基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 27日
景顺长城中证红利低波动 100ETF2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 26日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 07月 01日起至 2020年 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 景顺长城中证红利低波动 100ETF
场内简称 红利 100(扩位证券简称:低波红利 ETF)
基金主代码 515100
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020年 5月 22日
报告期末基金份额总额 140,941,529.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,以期获得与
标的指数收益相似的回报。
投资策略 本基金以中证红利低波动 100指数为标的指数,采用完全复制法,即
以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为
原则,进行被动式指数化投资。股票在投资组合中的权重原则上根据
标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。在因特殊情况(包
括但不限于成份股停牌、流动性不足、法律法规限制、其它合理原因
导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等)导致无法获得
足够数量的股票时,本基金可以根据市场情况,结合经验判断,综合
考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选
成份股进行替代或者采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合,
以期在规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。本基金力争使
日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年化跟踪误差不超过 2%。
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本
基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要
选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货
的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有
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效跟踪标的指数的目的。 本基金将在充分考虑风险和收益特征的
基础上,审慎参与融资及转融通交易。本基金将基于对市场行情和组
合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关
融资及转融通业务法律法规发生变化,本基金将从其最新规定,以符
合上述法律法规和监管要求的变化。
业绩比较基准 中证红利低波动 100指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型指数基金,具有与标的指数、以及标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征,属于证券投资基金中预期风险较高、
预期收益较高的品种。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 7月 1日-2020年 9月 30日)
1.本期已实现收益 139,373,119.15
2.本期利润 139,935,024.14
3.加权平均基金份额本期利润 0.4793
4.期末基金资产净值 161,764,647.48
5.期末基金份额净值 1.1477
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3、本基金基金合同生效日为 2020年 5月 22日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 14.14% 1.31% 5.12% 1.46% 9.02% -0.15%
自基金合同
生效起至今
14.77% 1.12% 6.56% 1.28% 8.21% -0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:基金的投资组合比例为:基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产不低于基金资产净
值的 90%,且不低于非现金基金资产的 80%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。本基金的
建仓期为自 2020年 5月 22日基金合同生效日起 6个月。截至本报告期末,本基金仍处于建仓期。
基金合同生效日(2020年 5月 22日)起至本报告期末不满一年。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张晓南
本基金的
基金经理
2020年 5月 22
日
- 10年
经济学硕士,CFA,FRM。曾先后担任鹏华
基金管理有限公司产品规划部高级产品
设计师,兴银基金管理有限公司研究发展
部研究员、权益投资部基金经理;2020
年 2月加入本公司,自 2020年 4月起担
任 ETF投资部基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公
司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任
后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
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无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中证红利低波动 100交易型
开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,
基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011
年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平
执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 8次,为公司旗下管理的量化产品因申
购赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整,公司旗下指数基金因指数成份股调整,以
及量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易从而与其他组合发生的反向交
易。投资组合间虽然存在交易所证券临近交易日同向交易和银行间债券 5日内反向交易,但结合
交易时机及市场交易价格波动分析表明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。
本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年 8月工业增加值当月同比 5.60%,前值 4.80%,复苏态势愈加明显。9月 PMI指数继续
回升至 51.50,延续三季度以来的良好表现。8月 PPI同比-2.00%,环比 0.3%,自 5月以来逐月
上升;8月 CPI同比上涨 2.40%,前值 2.70%,环比 0.40%,基本保持稳定。8月 M2同比增速 10.40%,
M1同比增速 8.00%,社会融资规模存量同比增长 13.30%,增速继续抬升。9月末外汇储备 3.14
万亿美元。三季度在二季度经济增速明显反弹之后复苏趋势持续,但环比修复的幅度已经开始逐
步放缓。在此期间,上证综指、沪深 300、中证 500和创业板指的收益率分别为 7.82%、10.17%、
5.59%和 5.60%,主要指数走势基本一致。
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本基金采用完全复制中证红利低波动 100指数的方法进行组合管理,通过控制跟踪误差和跟
踪偏离度,力争基金收益和指数收益基本一致。在报告期内,本基金结合申购赎回情况,根据指
数成份股及其权重变化定期或不定期调整投资组合,保持对标的指数的紧密跟踪。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2020年 3季度,本基金份额净值增长率为 14.14%,业绩比较基准收益率为 5.12%。报告期内,
本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2%以内,跟踪误差(年化)为
7.48%超过 2%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 155,930,840.31 95.83
其中:股票 155,930,840.31 95.83
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 6,170,195.92 3.79
8 其他资产 623,042.77 0.38
9 合计 162,724,079.00 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 22,120,998.52 13.67
C 制造业 36,193,344.34 22.37
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
16,329,055.00 10.09
E 建筑业 9,572,316.00 5.92
F 批发和零售业 5,901,695.00 3.65
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G 交通运输、仓储和邮政业 13,231,947.42 8.18
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 33,179,688.50 20.51
K 房地产业 12,896,842.58 7.97
L 租赁和商务服务业 953,760.00 0.59
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 633,375.00 0.39
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,150,471.48 1.95
S 综合 - -
合计 154,163,493.84 95.30
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,505,469.52 0.93
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 13,029.12 0.01
F 批发和零售业 16,793.79 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 13,411.92 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业 167,897.42 0.10
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 40,912.52 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 9,832.18 0.01
S 综合 - -
合计 1,767,346.47 1.09
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600028 中国石化 1,677,300 6,558,243.00 4.05
2 601006 大秦铁路 741,200 4,721,444.00 2.92
3 600019 宝钢股份 719,400 3,589,806.00 2.22
4 601088 中国神华 188,501 3,104,611.47 1.92
5 600023 浙能电力 821,500 2,982,045.00 1.84
6 601328 交通银行 625,900 2,841,586.00 1.76
7 601988 中国银行 851,300 2,724,160.00 1.68
8 600398 海澜之家 432,100 2,691,983.00 1.66
9 600971 恒源煤电 457,300 2,675,205.00 1.65
10 601288 农业银行 835,000 2,646,950.00 1.64
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 688050 爱博医疗 3,520 488,998.40 0.30
2 688311 盟升电子 4,182 322,264.92 0.20
3 688095 福昕软件 469 133,111.58 0.08
4 688519 南亚新材 4,146 121,104.66 0.07
5 688550 瑞联新材 965 92,302.25 0.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
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本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将根
据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金
力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标
的指数的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”,股票代码:601328、3328.HK)于 2020
年 8 月 5 日收到上海银保监局出具的行政处罚决定书(沪银保监银罚决字〔2020〕8 号)。其信用
卡中心因某客户个人信息未尽安全保护义务、对部分信用卡催收外包管理严重不审慎,被处以 100
万元罚款。
2020 年 4月 20 日,交通银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法
违规行为,违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第 47条等规定,收到中国银行保险监督
管理委员会出具的行政处罚决定书(银保监罚决字(2020)6号),被处以 260万元罚款。
2019年 12月 27日,交通银行因授信审批不审慎、总行对分支机构管控不力承担管理责任,
违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、《中华人民共和国银行业监督管理法》
第四十六条第(五)项的规定和相关内控管理和业务审慎经营规则,收到中国银行保险监督管理
委员会出具的行政处罚决定书(银保监罚决字〔2019〕24号),被处以罚款人民币 150万元。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程
序对交通银行进行了投资。
2、中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”,股票代码:601988,3988.HK)于 2020
景顺长城中证红利低波动 100ETF2020年第 3季度报告
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年 4 月 20 日收到中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书(银保监罚决字〔2020〕4
号)。其因中国银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为,违反了
《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定,被处以 270
万元罚款。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程
序对中国银行进行了投资。
3、中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”,股票代码:601288、1288.HK)于
2020年 7月 13日收到中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书(银保监罚决字〔2020〕
36 号)。其因向关系人发放信用贷款、批量处置不良资产未公告等多项问题,违反了《中华人民
共和国银行业监督管理法》的相关规定,被处以没收违法所得 55.3万元、罚款 5260.3万元,罚
没合计 5315.6万元。
2020 年 4月 22 日,农业银行因“两会一层”境外机构管理履职不到位、国别风险管理不满
足监管要求、信贷资金被挪用作保证金、未将集团成员纳入集团客户统一授信管理等问题,违反
了《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条和相关内控管理、审慎经营规定,收到中国
银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书 (银保监罚决字〔2020〕11号),被处以罚款合
计 200万元。
2020 年 4月 22 日,农业银行因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法
违规行为,违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营
规定,收到中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决定书 (银保监罚决字〔2020〕12号),
被处以罚款合计 230万元。
2020年 3月 9日,农业银行因违反审慎经营规则、可回溯制度执行不到位等问题,违反了《中
华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条的规定,收到中国银行保险监督管理委员会出具的
行政处罚决定书 (银保监罚决字〔2020〕3号),被处以 50万元罚款。
本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程
序对农业银行进行了投资。
4、其余七名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 469,507.34
2 应收证券清算款 152,070.69
3 应收股利 -
4 应收利息 1,464.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 623,042.77
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 688050 爱博医疗 488,998.40 0.30 新股流通受限
2 688311 盟升电子 322,264.92 0.20 新股流通受限
3 688095 福昕软件 133,111.58 0.08 新股流通受限
4 688519 南亚新材 121,104.66 0.07 新股流通受限
5 688550 瑞联新材 92,302.25 0.06 新股流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,276,941,529.00
报告期期间基金总申购份额 288,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 1,424,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 140,941,529.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
经上海证券交易所核准,本基金自 2020年 7月 3日起在上海证券交易所上市交易。本基金场
内简称:红利 100,扩位证券简称:低波红利 ETF,二级市场交易代码:515100, 一级市场申赎
代码:515101。详情请参阅本基金管理人于 2020年 6月 30日发布的《景顺长城中证红利低波动
100交易型开放式指数证券投资基金上市交易公告书》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城中证红利低波动 100交易型开放式指数证券投资基金募集注册的
文件;
2、《景顺长城中证红利低波动 100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》;
3、《景顺长城中证红利低波动 100交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》;
4、《景顺长城中证红利低波动 100交易型开放式指数证券投资基金托管协议》;
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城中证红利低波动 100ETF2020年第 3季度报告
第 13页 共 13页
景顺长城基金管理有限公司
2020年 10 月 27日