基金管理人:华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2018年 7月 18日
MSCIETF2018年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 26日(基金合同生效日)起至 2018年 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 MSCIETF
场内简称 MSCIETF
交易代码 512520
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 4月 26日
报告期末基金份额总额 975,056,394.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。本基金力争 将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以
内,年化跟踪误差控制在 2%以内。
投资策略
本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成
份股组成及其权重构 建基金股票投资组合,并根据标
的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但 在因
特殊情况(如流动性不足)导致无法获得足够数量的股
票时,基金管理人将 运用其他合理的投资方法构建本
基金的实际投资组合,追求尽可能贴近目标指数 的表
现。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数,即 MSCI 中国 A
股国际通指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票型基金中的指数型基金,采用完全复制
的被动式投资策略: 一方面,相对于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金而言,其风险和收益较高;另
一方面,相对于采用抽样复制的指数型基金而言,其风
险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2018年 4月 26日 - 2018年 6月 30日 )
1.本期已实现收益 6,222,510.95
2.本期利润 -75,169,078.76
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0614
4.期末基金资产净值 900,973,151.40
5.期末基金份额净值 0.9240
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金合同于 2018年 4月 26日生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2018年 4月
26日(基金
合同生效
日)至 2018
年 6月 30日
-7.60% 1.01% -13.05% 1.25% 5.45% -0.24%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:
1、图示日期为 2018年 4月 26日(基金合同生效日)至 2018年 6月 30日。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期,截至报告期末本基金的
各项投资比例已达到基金合同第十四部分(二)投资范围中规定的比例,即投资于指数成份股、
备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%。
3、自基金合同生效起至本报告期末不满一年。
3.3 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
柳军
指数投资
部总监、
本基金的
基金经理
2018年 4月
26日
- 17年
17年证券(基金)从业经历,
复旦大学财务管理硕士,
2000年至 2001年在上海汽
车集团财务有限公司从事
财务工作,2001 年至 2004
年任华安基金管理有限公
司高级基金核算员,2004
年 7月起加入本公司,历任
基金事务部总监、基金经理
助理。2009年 6月起任华泰
柏瑞(原友邦华泰)上证红
利交易型开放式指数基金
基金经理。2010年 10月起
任指数投资部副总监。2011
年 1 月起担任上证中小盘
ETF及华泰柏瑞上证中小盘
ETF 联接基金基金经理。
2012 年 5 月起担任华泰柏
瑞沪深 300ETF 及华泰柏瑞
沪深 300ETF 联接基金基金
经理。2015年 2月起任指数
投资部总监。2015年 5月起
任华泰柏瑞中证 500 ETF
及华泰柏瑞中证 500ETF 联
接基金的基金经理。2018
年3月起任华泰柏瑞泰利灵
活配置混合型证券投资基
金、华泰柏瑞锦利灵活配置
混合型证券投资基金和华
泰柏瑞裕利灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。2018年 4月起任华泰柏
瑞 MSCI 中国 A 股国际通交
易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定,不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,通
过科学完善的制度及流程,从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块,
确保公平交易的实施。同时,风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期
内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度因中美贸易关系紧张导致市场情绪出现扰动,A股市场表现疲软,期间沪深 300、中证
500和中证 1000分别下跌 9.94%、14.67%和 17.51%,大盘股跌幅小于小盘股,期间以食品饮料、
休闲服务和医药生物为代表的大消费股票表现出了良好的抗跌性。经过近几个月市场的连续调整,
A 股的整体估值水平已经逐渐接近历史低位,截至 6 月底,沪深 300 的市盈率为 11.89 倍,估值
已回落至 2016年年初市场熔断后的水平;中证 500的市盈率为 22.41倍,处于 2010年以来中证
500指数估值 1%分位数的低位。
我们严格按照基金合同的规定,紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。自上市以来,本基金的累计跟踪偏离为 2.727%,日均绝对跟踪偏离度为 0.110%,期间日跟
踪误差为 0.344%。
对于三季度市场表现,我们认为对当前市场过于悲观已无必要。目前中国经济依然向好,在
金融去杠杆的大背景下表现出较好的韧性,A股市场盈利改善仍在持续,今年一季报全部 A股归
属于母公司净利润同比增速达到 14.86%,股票市场在经历近几个月的持续调整后,估值已经降至
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历史偏低水平,这为投资者提供较高的安全边际,近期市场有望企稳反弹,具有稳定业绩增长、
估值合理和高分红的大盘蓝筹将继续得到投资者的青睐。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略,从而为基金投资人谋求与标的指数
基本一致的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9240元;本报告期基金份额净值增长率为-7.60%,业绩
比较基准收益率为-13.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 881,514,768.05 96.61
其中:股票 881,514,768.05 96.61
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 30,498,240.84 3.34
8 其他资产 431,244.77 0.05
9 合计 912,444,253.66 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
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A 农、林、牧、渔业 3,685,718.00 0.41
B 采矿业 31,234,105.92 3.47
C 制造业 365,671,842.71 40.59
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
29,525,605.85 3.28
E 建筑业 33,398,956.40 3.71
F 批发和零售业 22,075,815.02 2.45
G 交通运输、仓储和邮政业 25,481,674.76 2.83
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,139,825.50 1.90
J 金融业 280,398,774.84 31.12
K 房地产业 49,513,265.92 5.50
L 租赁和商务服务业 13,832,610.79 1.54
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,343,631.74 0.15
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 3,715,440.00 0.41
R 文化、体育和娱乐业 3,613,150.60 0.40
S 综合 884,350.00 0.10
合计 881,514,768.05 97.84
5.2.1 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期内未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600519 贵州茅台 67,608 49,452,547.68 5.49
2 601318 中国平安 564,120 33,046,149.60 3.67
3 600036 招商银行 1,046,800 27,677,392.00 3.07
4 002415 海康威视 469,900 17,447,387.00 1.94
5 000333 美的集团 334,000 17,441,480.00 1.94
6 601166 兴业银行 1,049,300 15,109,920.00 1.68
7 000858 五 粮 液 191,000 14,516,000.00 1.61
8 601398 工商银行 2,726,800 14,506,576.00 1.61
9 600000 浦发银行 1,493,200 14,274,992.00 1.58
10 600276 恒瑞医药 188,120 14,251,971.20 1.58
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金本报告期末投资的前十名证券中,中国银行保险监督管理委员会于 2018年 2月 12日
对招商银行(600036)作出行政处罚决定,对公司内控管理严重违反审慎经营规则、违规批量转
让以个人为借款主体的不良贷款、同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保、销售同业非
保本理财产品时违规承诺保本、违规将票据贴现资金直接转回出票人账户、为同业投资业务违规
提供第三方金融机构信用担保、未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目、高管人员在获得
任职资格核准前履职、未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务、未严格审查贸易背景真实
性开立信用证、违规签订保本合同销售同业非保本理财产品、非真实转让信贷资产、违规向典当
行发放贷款、违规向关系人发放信用贷款等行为处以罚款 6570万元,没收违法所得 3.024万元,
罚没合计 6573.024万元。
对该股票投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基
础,结合其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。
报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体,没有出现被监管部门立案调查,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 420,962.66
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 10,282.11
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 431,244.77
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日( 2018年 4月 26日 )基金份
额总额
1,547,056,394.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份
额
40,000,000.00
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
612,000,000.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动
份额(份额减少以"-"填列)
-
报告期期末基金份额总额 975,056,394.00
注:本基金合同于 2018年 4月 26日生效。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼 17层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线:400-888-0001(免长途费) 021-3878
4638 公司网址:www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2018年 7月 18日