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上证自然资源交易型开放式指数
证券投资基金
基金合同
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
目 录
一、前言 ................................................................................................................................. 1
二、释义 ................................................................................................................................. 3
三、基金的基本情况 ............................................................................................................... 7
四、基金份额的发售 ............................................................................................................... 8
五、基金备案 ........................................................................................................................ 10
六、基金份额的交易 .............................................................................................................. 11
七、基金份额的申购与赎回 .................................................................................................. 12
八、基金合同当事人及权利义务 ........................................................................................... 15
九、基金份额持有人大会 ...................................................................................................... 20
十、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ................................................................. 27
十一、基金的托管 ................................................................................................................. 29
十二、基金份额的登记.......................................................................................................... 30
十三、基金的投资 ................................................................................................................. 31
十四、基金的财产 ................................................................................................................. 37
十五、基金资产的估值.......................................................................................................... 38
十六、基金的费用与税收 ...................................................................................................... 42
十七、基金的收益与分配 ...................................................................................................... 44
十八、基金的会计和审计 ...................................................................................................... 46
十九、基金的信息披露.......................................................................................................... 47
二十、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................................. 52
二十一、违约责任 ................................................................................................................. 55
二十二、争议的处理 ............................................................................................................. 56
二十三、基金合同的效力 ...................................................................................................... 57
二十四、其他事项 ................................................................................................................. 58
二十五、基金合同摘要.......................................................................................................... 59
一、前言
（一）订立本基金合同的目的、依据和原则
1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的权利义务，规
范基金运作。
2、订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同法》”）、《中华
人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下
简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投
资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规。
3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益。
（二）基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与基金
相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲突，均
以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担
义务。
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资人自依本
基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的
行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。
（三）上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金
合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准。
中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，
自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
（四）基金合同应当适用《基金法》及相关法律法规之规定，若因法律法规的修改或新
法律法规的颁布施行导致基金合同的内容与届时有效的法律法规的规定不一致，应当以届时
有效的法律法规的规定为准。
（五）本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临
的共同风险外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及
与中国存托凭证发行机制相关的风险。
（六）本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新的要求，将不晚于2020年
9月1日起执行。
二、释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
2、基金管理人：指博时基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《上证自然资源交易型开放式
指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书：指《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更
新
7、基金份额发售公告：指《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章、地方性法规、
地方政府规章及其他规范性文件
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
通过，自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时
做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2004年6月25日颁布、同年7月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《运作办法》：指中国证监会2004年6月29日颁布、同年7月1日实施的《证券投
资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14、交易型开放式指数证券投资基金：指《上海证券交易所交易型开放式指数基金
业务实施细则》定义的“交易型开放式指数基金”
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法
注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他
组织
20、合格境外机构投资者：指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证
券市场的中国境外的机构投资者
21、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证
监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
23、基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转指定及非交易过户等业务
24、销售机构：指直销机构和代销机构
25、直销机构：指博时基金管理有限公司
26、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务
资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构
27、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
28、登记业务：指《中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算业
务实施细则》定义的基金份额的登记、托管和结算业务
29、登记机构：指中国证券登记结算有限责任公司
30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日
35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
37、认购：指在基金募集期内，投资人按基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份
额的行为，投资人可以现金或股票方式申请认购
38、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
39、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求购回本基金份额的行为
40、申购、赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文
件
41、申购对价：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付的组合
证券、现金替代、现金差额及其他对价
42、赎回对价：指投资人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说明书规定应
交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价
43、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券
44、标的指数：指中证指数有限公司编制并发布的上证自然资源指数及其未来可能发生
的变更
45、完全复制法：一种跟踪指数的方法。通过购买标的指数中的所有成份证券，并且按
照每种成份证券在标的指数中的权重确定购买的比例以构建指数组合，达到复制指数的目的
46、现金替代：指申购、赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于替
代组合证券中部分证券的一定数量的现金
47、现金差额：指最小申购、赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、赎
回单位中的组合证券市值和现金替代之差；投资人申购、赎回时应支付或应获得的现金差额
根据最小申购、赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份额数计算
48、最小申购、赎回单位：指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资人申购、赎
回的基金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍
49、基金份额参考净值：指上海证券交易所在交易时间内根据基金管理人提供的申购、
赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算并发布的基金份额参考净值，简称IOPV
50、预估现金部分：指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请
申购、赎回的投资人的相应资金，由基金管理人计算并公布的现金数额
51、元：指人民币元
52、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费
用后的余额
53、收益评价日：指基金管理人计算本基金收益率与标的指数收益率差额之日
54、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其
他资产的价值总和
55、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的净资产值
56、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额所得数值
57、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
58、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
59、联接基金：指将绝大部分基金财产投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资
基金（目标ETF），紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式
运作方式的基金
60、发售代理机构：指基金管理人指定的，在本基金认购期间代理本基金发售业务的机
构
61、申购赎回代理券商：指基金管理人指定的，在基金合同生效后代理办理本基金
申购、赎回业务的证券公司，又称为代办证券公司
62、中国：指中华人民共和国，就本基金合同而言，不包括香港特别行政区、澳门特别
行政区和台湾地区
63、不可抗力：指无法预见、无法避免、无法克服的任何事件和因素
64、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理
价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存
款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发
行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
65、基金产品资料概要：指《上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金基金产
品资料概要》及其更新
三、基金的基本情况
（一）基金的名称
上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金
（二）基金的类别
股票型证券投资基金
（三）基金的运作方式
交易型开放式指数基金
（四）基金的投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
（五）基金的最低募集份额总额和金额
基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元。
（六）基金份额面值和认购费用
基金份额的初始面值为人民币1.00元。
本基金的认购费率最高不超过5%，具体费率情况由基金管理人决定，并在招募说明书和
基金份额发售公告中列示。
（七）基金存续期限
不定期
四、基金份额的发售
（一）基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售公告。
2、发售方式
投资人可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购3种方式：
网上现金认购是指投资人通过基金管理人指定的发售代理机构用上海证券交易所网上系
统以现金进行的认购；
网下现金认购是指投资人通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购；
网下股票认购是指投资人通过基金管理人指定的发售代理机构以股票进行的认购。
发售代理机构的具体名单见基金份额发售公告，基金管理人可依据实际情况增减、变更
发售代理机构。
发售代理机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表发售代理机构确实
接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认
情况，投资人可及时查询并妥善行使合法权利。
3、发售对象
个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证
券投资基金的其他投资者。
（二）基金份额的认购
1、认购费用
本基金采用份额认购方式，认购费率不得超过认购份额的5%。本基金的认购费率由基金
管理人决定，并在招募说明书和基金份额发售公告中列示。基金认购费用不列入基金财产，
主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。
2、募集资金利息与募集股票权益的处理方式
募集资金自划入基金募集专户起至基金合同生效日期间的利息归基金资产所有。募集股
票在冻结期间的权益归投资人所有。
3、基金认购份额的计算
基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。
4、认购份额余额的处理方式
认购份额的计算保留到整数位，小数点以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损
失由基金财产承担。
（三）基金份额认购限制
1、网上现金认购以基金份额申请。单一账户每笔认购份额须为1000份或其整数倍，最
高不得超过99,999,000份。投资人可多次认购，累计认购份额不设上限。
2、网下现金认购以基金份额申请。投资人通过发售代理机构办理网下现金认购的，每笔
认购份额须为1000份或其整数倍；投资人通过基金管理人办理网下现金认购的，每笔认购份
额须在10万份以上（含10万份），超过部分须为1万份的整数倍，投资人可多次认购，累计
认购份额不设上限。
3、网下股票认购以单只股票股数申报，用于认购的股票必须是上证自然资源指数的成份
股和已经公告的备选成份股。单只股票最低认购申报股数为1000股，超过1000股的部分须
为100股的整数倍。投资人可多次提交认购申请，累计申报股数不设上限。
五、基金备案
（一）基金备案的条件
1、本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，基金募
集金额不少于2亿元，并且基金份额持有人的人数不少于200人的条件下，基金募集期届满
或基金管理人依据法律法规及招募说明书决定停止基金发售，且基金募集达到基金备案条件，
基金管理人应当自基金募集结束之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日
起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起，
基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
2、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。
3、本基金合同生效前，投资人的有效认购款项只能存入专用账户，任何人不得动用。有
效认购款项在募集期形成的利息在本基金合同生效后折算成基金份额，归基金份额持有人所
有。利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。募集的股票由发售代理机构予以冻结，
于基金募集期结束后过户至预先开立的专门账户。
（二）基金募集失败
1、基金募集期届满，未达到基金备案条件，则基金募集失败。
2、如基金募集失败，基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用，
在基金募集期届满后30日内返还投资人已缴纳的认购款项，并加计银行同期存款利息，同时
将已冻结的股票解冻。
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及代销机构不得请求报酬。基金管理人、
基金托管人和代销机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额
基金合同生效后的存续期内，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于
5000万元，基金管理人应当及时报告中国证监会；基金份额持有人数量连续20个工作日达
不到200人，或连续20个工作日基金资产净值低于5000万元，基金管理人应当向中国证监
会说明出现上述情况的原因并提出解决方案。
法律法规另有规定时，从其规定。
六、基金份额的交易
（一）基金份额上市
基金合同生效后，具备下列条件的，基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金
上市规则》，向上海证券交易所申请基金份额上市：
1、 基金募集金额（含募集股票市值）不低于2亿元；
2、 基金份额持有人不少于1000人；
3、 《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。
基金上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金获准在上海证券交
易所上市的，基金管理人应在基金上市日前至少3个工作日发布基金上市交易公告书。
（二）基金份额的上市交易
本基金的基金份额在上海证券交易所的上市交易须遵照《上海证券交易所证券投资基金
上市规则》、《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》，以及《上海证券交易所
交易规则》等有关规定。
（三）基金份额参考净值（IOPV）的计算与公告
基金管理人在每一个交易日开市前向上海证券交易所提供当日基金的申购赎回清单。上
海证券交易所在开市后根据基金的申购赎回清单和基金组合内各只证券的实时成交数据，计
算并发布基金份额参考净值（IOPV），供投资人交易、申购、赎回基金份额时参考。具体计算
方法参见招募说明书。
上海证券交易所可以调整基金份额参考净值的计算公式，并予以公告。
七、基金份额的申购与赎回
（一）申购和赎回场所
投资人应当在申购赎回代理券商的营业场所按申购赎回代理券商提供的方式办理基金的
申购和赎回。
本基金管理人将在开始申购、赎回业务前公告申购赎回代理券商的名单，并可依据实际
情况增减、变更申购赎回代理券商。
（二）申购和赎回的开放日及时间
1、申购、赎回的开始时间
本基金可在基金上市交易之前开始办理申购。但在基金申请上市期间，基金可暂停办理
申购。
本基金自基金合同生效日后不超过3个月的时间起开始办理赎回。
具体申购、赎回的开始时间由基金管理人确定后，于申购开始日、赎回开始日前按规定
在中国证监会指定的信息披露媒介公告。
2、开放日及开放时间
投资人可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所的交易日，开放时间为上午
9:30-11:30 和下午1:00-3:00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。
若上海证券交易所变更交易时间或出现其他特殊情况，基金管理人可对开放日、开放时
间进行相应的调整并公告。
（三）申购与赎回的原则
1、本基金采用份额申购和份额赎回的方式，即申购、赎回均以份额申请。
2、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
3、申购、赎回申请提交后不得撤销。
4、申购、赎回应遵守《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》的规定。
5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则。基金管理人最迟
须于新规则开始实施日前2日在中国证监会指定的信息披露媒介公告。
（四）申购与赎回的程序
1、申购和赎回申请的提出
投资人须按申购赎回代理券商规定的手续，在开放日的开放时间提出申购、赎回的申请。
投资人申购本基金时，须根据申购、赎回清单备足相应数量的股票和现金。投资人提交
赎回申请时，必须持有足够的基金份额余额和现金。
2、申购和赎回申请的确认
基金投资人申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资人未能提供符合要求的申购对
价，则申购申请失败。如投资人持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的
现金，或本基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回申请失败。
3、申购和赎回的清算交收与登记
投资人T日申购、赎回成功后，登记机构在T日收市后为投资人办理基金份额与组合证
券的清算交收以及现金替代等的清算，在T+1日办理现金替代等的交收以及现金差额的清算，
在T+2日办理现金差额的交收，并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管
人。如果登记机构在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据《中国证券登记结算有限
责任公司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》的有关规定进行处理。
登记机构可在法律法规允许的范围内，对清算交收和登记的办理时间、方式进行调整，
并最迟于开始实施日前按规定在中国证监会指定的信息披露媒介公告。
（五）申购和赎回的数量限制
1、投资人申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。详见招募说明书的
规定。
2、基金管理人可根据市场情况，调整申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人
必须在调整2日前于中国证监会指定的信息披露媒介公告。
（六）申购和赎回的对价和费用
1、申购对价是指投资人申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他
对价。赎回对价是指投资人赎回基金份额时，基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金
替代、现金差额及其他对价。
2、申购对价、赎回对价根据申购、赎回清单和投资人申购、赎回的基金份额数额确定。
申购、赎回清单由基金管理人编制。T日的申购、赎回清单在当日上海证券交易所开市前
公告。如遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。申购、赎回清单的
内容与格式见本基金招募说明书。
3、投资人在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照一定标准收取佣金，其中
包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。
4、T日的基金份额净值在当天收市后计算，并按照基金合同约定公告，计算公式为计算
日基金资产净值除以计算日发售在外的基金份额总数。
（七）拒绝或暂停申购的情形
在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作或基金管理人无法接受投资人的申购申请；
2、证券交易场所在交易时间内非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
3、上海证券交易�