-0.3419% 基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 25日
建信上海金 ETF2022年第 3季度报告
第 2页 共 10页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信上海金 ETF
场内简称 上海金 E（扩位简称：黄金 ETFAU）
基金主代码 518860
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020年 8月 5日
报告期末基金份额总额 15,159,834.00份
投资目标 紧密跟踪黄金资产的表现，追求跟踪误差的最小化。
投资策略 本基金采取被动式管理策略，将绝大部分基金财产投资并持有上海黄
金交易所挂盘交易的黄金现货合约。本基金投资于黄金现货合约的比
例不低于基金资产的 90%。为紧密追踪业绩比较基准的表现，本基金
力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以
内。为进行流动性管理，本基金也可适当投资于黄金现货延期交收合
约。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为上海黄金交易所上海金集中定价合约（合约
代码：SHAU）的午盘基准价的收益率。
风险收益特征 本基金主要投资对象为黄金现货合约，预期风险收益水平与黄金资产
相似，不同于股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
建信上海金 ETF2022年第 3季度报告
第 3页 共 10页
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
1.本期已实现收益 -355,256.22
2.本期利润 -462,388.00
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0318
4.期末基金资产净值 58,040,893.74
5.期末基金份额净值 3.8286
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.81% 0.60% -0.57% 0.61% -0.24% -0.01%
过去六个月 -1.38% 0.62% -0.95% 0.64% -0.43% -0.02%
过去一年 6.91% 0.73% 7.84% 0.75% -0.93% -0.02%
自基金合同
生效起至今
-9.02% 0.76% -8.89% 0.85% -0.13% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
建信上海金 ETF2022年第 3季度报告
第 4页 共 10页
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱金钰
金融工程
及指数投
资部副总
经理，本
基金的基
金经理
2020年 8月 5
日
- 11年
朱金钰先生，金融工程及指数投资部副总
经理，博士。2008年 7月至 2010年 10
月在 Mapleridge Capital公司担任量化
策略师；2011年 6月至 2014年 11月在
中信证券股份有限公司担任投资经理；
2014年 11月加入我公司，历任资产配置
与量化投资部投资经理、部门总经理助
理、金融工程及指数投资部总经理助理、
副总经理、基金经理。2019年 12月 13
日起任建信易盛郑商所能源化工期货交
易型开放式指数证券投资基金的基金经
理；2020年 8月 5日起任建信上海金交
易型开放式证券投资基金、建信上海金交
易型开放式证券投资基金联接基金的基
金经理；2020年 10月 16日起任建信易
盛郑商所能源化工期货 ETF发起式联接
建信上海金 ETF2022年第 3季度报告
第 5页 共 10页
基金的基金经理；2021年 2月 8日起任
建信富时 100指数型证券投资基金
（QDII）的基金经理；2021年 9月 22日
起任建信纳斯达克 100指数型证券投资
基金（QDII）的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信上海金交易型开放式证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金在报告期内满仓运作，以满足上市运作要求以及跟踪误差控制要求。 截至 2022年 10
月 9日，伦敦金价在 1695美元/盎司附近徘徊。10年期美债收益率升至3.88%，通胀预期升至2.27%，
实际利率 1.6%，美元指数突破 114而后回落。三季度，美国通胀再超预期，市场预期美联储加息
路径更加激进，全球资本市场波动加剧，市场风险偏好逐步降低。美国 8月 CPI同比 8.3%，预期
8.1%；核心 CPI同比 6.3%，预期 6.1%。8月 CPI较上期有所回落主要是由于能源价格下降，但住
建信上海金 ETF2022年第 3季度报告
第 6页 共 10页
房、医疗和交运环比均上行，服务分项 CPI韧性依然较强。美国 9月制造业 PMI指数 50.9，预期
52，前值 52.8。数据上看，美国制造业仍处于扩张区间，但扩张幅度趋缓。美国 9月新增非农就
业人数 26.3万人，低于前值 31.5万人，超预期值 25.5万人。美国 9月失业率 3.5%，低于前值
3.7%，失业率仍处于下降通道。9月 21日，美联储议息会议后宣布加息 75bp，预计 11月仍有加
息 75bp可能，点阵图指引加息最终目标为 4.5-5%。美国经济有衰退风险以及地缘冲突引起的避
险需求利好黄金，但美联储加快收紧货币政策且美元指数维持强势又利空黄金，因而黄金价格在
1600美元到 1800美元之间持续震荡，未形成趋势。 作为被动管理型基金，在报告期内，本基金
紧密跟踪上海黄金交易所上海金集中定价合约的午盘基准价格，取得与业绩比较基准基本一致的
业绩表现。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率-0.81%，波动率 0.60%，业绩比较基准收益率-0.57%，波动率
0.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 53,346,867.00 91.63
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 4,089,429.86 7.02
8 其他资产 781,031.53 1.34
9 合计 58,217,328.39 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
建信上海金 ETF2022年第 3季度报告
第 7页 共 10页
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 Au9999 Au9999 136,850 53,346,867.00 91.91
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
建信上海金 ETF2022年第 3季度报告
第 8页 共 10页
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 760,150.60
2 应收证券清算款 20,880.93
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 781,031.53
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
建信上海金 ETF2022年第 3季度报告
第 9页 共 10页
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 13,959,834.00
报告期期间基金总申购份额 3,300,000.00
减：报告期期间基金总赎回份额 2,100,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 15,159,834.00
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
建信上海金 ETF2022年第 3季度报告
第 10页 共 10页
建信
上海
金交
易型
开放
式证
券投
资基
金联
接基
金
1
2022年 07
月 01日
-2022年
09月 30日
10,825,300.00 2,700,000.00 1,500,000.00 12,025,300.00 79.32
注：本基金本报告期申购、赎回份额中包含了买入、卖出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准建信上海金交易型开放式证券投资基金设立的文件；
2.《建信上海金交易型开放式证券投资基金基金合同》；
3.《建信上海金交易型开放式证券投资基金招募说明书》；
4.《建信上海金交易型开放式证券投资基金托管协议》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照；
7.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2022年 10月 25日