基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2016年8月29日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 5
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 6
2.5 信息披露方式 6
2.6 其他相关资料 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 6
3.1 主要会计数据和财务指标 6
3.2 基金净值表现 7
§4 管理人报告 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 8
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 9
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 11
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 12
§5 托管人报告 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 12
§6 半年度财务会计报告(未经审计) 12
6.1 资产负债表 12
6.2 利润表 14
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 15
6.4 报表附注 16
§7 投资组合报告 30
7.1 期末基金资产组合情况 30
7.2 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 31
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 31
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 31
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 35
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 37
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 37
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 37
7.11 投资组合报告附注 37
§8 基金份额持有人信息 38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 38
8.2 期末上市基金前十名持有人 39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 39
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 39
§9 开放式基金份额变动 39
§10 重大事件揭示 40
10.1 基金份额持有人大会决议 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 40
10.4 基金投资策略的改变 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 40
10.8 其他重大事件 41
§11 备查文件目录 42
11.1 备查文件目录 42
11.2 存放地点 42
11.3 查阅方式 42
基金简介
基金基本情况
基金名称
南方恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金简称
南方恒生ETF
场内简称
恒指ETF
基金主代码
513600
基金运作方式
契约型开放式(ETF)
基金合同生效日
2014年12月23日
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
50,829,500.00份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2015-01-26
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“恒指ETF”。
基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金,采用指数复制法。本基金按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提下,达到有效复制标的指数的目的。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数(使用估值汇率调整),本基金标的指数为恒生指数。
风险收益特征
本基金属股票指数基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场上市的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
南方基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
鲍文革
洪渊
联系电话
0755-82763888
010-66105799
电子邮箱
manager@southernfund.com
custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899
95588
传真
0755-82763889
010-66105798
注册地址
深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
518048
100140
法定代表人
吴万善
易会满
境外投资顾问和境外资产托管人
无。
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日 )
本期已实现收益
-372,185.04
本期利润
-1,654,117.90
加权平均基金份额本期利润
-0.0316
本期加权平均净值利润率
-1.82%
本期基金份额净值增长率
-1.64%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2016年6月30日 )
期末可供分配利润
-4,662,878.63
期末可供分配基金份额利润
-0.0917
期末基金资产净值
93,342,082.03
期末基金份额净值
1.8364
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2016年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
-4.76%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
1.86%
1.41%
0.82%
1.41%
1.04%
0.00%
过去三个月
4.04%
1.22%
2.66%
1.23%
1.38%
-0.01%
过去六个月
-1.64%
1.37%
-3.20%
1.39%
1.56%
-0.02%
过去一年
-12.54%
1.46%
-14.14%
1.50%
1.60%
-0.04%
自基金合同生效起至今
-4.76%
1.31%
-3.83%
1.36%
-0.93%
-0.05%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:基金合同中关于基金投资比例的约定:本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。在建仓完成后,本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%。 本基金的建仓期为三个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳,注册资本3亿元人民币。股东结构为:华泰证券股份有限公司(45%);深圳市投资控股有限公司(30%);厦门国际信托有限公司(15%);兴业证券股份有限公司(10%)。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末,南方基金管理有限公司(不含子公司)管理资产规模超过5,600亿元,旗下管理96只开放式基金,多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
罗文杰
本基金基金经理
2015年2月16日
-
11年
女,美国南加州大学数学金融硕士、美国加州大学计算机科学硕士,具有中国基金从业资格。曾先后任职于美国Open Link Financial公司、摩根斯坦利公司,从事量化分析工作。2008年9月加入南方基金,曾任南方基金数量化投资部基金经理助理,现任数量化投资部总监助理;2013年5月至2015年6月,任南方策略基金经理;2013年4月至今,任南方500基金经理;2013年4月至今,任南方500ETF基金经理;2013年5月至今,任南方300基金经理;2013年5月至今,任南方开元沪深300ETF基金经理;2014年10月至今,任500医药基金经理;2015年2月至今,任南方恒生ETF基金经理。
杨德龙
本基金基金经理
2014年12月23日
2016年3月4日
10年
北京大学经济学硕士、清华大学工学学士,具有基金从业资格。2006年加入南方基金,担任研究部高级行业研究员、首席策略分析师;2010年8月至2013年4月,任小康ETF及南方小康基金经理;2011年9月至2016年3月,任南方上证380ETF及联接基金基金经理;2013年3月至2016年3月,任南方策略基金经理;2013年4月至2016年3月,任南方300基金经理;2013年4月至2016年3月,任南方开元沪深300ETF基金经理;2014年12月至2016年3月,任南方恒生ETF基金经理。
雷俊
本基金基金经理
2014年12月23日
2016年4月21日
8年
北京大学智能科学系硕士,具有基金从业资格。2008年7月加入南方基金,历任信息技术部投研系统研发员、数量化投资部高级研究员;2014年12月至2016年4月,任南方恒生ETF基金经理;2015年4月至今,任南方中证500工业ETF基金经理;2015年4月至今,任南方中证500原材料ETF基金经理;2015年4月至今,任大数据100基金经理;2015年6月至今,任南方国企改革、南方高铁、南方策略优化、大数据300、南方500信息、南方量化成长的基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期,除首任基金经理外,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
无。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,恒生指数跌5.11%。
期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ETF现金流精算系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本ETF基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:
①大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;
②港股通的交易风控资金的安排,导致基金实际仓位和基准的偏离。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.8364元,报告期内,份额净值增长率为-1.64%,同期业绩基准增长率为-3.20%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,港股相对于国际市场仍然有配置价值。 从估值的角度,目前恒指的预测市盈率仍然低于过去十年的历史平均水平。 下半年将是深港通开通的时间窗口, 预期随着深港通等政策的正式实施或将给港股带来利好 。
本基金为指数基金,作为基金管理人,我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨,实现对标的指数的有效跟踪,为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格,借助投资本基金参与市场。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等等。其中,超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定,本基金的收益分配原则为:当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时,可进行收益分配。基金份额净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去1乘以100%(期间如发生基金份额折算,则以基金份额折算日为初始日重新计算);标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比减去1乘以100%(期间如发生基金份额折算,则以基金份额折算日为初始日重新计算);本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点,本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提,收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值;在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,基金份额每次基金收益分配比例由基金管理人根据上述原则确定,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配采取现金分红的方式;同一类别内每一基金份额享有同等分配权;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对南方恒生交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,南方恒生交易型开放式指数证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方恒生交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方恒生交易型开放式指数证券投资基金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体: 南方恒生交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日:2016年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产:
银行存款
6.4.4.1
4,200,665.30
3,748,907.73
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
6.4.4.2
89,369,309.48
96,282,130.41
其中:股票投资
89,369,309.48
96,282,130.41
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.4.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.4.4
-
-
应收证券清算款
0.23
-
应收利息
6.4.4.5
1,041.95
852.78
应收股利
1,257,770.78
21,481.74
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.4.6
-
-
资产总计
94,828,787.74
100,053,372.66
负债和所有者权益
附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.4.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
42.82
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
36,826.04
41,585.40
应付托管费
7,365.21
8,317.10
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
6.4.4.7
1,146,099.62
1,132,960.69
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.4.8
296,414.84
237,500.23
负债合计
1,486,705.71
1,420,406.24
所有者权益:
实收基金
6.4.4.9
98,004,960.66
101,861,184.34
未分配利润
6.4.4.10
-4,662,878.63
-3,228,217.92
所有者权益合计
93,342,082.03
98,632,966.42
负债和所有者权益总计
94,828,787.74
100,053,372.66
注:报告截止日2016年6月30日,基金份额净值1.8364元,基金份额总额50,829,500.00份。
利润表
公告主体:南方恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期:2016年1月1日至2016年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
一、收入
-1,120,990.71
25,569,064.25
1.利息收入
14,561.87
358,353.11
其中:存款利息收入
6.4.4.11
14,561.87
240,268.40
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
118,084.71
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
145,823.30
20,870,968.37
其中:股票投资收益
6.4.4.12
-905,712.63
18,818,425.41
基金投资收益
6.4.4.13
-
-
债券投资收益
6.4.4.14
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
6.4.4.15
-
-
衍生工具收益
6.4.4.16
-
-
股利收益
6.4.4.17
1,051,535.93
2,052,542.96
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.4.18
-1,281,932.86
-7,620,743.82
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.4.19
556.98
11,960,486.59
减:二、费用
533,127.19
3,573,403.91
1.管理人报酬
6.4.7.2.1
225,802.15
560,335.60
2.托管费
6.4.7.2.2
45,160.43
112,067.11
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
6.4.4.20
31,618.47
2,590,029.53
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
6.4.4.21
230,546.14
310,971.67
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-1,654,117.90
21,995,660.34
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-1,654,117.90
21,995,660.34
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:南方恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期:2016年1月1日 至 2016年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
101,861,184.34
-3,228,217.92
98,632,966.42
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-
-1,654,117.90
-1,654,117.90
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-3,856,223.68
219,457.19
-3,636,766.49
其中:1.基金申购款
3,856,223.68
-372,228.59
3,483,995.09
2.基金赎回款
-7,712,447.36
591,685.78
-7,120,761.58
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
98,004,960.66
-4,662,878.63
93,342,082.03
项目
上年度可比期间