基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年八月二十五日
上证企债30 交易型开放式指数证券投资基金2016 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016 年8 月24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年1 月1 日起至6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................ 1
1.2 目录 ................................................................................................................................................ 2
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................ 4
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................ 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................ 4
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................ 4
§3 主要财务指标和基金净值表现 .............................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................ 5
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................. 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................. 9
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 10
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 10
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 11
§6 半年度财务会计报告(未经审计) .................................................................................................... 11
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................. 11
6.2 利润表 .......................................................................................................................................... 12
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 13
6.4 报表附注 ...................................................................................................................................... 14
§7 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 25
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 25
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 26
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 26
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 26
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 26
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 26
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 26
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 26
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................. 27
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 27
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 27
7.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 27
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 27
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................... 27
8.2 期末上市基金前十名持有人 ....................................................................................................... 28
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 28
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 28
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 28
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§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 28
10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 28
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 29
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 29
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 29
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 29
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 29
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 29
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 30
§11 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 30
11.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 30
11.2 存放地点 .................................................................................................................................... 30
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................... 31
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上证企债30 交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 博时上证企债30ETF
场内简称 企债ETF
基金主代码 511210
交易代码 511210
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2013 年7 月11 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 798,975.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2013 年8 月16 日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金将根据资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性等情况主要采取
分层抽样复制策略和适当的替代性策略实现对标的指数的紧密跟踪。
业绩比较基准 上证企债30 指数收益率
风险收益特征
本基金属于债券型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金,低于
混合型基金和股票型基金,属于中风险/收益的开放式基金。
本基金采用分层抽样复制方法跟踪复制上证企债30 指数,其风险收益特
征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 洪渊
联系电话 0755-83169999 010-66105799
电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道7088
号招商银行大厦29层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道7088
号招商银行大厦29层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 张光华 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日)
本期已实现收益 2,176,515.75
本期利润 1,544,749.54
加权平均基金份额本期利润 1.8776
本期加权平均净值利润率 1.63%
本期基金份额净值增长率 1.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年6 月30 日)
期末可供分配利润 10,670,248.81
期末可供分配基金份额利润 13.3549
期末基金资产净值 92,579,969.91
期末基金份额净值 115.8734
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年6 月30 日)
基金份额累计净值增长率 15.87%
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月0.44% 0.03% 0.49% 0.03% -0.05% 0.00%
过去三个月0.25% 0.06% 0.18% 0.06% 0.07% 0.00%
过去六个月1.65% 0.06% 1.56% 0.06% 0.09% 0.00%
过去一年4.77% 0.07% 4.47% 0.07% 0.30% 0.00%
自基金合同生
效起至今
15.87% 0.09% 14.41% 0.09% 1.46% 0.00%
注:本基金的业绩比较基准为上证企债30 指数收益率。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2016 年6 月30 日,
博时基金公司共管理117 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基
金,以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模达4,598.72 亿元人民币,其中公募基金资
产规模2497.59 亿元人民币,累计分红724.58 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的
基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,2016 年二季度,博时旗下基金业绩依然领先。
截至6 月30 日,偏股型基金中,行业轮动、创业成长、博时主题基金,今年以来净值增
长率在同类型374 只基金中排名前1/10;标准指数股票型基金中,博时淘金100 大数据、博
时上证自然资源ETF、中证银行指数分级基金,今年以来净值增长率在同类型326 只基金中
都排名在前1/8;ETF 联接基金里,上证资源ETF 联接今年以来净值增长率在同类66 只中排
名第二;灵活配置型基金里,博时灵活配置A 今年以来净值增长率在同类290 只排名前1/10;
保本型基金里,博时招财一号保本混合,今年以来净值增长率在同类51 只中排名前1/7;博
时黄金ETF 场外D 类今年以来净值增长率为27.5%,在同类8 只排名第一。
固定收益方面,长期标准债券型基金中,博时信用债纯债基金今年以来净值增长率在同
类排名前1/8;指数债券型基金里,博时上证企债30ETF 今年以来净值增长率在同类排名前
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1/8;货币市场基金里,博时外服货币,今年以来净值增长率在同类194 只排名第四,博时现
金收益货币,今年以来净值增长率在同类194 只基金中排名前2/5;博时安丰18 定期开放债
券,今年以来净值增长率在同类45 只中排名第四。
QDII 基金中,博时亚洲票息,今年以来至6 月30 日净值增长7.12%,在同类QDII 债券
基金11 只中排名第二。
2、其他大事件
?2016 年6 月24 日,由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖系列评选正式
揭晓,博时基金董事长张光华荣膺“2016 南方金融领导力年度大奖”,博时基金基金经理魏
桢荣获“2016 南方金融年度投资理财师”称号。
?由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的“中国机构投
资者峰会暨财富管理国际论坛”2016 年5 月13 日在深举行。博时旗下博时信用债券获得“五
年持续回报积极债券型明星基金奖”。
?2016 年5 月10 日,由上海证券报主办的2016 中国基金业峰会暨第十三届“金基金”
奖颁奖典礼在上海举办,博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表现,荣获“2015 年度金
基金 · 债券投资回报基金管理公司”大奖。
?2016 年3 月27 日,第十三届中国基金业金牛奖揭晓,博时基金凭借在固定收益产品出
色的业绩表现摘得了基金业的“奥斯卡”奖----“固定收益投资金牛基金公司”奖。wind 数
据显示,2015 年博时基金旗下10 只纯债产品平均收益率达12.65%,其中6 只定期开放债基
平均收益率更高达15.17%,博时安丰18 个月定期开放债券和博时双月薪双双夺得同类基金
收益榜冠军。
?2016 年3 月15 日,由腾讯证券主办的《“挑战 机遇”315 评选——投资者最认同的券
商、基金领军人物》评选活动日前揭晓,博时基金董事长张光华先生获评“投资者最认同的
公募基金领军人物”,网络票选高居第二位。
?2016 年1 月18 日,大众证券报“2015 中国基金风云榜”上,博时创业成长(050014)
荣获2015“最受投资者喜爱基金”奖、博时安丰18 个月定开债(160515)荣获2015“最佳
固定收益型基金”奖。
?2016 年1 月15 日,2016 年金融理财创新与发展论坛暨第六届“金貔貅”奖颁奖盛典在
京举办,博时基金获评年度金牌品牌力、金牌创新力两项大奖;博时“存金宝”获年度金牌
创新力金融产品奖。
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4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
杨永光
固定收益总部
公募基金组投
资副总监/基
金经理
2013-07-1
1
2016-04-2
5
14.7
1993 年至1997 年先后在桂林电器
科学研究所、深圳迈瑞生物医疗电
子股份公司工作。2001 年起在国海
证券历任债券研究员、债券投资经
理助理、高级投资经理、投资主办
人。2011 年加入博时基金管理有限
公司,历任博时稳定价值债券基
金、上证企债30ETF 基金的基金经
理。现任固定收益总部公募基金组
投资副总监兼博时天颐债券基金、
博时优势收益信用债债券基金、博
时招财一号保本基金、博时新机遇
混合基金、博时境源保本混合基
金、博时保泽保本混合基金、博时
景兴纯债债券基金、博时保丰保本
混合基金、博时保泰保本混合基金
的基金经理。
赵云阳 基金经理
2013-07-1
1
- 5.8
2003 年至2010 年在晨星中国研究
中心工作。2010 年加入博时基金管
理有限公司,历任量化分析师、基
金经理助理、博时特许价值股票基
金、博时招财一号保本基金、博时
中证淘金大数据100 基金、博时沪
深300 指数基金基金经理。现任博
时深证基本面200ETF 基金兼博时
深证基本面200ETF 联接基金、上
证企债30ETF 基金、博时证券保险
指数分级基金、博时黄金ETF 基金、
博时上证50ETF 基金、博时上证
50ETF 联接基金、博时银行分级基
金、博时黄金ETF 联接基金的基金
经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信
于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金为交易型开放式指数证券投资基金,为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量
减少和标的指数的跟踪误差,取得标的指数所代表的市场平均回报。在报告期内我们严格按
照基金合同要求,力求组合成份股紧密跟踪指数,利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因,
并在最小化交易成本的同时适时调仓,尽可能的减少跟踪误差。
报告期内,本基金在指数定期调仓阶段采取择优调仓策略,同时组合保持较少的现金头
寸,持仓票息在低利率环境下获得较高的票息收益。由于组合部分个券日常交易的不平滑,
增加组合收益偏差的控制难度。为了优化跟踪偏离,本季度继续维持组合持有较多成份券的
个数,争取在控制跟踪误差的情况下为投资者获得一定的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016 年6 月30 日,本基金份额净值为115.8734 元,累计份额净值为1.1587 元,
本基金报告期内净值增长率为1.65%,同期业绩基准涨幅为1.56%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016 年上半年,债券市场经历部分信用债提前回购导致债券市场的回调,之后受利率的
下行支撑,债券市场有所恢复,全季度继续实现正收益。4 月份,基本面、政策以及事件等
多种利空集中冲击债市;5 月在权威人士、杠杆调控以及美联储FOMC 会议、英国退欧事件影
响下,收益率震荡下行。信用债方面,4 月份在一系列因素冲击下,信用利差主动走扩,一
级认购冷却二级抛压较大。不过随着铁物资等事件进展以及违约事件减少,中高等级信用利
差又再度出现小幅收窄。4 月份的大幅调整也带来更好的介入机会,市场继续偏爱利率债和
高等级信用债。从资产轮动看,大类资产从去年上半年的股市轮动到去年下半年的债市,今
年年初以来又轮动到了房地产和商品,但在供给侧改革的大背景下,加上经济和通胀再度放
缓,美林电风扇正重新转回到债市。
2016 年下半年,未来经济倾向于区间窄幅震荡,认为下半年经济再度下行的概率有所下
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降。“英国退欧”使得原本就较为松散的欧盟可能会面临分裂的风险,应密切关注事件延伸
的潜在风险。目前关注影响债券的因素主要是信用违约和货币政策,主要风险在于信用违约
导致信用利差扩大、杠杆调控、波动较大引发的踩踏风险。对于信用债尤其是低评级债券和
产能过剩行业债券尽量加强风险意识。总之,大类资产方面,继续看好利率债、高等级信用
债以及城投债。上证企债30ETF 作为信用债ETF 的代表,其主要是高等级信用的配置,且具
有较高的质押率,在市场信用违约风险笼罩的环境下,值得投资者关注。
在投资策略上,上证企债30ETF 作为一只被动的信用债指数基金,我们会以最小化跟踪
误差为目标,紧密跟踪上证企债30 指数。同时我们仍然看好中国经济转型中直接融资渠道的
扩展,希望通过上证企债30ETF 为投资人提供分享中国信用债市场成长中的机会与收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产
估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以
下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成,基
金经理原则上不参与估值委员会的工作,其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估
值委员会成员均具有5 年以上专业工作经历,具备良好的专业经验和专业胜任能力,具有绝
对的独立性。估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合理;制订健全、有效
的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对估值政策
和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供在银
行间同业市场交易的债券品种