此公告。

汇添富基金管理股份有限公司
2025年2月28日