易方达恒生中国企业交易型开放式指数
证券投资基金更新的招募说明书
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
二〇二一年四月
重要提示
本基金根据2012年6月18日中国证券监督管理委员会《关于核准易方达恒生中国企
业交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》(证监许可【2012】823号)和
2012年6月29日《关于易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金及其联接基
金募集时间安排的确认函》(基金部函【2012】548号)的核准,进行募集。本基金的基金
合同于2012年8月9日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判
断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金标的指数为恒生中国企业指数。恒生中国企业指数旨在反映在香港上市的中国
内地企业之整体表现。
(1)指数样本空间
香港交易所主板上市的证券;不包括合订证券,外国公司,股票名称以「B」结尾的生
物科技公司,及根据香港交易所主板上市规则第21章上市之投资公司。
(2)选样方法
地域性要求:内地证券;
上市历史要求:至少一个月;
流动性要求:投资类指数的换手率测试(每月换手率为0.1%或以上,详情请见指数编
算总则);
挑选方法:综合市值排名最高的50只证券会被选为成分股。(综合市值排名的定义请
见指数编算总则);
成份股数目:固定为50只;
缓冲区:排名61名以下的现有成份股将从指数中剔除,排名40名或以上的证券将加
入指数;最终成份股剔除数目和证券新增数目,将按综合市值排名决定,以维持成份股数
目于50;
加权方法:流通市值加权;
比重上限:每只成份股8%。
有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见恒生指数有限公司网站,网址:
www.hsi.com.hk。
本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产不低于基金资产净值的95%。本基
金投资于证券期货市场,基金净值会因为证券期货市场波动等因素产生波动,投资有风险,
投资者在投资本基金前,请认真阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料概要
等信息披露文件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险
承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独
立决策,承担基金投资中可能出现的各类风险。投资本基金可能遇到的主要风险包括:(1)
本基金特有的风险,主要包括标的指数的风险、标的指数回报与股票市场平均回报偏离的
风险、标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、跟踪误差控
制未达约定目标的风险、指数编制机构停止服务的风险、成份股停牌的风险、基金管理人
代理申赎投资者买券卖券的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、退市风险、
申购失败的风险、赎回失败的风险、投资者参考IOPV做出投资决策的风险和IOPV计算错
误的风险、第三方机构服务的风险、管理风险、创新风险、通过内地与香港股票市场交易
互联互通机制投资于香港市场股票的风险等;(2)投资风险,主要包括市场风险等;(3)
流动性风险,主要包括投资标的的流动性风险以及基金管理人综合运用各类流动性风险管
理工具可能对投资者带来的风险;(4)运作风险,主要包括操作风险等;(5)本基金法律
文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评级可能不一致的风险;(6)不
可抗力风险;等等。本基金属股票指数基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基
金与货币市场基金。本基金跟踪香港市场股票指数,基金净值会因香港证券市场波动等因
素而产生波动,同时面临汇率风险等投资境外市场的特殊风险。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基
金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本基金由易方达基金管理有限公司独立管理,未聘请境外投资顾问。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
在目前结算规则下,投资者当日申购的基金份额,清算交收完成后方可卖出和赎回,
即T日申购的基金份额,T+1日交收成功后T+2日可卖出和赎回。当日买入的基金份额,
同日可以赎回或卖出。由于登记结算机构对现金替代采取非净额结算交收模式,当投资者
赎回申请被登记结算机构确认后,被赎回的基金份额即被记减,但此时投资者尚未收到赎
回现金替代款。投资者投资本基金时需具有证券账户,证券账户是指上海证券交易所A股
账户或上海证券交易所证券投资基金账户。
投资者一旦认购、申购或赎回本基金,即表示对基金认购、申购和赎回所涉及的基金
份额的证券变更登记方式以及申购赎回所涉及现金替代的交收方式已经认可。
本基金本次更新招募说明书对基金合同、托管协议修订及基金管理人章节相关信息进行
更新,相关信息更新截止日为2021年4月1日。除非另有说明,本招募说明书其他所载内
容截止日为2020年5月16日,有关财务数据截止日为2020年3月31日,净值表现截止日
为2019年12月31日。(本报告中财务数据未经审计)
目 录
第一节 绪 言 ................................................... 1
第二节 释 义 ................................................... 2
第三节 风险揭示 ................................................. 7
一、 本基金特有的风险 .................................................................................. 7
二、 投资风险 ................................................................................................ 12
三、 流动性风险 ............................................................................................ 13
四、 运作风险 ................................................................................................ 14
五、 本基金法律文件中涉及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风
险评级可能不一致的风险 .................................................................................................... 14
六、 不可抗力风险 ........................................................................................ 15
第四节 基金的投资 .............................................. 16
一、 投资目标 ................................................................................................ 16
二、 投资范围 ................................................................................................ 16
三、 投资理念 ................................................................................................ 16
四、 投资策略 ................................................................................................ 16
五、 业绩比较基准 ........................................................................................ 16
六、 风险收益特征 ........................................................................................ 17
七、 投资决策依据与决策程序 .................................................................... 17
八、 投资禁止与限制 .................................................................................... 18
九、 基金管理人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法 21
十、 衍生品投资的风险管理与决策流程 .................................................... 21
十一、 代理投票 ................................................................................................ 22
十二、 证券交易管理 ........................................................................................ 22
十三、 基金投资组合报告(未经审计) ............................................................ 23
第五节 基金的业绩 .............................................. 29
第六节 基金管理人 .............................................. 31
一、 基金管理人基本情况 ............................................................................ 31
二、 主要人员情况 ........................................................................................ 31
三、 基金管理人的职责 ................................................................................ 38
四、 基金管理人的承诺 ................................................................................ 38
五、 基金管理人的内部控制制度 ................................................................ 40
第七节 基金的募集 .............................................. 43
第八节 基金合同的生效 .......................................... 44
一、 基金合同的生效 .................................................................................... 44
二、 基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 ............................ 44
第九节 基金份额折算与变更登记 .................................. 45
一、 基金份额折算的时间 ............................................................................ 45
二、 基金份额折算的原则 ............................................................................ 45
三、 基金份额折算的方法 ............................................................................ 45
第十节 基金份额的交易 .......................................... 46
一、 基金份额上市 ........................................................................................ 46
二、 基金份额的上市交易 ............................................................................ 46
三、 终止上市交易 ........................................................................................ 46
四、 基金份额参考净值(IOPV)的计算与公告 ........................................ 46
第十一节 基金份额的申购、赎回 .................................... 47
一、 申购与赎回的场所 ................................................................................ 47
二、 申购与赎回的开放日及时间 ................................................................ 47
三、 申购与赎回的原则 ................................................................................ 47
四、 申购与赎回的程序 ................................................................................ 47
五、 申购与赎回的数额限制 ........................................................................ 48
六、 申购、赎回的对价、费用及用途 ........................................................ 49
七、 申购、赎回清单的内容与格式 ............................................................ 49
八、 暂停申购、赎回和延缓支付赎回款项的情形 .................................... 54
九、 实物申购与赎回 .................................................................................... 55
第十二节 基金的费用与税收 ........................................ 56
一、 与基金运作相关的费用 ........................................................................ 56
二、 与基金销售有关的费用 ........................................................................ 58
三、 其他费用 ................................................................................................ 58
四、 税收 ........................................................................................................ 58
第十三节 基金的财产 .............................................. 59
一、 基金资产总值 ........................................................................................ 59
二、 基金资产净值 ........................................................................................ 59
三、 基金财产的账户 .................................................................................... 59
四、 基金财产的保管及处分 ........................................................................ 59
第十四节 基金资产的估值 .......................................... 61
一、 估值目的 ................................................................................................ 61
二、 估值日 .................................................................................................... 61
三、 估值对象 ................................................................................................ 61
四、 估值方法 ................................................................................................ 61
五、 估值程序 ................................................................................................ 62
六、 暂停估值的情形 .................................................................................... 63
七、 基金份额净值的计算 ............................................................................ 63
八、 估值错误的处理 .................................................................................... 63
九、 特殊情形的处理 .................................................................................... 65
第十五节 基金的收益与分配 ........................................ 66
一、 基金收益分配原则 ................................................................................ 66
二、 基金收益分配数额的确定原则 ............................................................ 66
三、 收益分配方案 ........................................................................................ 66
四、 收益分配方案的确定、公告与实施 .................................................... 67
第十六节 基金的会计与审计 ........................................ 68
一、 基金会计政策 ........................................................................................ 68
二、 基金年度审计 ........................................................................................ 68
第十七节 基金的信息披露 .......................................... 69
一、 披露原则 ................................................................................................ 69
二、 基金募集信息披露 ................................................................................ 69
三、 定期报告 ................................................................................................ 70
四、 上市交易公告书 .................................................................................... 70
五、 基金净值信息 ........................................................................................ 70
六、 申购、赎回清单 .................................................................................... 70
七、 临时报告 ................................................................................................ 71
八、 澄清公告 ................................................................................................ 72
九、 清算公告 ................................................................................................ 72
十、 中国证监会规定的其他信息 ................................................................ 72
十一、 信息披露事务管理 ................................................................................ 72
十二、 信息披露文件的存放与查阅 ................................................................ 72
第十八节 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 .................... 73
一、 基金合同的变更 .................................................................................... 73
二、 基金合同的终止 .................................................................................... 73
三、 基金财产的清算 .................................................................................... 73
第十九节 基金托管人 .............................................. 75
第二十节 境外托管人 .............................................. 79
一、 基本情况 ................................................................................................ 79
二、 境外托管人的职责 ................................................................................ 79
第二十一节 相关服务机构 ......................................... 81
一、 基金份额销售机构 ................................................................................ 81
二、 基金登记结算机构 ................................................................................ 91
三、 出具法律意见书的律师事务所 ............................................................ 91
四、 审计基金财产的会计师事务所 ............................................................ 91
第二十二节 基金合同的内容摘要 ................................... 92
第二十三节 基金托管协议的内容摘要 .............................. 106
第二十四节 对基金份额持有人的服务 .............................. 122
第二十五节 其他应披露事项 ...................................... 123
第二十六节 招募说明书存放及查阅方式 ............................ 124
第二十七节 备查文件 ............................................ 125
第一节 绪 言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券
投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简
称《销售办法》)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号<招募说明书的内容与格式>》、《合格境内
机构投资者境外证券投资管理试行办法》(以下简称《试行办法》)、《关于实施<合格境内机
构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》(以下简称《通知》、《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《管理规定》”)、《公开募集证券投资
基金运作指引第3号——指数基金指引》(以下简称《指数基金指引》)等有关法律法规以
及《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对
其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请
募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,
或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基
金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承
认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者
欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
第二节 释 义
本招募说明书中除非文意另有所指,下列词语有如下含义:
基金合同、《基金合同》 《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金
合同》及对基金合同的任何有效的修订和补充
中国 中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包括香港特别行政
区、澳门特别行政区及台湾地区)
法律法规 中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规
范性文件
《基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》
《销售办法》 《证券投资基金销售管理办法》
《运作办法》 《证券投资基金运作管理办法》
《信息披露办法》 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
《管理办法》 中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机
关对其不时做出的修订
《指数基金指引》 指中国证监会2021年1月22日颁布、同年2月1日实施的
《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》
及颁布机关对其不时做出的修订
元 中国法定货币人民币元
基金或本基金 依据《基金合同》所募集的易方达恒生中国企业交易型开放
式指数证券投资基金
交易型开放式指数证 《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实
券投资基金 施细则》定义的“交易型开放式指数基金”
招募说明书
或本招募说明书 《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金招募
说明书》及其更新
基金产品资料概要 《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金
产品资料概要》及其更新
托管协议 基金管理人与基金托管人签订的《易方达恒生中国企业交易
型开放式指数证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和
补充
发售公告 《易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金基金
份额发售公告》
中国证监会 中国证券监督管理委员会
银行监管机构 中国银行保险监督管理委员会或其他经国务院授权的机构
外汇局 国家外汇管理局
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
基金份额持有人 根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的投
资者
发售代理机构 基金管理人指定的代理本基金发售业务的机构
发售协调人 基金管理人指定的协调本基金发售等工作的代理机构
申购赎回代理券商 基金管理人指定的、在基金合同生效后代理办理本基金申购、
赎回业务的证劵公司,又称为代办证券公司
基金代销机构 发售代理机构和申购赎回代理券商
销售机构 基金管理人及基金代销机构
基金销售网点 基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点
登记结算业务 《中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所交易
型开放式指数基金登记结算业务实施细则》定义的基金份额
的登记、托管和结算业务
登记结算机构 中国证券登记结算有限责任公司
《基金合同》当事人 受《基金合同》约束,根据《基金合同》享受权利并承担义
务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持
有人
个人投资者 符合法律法规规定的条件可以投资证券投资基金的自然人
机构投资者 符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国合法注册
登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企业法人、
事业法人、社会团体和其他组织
合格境外机构投资者 符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关
法律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基金
的中国境外的基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他
资产管理机构
投资者 个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的总称
基金合同生效日 基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件,基金管
理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续,获得中国
证监会书面确认之日
募集期 自基金份额发售之日起不超过3个月的期限
基金存续期 《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间
日/天 公历日
月 公历月
工作日 上海证券交易所的正常交易日
开放日 销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日
T日 申购、赎回或办理其他基金业务的申请日
T+n日 自T日起第n个工作日(不包含T日)
认购 在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为
发售 在本基金募集期内,销售机构向投资者销售本基金份额的行
为
申购 基金合同生效后,投资者按基金合同规定的条件,向基金管
理人购买基金份额的行为
赎回 基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件,
要求将所持基金份额兑换为申购赎回清单所规定对价的行为
本基金的联接基金 指易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接
基金
申购赎回清单 由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的
文件
申购对价 投资者申购基金份额时,按基金合同和招募说明书规定应交
付的现金替代、现金差额及其他对价
赎回对价 基金份额持有人赎回基金份额时,基金管理人按基金合同和
招募说明书规定应交付给赎回人的现金替代、现金差额及其
他对价
组合证券 本基金标的指数成份股中的全部或部分证券
标的指数 恒生指数公司编制并发布的恒生中国企业指数及其未来可能
发生的变更
完全复制法 一种跟踪指数的方法。通过购买标的指数中的所有成份证券,
并且按照每种成份证券在标的指数中的权重确定购买的比例
以构建指数组合,达到复制指数的目的
现金替代 申购、赎回过程中,投资者按基金合同和招募说明书的规定,
用于替代组合证券中全部或部分证券的一定数量的现金
现金差额 最小申购赎回单位的资产净值与按T日收盘价计算的最小申
购、赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差;投资者申
购、赎