基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:招商证券股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十四日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华夏快线货币ETF
场内简称
华夏快线
基金主代码
511650
交易代码
511650
基金运作方式
交易型、契约开放式
基金合同生效日
2016年12月29日
报告期末基金份额总额
16,484,786份
投资目标
在力求安全性的前提下,追求稳定的绝对回报。
投资策略
基金根据宏观经济运行状况、政策形势、信用状况、利率走势、资金供求变化等的综合判断,并结合各类资产的流动性特征、风险收益、估值水平特征,决定基金资产在债券、银行存款等各类资产的配置比例,并适时进行动态调整。
业绩比较基准
七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金,基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人
华夏基金管理有限公司
基金托管人
招商证券股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2017年1月1日-2017年3月31日)
1.本期已实现收益
10,468,027.57
2.本期利润
10,468,027.57
3.期末基金资产净值
1,648,478,604.26
注:①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值
收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.7681%
0.0027%
0.3329%
0.0000%
0.4352%
0.0027%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏快线交易型货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年12月29日至2017年3月31日)
注:①本基金合同于2016年12月29日生效。
②根据华夏快线交易型货币市场基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四部分“二、投资范围”、“四、投资限制”的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
曲波
本基金的基金经理、董事总经理
2016-12-29
-
14年
清华大学工商管理学硕士。2003年7月加入华夏基金管理有限公司,曾任交易管理部交易员、华夏现金增利证券投资基金基金经理助理、固定收益部总经理助理、现金管理部总经理,华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金经理(2012年9月11日至2014年7月25日期间)、华夏货币市场基金基金经理(2012年8月1日至2014年7月25日期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1季度,国际方面,美联储正式进入加息进程,同时美元上涨行情暂告一段落。国内方面,经济增速超预期,房地产销售持续增长,生产物价指数(PPI)增速维持在较高水平。由于经济企稳通胀上行,叠加美联储加息,央行不断上调短端政策利率。公开市场7天回购利率由2.25%升至2.45%,14天回购利率由2.4%升至2.6%,抬升了20BP。
市场方面,央行对资金面的调控更加灵活,维持了资金面的整体平稳。央行创新了投放工具临时流动性便利(TLF),并开展了更多的14天和28天公开市场逆回购操作。3个月SHIBOR利率由年初3.2%左右升至4.45%左右;同业存单收益率抬升明显,3个月AAA存单由年初的3.9%左右升至4.6%左右。
报告期内,本基金主要滚动投资于利率较高的同业存单和短期回购,维持了相对短的组合久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年3月31日,本基金本报告期份额净值收益率为0.7681%,同期业绩比较基准收益率为0.3329%,本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。
4.5 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)
1
固定收益投资
1,072,569,278.24
65.03
其中:债券
1,072,569,278.24
65.03
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
437,037,295.55
26.50
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
3
银行存款和结算备付金合计
139,050,432.11
8.43
4
其他各项资产
563,399.51
0.03
5
合计
1,649,220,405.41
100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号
项目
占基金资产净值的比例(%)
1
报告期内债券回购融资余额
1.61
其中:买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值的比例(%)
2
报告期末债券回购融资余额
-
-
其中:买断式回购融资
-
-
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
39
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
46
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
1
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例(%)
各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1
30天以内
58.54
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
2
30天(含)—60天
6.04
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
3
60天(含)—90天
25.83
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
4
90天(含)—120天
9.60
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
5
120天(含)—397天(含)
-
-
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
合计
100.01
-
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
在本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期限超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
摊余成本
占基金资产净值
比例(%)
1
国家债券
49,816,347.43
3.02
2
央行票据
-
-
3
金融债券
9,997,428.10
0.61
其中:政策性金融债
9,997,428.10
0.61
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
中期票据
-
-
7
同业存单
1,012,755,502.71
61.44
8
其他
-
-
9
合计
1,072,569,278.24
65.06
10
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
-
-
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
债券数量(张)
摊余成本
占基金资产净值
比例(%)
1
111720052
17广发银行CD052
1,600,000
158,298,168.65
9.60
2
111718102
17华夏银行CD102
1,500,000
149,489,058.31
9.07
3
111709121
17浦发银行CD121
1,200,000
118,699,417.23
7.20
4
111609266
16浦发CD266
1,000,000
99,855,752.32
6.06
5
111715032
17民生银行CD032
1,000,000
99,167,140.96
6.02
6
111720048
17广发银行CD048
900,000
89,022,555.15
5.40
7
111711120
17平安银行CD120
700,000
69,761,560.55
4.23
8
111719077
17恒丰银行CD077
500,000
49,826,161.18
3.02
9
111717017
17光大银行CD017
500,000
49,734,429.93
3.02
10
111707079
17招商银行CD079
400,000
39,639,342.42
2.40
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0次
报告期内偏离度的最高值
0.04%
报告期内偏离度的最低值
-0.01%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.01%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性,本基金采用摊余成本法计算基金资产净值,即本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息,并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价,以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离,从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果,基金管理人采用“影子定价”,即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估,当基金资产净值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的,应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整,调整差额确认为“公允价值变动损益”,并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至100.00元,可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的,基金管理人可根据具体情况,在与基金托管人商议后,按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
5.9.2 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
563,399.51
4
应收申购款
-
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
563,399.51
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
5.9.4.1本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
5.9.4.2由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额
41,310,269
本报告期基金总申购份额
16,477,006
减:本报告期基金总赎回份额
41,302,700
本报告期期末基金份额总额
16,484,786
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
机构
1
2017-03-08至2017-03-29
-
3,005,797.00
-
3,005,797.00
18.23%
2
2017-02-08至2017-02-15
1,000,000.00
4,754.00
1,004,754.00
-
-
3
2017-02-22至2017-03-07
720,000.00
4,861.00
724,861.00
-
-
4
2017-01-01至2017-01-16
20,000,000.00
39,661.00
20,039,661.00
-
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
8.2.1报告期内披露的主要事项
2017年1月11日发布华夏快线交易型货币市场基金上市交易公告书。
2017年1月11日发布华夏快线交易型货币市场基金开放日常申购、赎回业务的公告。
2017年2月8日发布华夏基金管理有限公司关于新增华夏快线交易型货币市场基金申购赎回代办证券公司的公告。
2017年3月1日发布华夏基金管理有限公司关于新增华夏快线交易型货币市场基金申购赎回代办证券公司的公告。
2017年3月14日发布华夏基金管理有限公司关于新增华夏快线交易型货币市场基金申购赎回代办证券公司的公告。
2017年3月20日发布华夏基金管理有限公司关于新增华夏快线交易型货币市场基金申购赎回代办证券公司的公告。
2017年3月31日发布华夏基金管理有限公司关于新增华夏快线交易型货币市场基金申购赎回代办证券公司的公告。
8.2.2其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在ETF基金管理方面积累了丰富的经验,目前旗下管理华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股ETF、华夏中证500ETF、华夏上证50ETF、华夏中小板ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏上证50AH优选指数(LOF)和华夏快线ETF,初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数、海外市场指数等的产品线。
在客户服务方面,1季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和服务体验:(1)下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的申购、赎回等业务最低数量限制,更好地满足客户理财需求;(2)升级基金管家app,与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作,为客户提供更多的理财渠道;(3)开展多种客户活动,为客户提供多样化的关怀服务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1中国证监会准予基金注册的文件;
9.1.2《华夏快线交易型货币市场基金基金合同》;
9.1.3《华夏快线交易型货币市场基金托管协议》;
9.1.4法律意见书;
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一七年四月二十四日