1.6075% 基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 1月 22日
浦银安盛MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 1月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 浦银安盛 MSCI中国 A股 ETF
场内简称 浦银 MSCI
基金主代码 515780
交易代码 515780
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020年 4月 30日
报告期末基金份额总额 203,785,155.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金以紧密跟踪标的指数，获取指数长期增长的稳定
收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的条件
下，构建指数化的投资组合。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数收益率，即 MSCI中国 A
股人民币指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币
市场基金、债券型基金、混合型基金。本基金为指数型
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有
与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风
险收益特征。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020年 10月 1日 － 2020年 12月 31日 ）
1.本期已实现收益 17,911,374.55
2.本期利润 36,652,404.92
3.加权平均基金份额本期利润 0.1906
4.期末基金资产净值 300,333,494.69
5.期末基金份额净值 1.4738
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 15.22% 0.99% 13.11% 1.01% 2.11% -0.02%
过去六个月 34.34% 1.31% 24.20% 1.34% 10.14% -0.03%
自基金合同
生效起至今
47.38% 1.18% 35.22% 1.25% 12.16% -0.07%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2020年 4月 30日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作
时间未满 1年。
2、根据基金合同规定：基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。本基金建仓期为 2020年 4月 30日至 2020年 10月 29日。建仓期结
束时符合相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈士俊 公司指数及 2020年 4月 - 19 陈士俊先生，清华大学管理学博
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量化投资部
总监，公司职
工监事，公司
旗下指数与
量化投资部
基金经理。
30日 士。2001年至 2003年间曾在国
泰君安证券有限公司研究所担
任金融工程研究员 2 年；2003
年至 2007年 10月在银河基金管
理有限公司工作 4年，先后担任
金融工程部研究员、研究部主
管。2007年 10月加入浦银安盛
基金管理有限公司，任本公司指
数及量化投资部总监，并于 2010
年 12 月起兼任浦银安盛沪深
300 指数增强型证券投资基金基
金经理。2012年 3月兼任本公司
职工监事。2012年 5月起，兼任
浦银安盛中证锐联基本面 400指
数证券投资基金基金经理。2017
年 4月起，兼任浦银安盛中证锐
联沪港深基本面 100指数证券投
资基金（LOF）基金经理。2018
年 9月起，兼任浦银安盛量化多
策略灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2019年 1月起，
兼任浦银安盛中证高股息精选
交易型开放式指数证券投资基
金基金经理。2020年 4月起，兼
任浦银安盛中证高股息精选交
易型开放式指数证券投资基金
联接基金及浦银安盛 MSCI 中国
A 股交易型开放式指数证券投资
基金的基金经理。2020 年 6 月
起，兼任浦银安盛创业板交易型
开放式指数证券投资基金的基
金经理。2020年 9月起担任浦银
安盛 MSCI 中国 A 股交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
基金经理。
高钢杰
公司旗下部
分基金的基
金经理。
2020年 6月
4日
- 10
高钢杰先生，中国科学院天体物
理博士。2010 年 10 月至 2014
年 3月在上海东证期货研究所、
国泰君安期货研究所担任量化
投资研究员。2014 年 3 月至
2018 年 10 月在中国工商银行
总行贵金属业务部工作，历任产
品研发经理、代客交易经理。
2018 年 10 月加入浦银安盛基
金管理有限公司，参与 ETF 业
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务筹备工作。2019年 3月起担任
浦银安盛中证高股息精选交易
型开放式指数证券投资基金基
金经理。2020年 6月起担任浦银
安盛中证高股息精选交易型开
放式指数证券投资基金联接基
金及浦银安盛 MSCI 中国 A 股交
易型开放式指数证券投资基金
的基金经理。2020年 7月起担任
浦银安盛创业板交易型开放式
指数证券投资基金基金经理。
2020 年 9 月起担任浦银安盛
MSCI 中国 A 股交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金
经理。
注：1、本基金基金经理的任职日期为公司决定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平
对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合
经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环
节上，详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易
过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同
日，3日，5日和 10日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进
行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及
其各投资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执
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行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，国内经济延续复苏，货币政策保持流动性合理充裕，注重实体经济发展的质量与效
益，而境外疫情持续反复，经济复苏形势面临严峻挑战。期间，人民币兑美元持续升值，A股核
心资产相对于外资的吸引力持续提升。A股市场主要指数四季度震荡上行。在主流宽基方面，MSCI
中国 A股人民币指数上涨 13.12%，沪深 300指数上涨 13.60%，中证 500指数上涨 2.82%，MSCI
中国 A股人民币指数收益与沪深 300指数表现相当，但显著好于中证 500指数的表现。我们认为
国内经济将继续复苏，货币政策将保持稳健、不转急弯，A股市场的流动性有一定保障。
在投资策略方面，作为跟踪 MSCI中国 A股人民币指数的被动型投资产品，本基金采取完全复
制指数的投资策略，严格控制每日基金净值与业绩基准波动的偏差，使基金回报紧密跟踪目标指
数的收益，降低跟踪偏离度。本基金以获取中国 A股市场优质核心资产的长期收益为宗旨，在降
低跟踪误差和控制流动性风险的条件下，构建紧密跟踪标的指数的投资组合。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.4738 元；本报告期基金份额净值增长率为 15.22%，业
绩比较基准收益率为 13.11%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 290,469,758.46 93.33
其中：股票 290,469,758.46 93.33
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 12,964,852.27 4.17
8 其他资产 7,786,247.80 2.50
9 合计 311,220,858.53 100.00
注：股票投资项含可退替代款估值增值，而 5.2合计项不含可退替代款估值增值，最终导致两者
在金额上不相等。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,500,066.80 1.17
B 采矿业 6,848,236.80 2.28
C 制造业 164,546,922.51 54.79
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
5,129,210.40 1.71
E 建筑业 4,629,936.00 1.54
F 批发和零售业 3,991,593.67 1.33
G 交通运输、仓储和邮政业 8,092,851.00 2.69
H 住宿和餐饮业 288,568.00 0.10
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
10,761,912.41 3.58
J 金融业 59,189,892.18 19.71
K 房地产业 7,865,531.13 2.62
L 租赁和商务服务业 5,229,756.00 1.74
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M 科学研究和技术服务业 2,552,370.00 0.85
N 水利、环境和公共设施管理业 170,595.00 0.06
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 405,400.20 0.13
Q 卫生和社会工作 3,989,838.20 1.33
R 文化、体育和娱乐业 1,725,872.92 0.57
S 综合 106,636.00 0.04
合计 289,025,189.22 96.23
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,238,743.04 0.41
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
44,713.63 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 8,975.14 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 112,858.00 0.04
N 水利、环境和公共设施管
理业
21,645.07 0.01
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 13,680.36 0.00
S 综合 - -
合计 1,440,615.24 0.48
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 8,903 17,788,194.00 5.92
2 000858 五粮液 27,200 7,938,320.00 2.64
3 601318 中国平安 76,300 6,636,574.00 2.21
4 600036 招商银行 144,571 6,353,895.45 2.12
5 300750 宁德时代 17,200 6,039,092.00 2.01
6 600276 恒瑞医药 37,127 4,138,175.42 1.38
7 601888 中国中免 13,700 3,869,565.00 1.29
8 603288 海天味业 18,889 3,788,000.06 1.26
9 002415 海康威视 65,500 3,177,405.00 1.06
10 601166 兴业银行 145,600 3,038,672.00 1.01
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 688510 航亚科技 5,991 152,950.23 0.05
2 688528 秦川物联 8,337 136,226.58 0.05
3 688338 赛科希德 2,105 114,911.95 0.04
4 688133 泰坦科技 884 103,021.36 0.03
5 688301 奕瑞科技 631 102,676.32 0.03
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
IF2106
沪深 300期
货 2106合约
4 6,201,600.00 409,200.00 -
公允价值变动总额合计（元） 409,200.00
股指期货投资本期收益（元） 318,514.20
股指期货投资本期公允价值变动（元） 437,820.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货是根
据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过建立股
指期货多头或空头头寸进行套期保值，以对冲资产组合的系统性风险和流动性风险。本基金利用
股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的
目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除海康威视以外没有被监管部门立案调查或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
杭州海康威视数字技术股份有限公司董事龚虹嘉先生、胡扬忠先生于 2020年 3月 13日收到
《中国证券监督管理委员会结案告知书》以及《中国证券监督管理委员会浙江监管局行政监管措
施决定书》。公司副董事长龚虹嘉、总经理胡扬忠在增减持股份过程中未向海康威视报告为他人提
供融资安排的情况，导致上市公司未能真实、准确、完整地披露相关信息，违反了《上市公司信
息披露管理办法》第三条规定，决定对龚虹嘉、胡扬忠采取出具警示函的监督管理措施，并记入
证券期货市场诚信档案。同时，要求龚虹嘉、胡扬忠于 2020年 3月 20日前向浙江证监局提交书
面整改报告。
本基金管理人的研究部门对海康威视保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的
投资流程。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 875,524.65
2 应收证券清算款 6,908,446.41
3 应收股利 -
4 应收利息 2,276.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,786,247.80
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 688510 航亚科技 152,950.23 0.05 流通受限
2 688528 秦川物联 136,226.58 0.05 流通受限
3 688338 赛科希德 114,911.95 0.04 流通受限
4 688133 泰坦科技 103,021.36 0.03 流通受限
5 688301 奕瑞科技 102,676.32 0.03 流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
-
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 107,785,155.00
报告期期间基金总申购份额 213,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 117,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 203,785,155.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过 20%
的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2020 年
10 月 23
日 -2020
年 12 月
31日
7,300,000.00 130,588,300.00 60,808,900.00 77,079,400.00 37.82%
个
人
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产品特有风险
基金管理人提示投资者注意：当特定的机构投资者进行大额赎回操作时，基金管理人需通过对基金持
有证券的快速变现以支付赎回款，该等操作可能会产生基金仓位调整的困难，产生冲击成本的风险，
并造成基金净值的波动；同时，该等大额赎回将可能产生（1）单位净值尾差风险；（2）基金净值大
幅波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；以及（4）
因基金资产净值低于 5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准基金募集的文件
2、 浦银安盛 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金基金合同
3、 浦银安盛 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
4、 浦银安盛 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金托管协议
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
浦银安盛MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金 2020年第 4季度报告
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6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 本报告期内在中国证监会规定报刊上披露的各项公告
8、 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市淮海中路 381号中环广场 38楼基金管理人办公场所
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛基金管理有限公司
2021年 1月 22日