基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一五年三月三十日
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015 年3 月27 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014 年1 月1 日起至12 月31 日止。
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.......................................................................................................................................2
1.1 重要提示...........................................................................................................................................2
§2 基金简介...................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................................6
2.4 信息披露方式...................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料...................................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况....................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................................7
3.2 基金净值表现...................................................................................................................................7
3.3 其他指标...........................................................................................................................................9
3.4 过去三年基金的利润分配情况........................................................................................................9
§4 管理人报告.............................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..............................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..............................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..........................................................................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..............................................................................15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......................................15
§5 托管人报告.............................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..............15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..................................15
§6 审计报告.................................................................................................................................................16
§7 年度财务报表.........................................................................................................................................17
7.1 资产负债表.....................................................................................................................................17
7.2 利润表.............................................................................................................................................19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表..................................................................................................20
7.4 报表附注.........................................................................................................................................21
§8 投资组合报告.........................................................................................................................................43
8.1 期末基金资产组合情况..................................................................................................................43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................................44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......................................44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................................44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................................44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细..................................45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......................45
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......................45
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细..................................45
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明........................................................................45
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................45
8.12 投资组合报告附注........................................................................................................................46
§9 基金份额持有人信息..............................................................................................................................46
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................................46
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..........................................................................47
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......................................47
§10 开放式基金份额变动............................................................................................................................47
§11 重大事件揭示.......................................................................................................................................48
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................................48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................................49
11.4 基金投资策略的改变....................................................................................................................49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................................49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................................49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................................49
11.8 其他重大事件................................................................................................................................50
§12 影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................................53
§13 备查文件目录.......................................................................................................................................54
13.1 备查文件目录................................................................................................................................54
13.2 存放地点.......................................................................................................................................54
13.3 查阅方式.......................................................................................................................................54
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称海富通双利分级债券型证券投资基金
基金简称海富通双利分级债券
基金主代码519055
交易代码519055
基金运作方式
契约型,本基金以“运作周年滚动”的方式运作。双利
A 自基金合同生效日起每满6 个月开放申购和赎回一次,
双利B 在任一运作周年内封闭运作,不上市交易,仅在
每个运作周年到期日开放申购和赎回一次。双利A 和
双利B 每次开放均仅开放一个工作日。运作周年届满,
在满足本基金合同约定的条件下,本基金将转换为“海
富通双利债券型证券投资基金”。
基金合同生效日2013 年12 月4 日
基金管理人海富通基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额93,149,367.82 份
基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称海富通双利分级债券A 海富通双利分级债券B
下属分级基金的交易代码519052 519053
报告期末下属分级基金的
份额总额
65,204,557.45 份27,944,810.37 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上,力求获
得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金的投资策略包括资产配置策略、债券投资组合策
略、信用类债券投资策略、中小企业私募债投资策略、
杠杆策略、可转换债券投资策略、新股申购策略。
业绩比较基准中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险
品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于
混合型基金和股票型基金。
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下属分级基金的风险收益
特征
双利 A 将表现出低风险、
收益相对稳定的特征。
双利B 则表现出较高风险、
收益相对较高的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人
名称海富通基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
姓名奚万荣蒋松云
联系电话021-38650891 010-66105799 信息披露
负责人
电子邮箱wrxi@hftfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话40088-40099 95588
传真021-33830166 010-66105798
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融
大厦36-37 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融
大厦36-37 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码200120 100140
法定代表人张文伟姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》和
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目名称办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务
所(特殊普通合伙)
上海市浦东新区陆家嘴
环路1318 号星展银行大
厦6 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责
任公司
北京市西城区太平桥大
街17 号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标2014 年
2013 年12 月4 日(基金合
同生效日)至2013 年12 月
31 日
本期已实现收益67,358,037.45 3,815,137.97
本期利润70,111,059.12 1,700,887.66
加权平均基金份额本期利
润
0.1079 0.0017
本期加权平均净值利润率10.36% 0.17%
本期基金份额净值增长率17.37% 0.20%
3.1.2 期末数据和指标2014 年末2013 年末
期末可供分配利润9,566,454.41 1,700,887.66
期末可供分配基金份额利
润
0.1027 0.0017
期末基金资产净值96,101,072.95 1,027,087,260.37
期末基金份额净值1.032 1.002
3.1.3 累计期末指标2014 年末2013 年末
基金份额累计净值增长率17.61% 0.20%
注:1、本基金合同生效日为2013 年12 月4 日。合同生效当年期间的数据和指标按实
际存续期计算。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段份额净值份额净值业绩比较业绩比较①-③ ②-④
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增长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个
月
5.64% 0.21% 3.25% 0.15% 2.39% 0.06%
过去六个
月
7.61% 0.16% 4.86% 0.11% 2.75% 0.05%
过去一年17.37% 0.26% 10.82% 0.09% 6.55% 0.17%
自基金合
同生效起
至今
17.61% 0.25% 10.51% 0.09% 7.10% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
海富通双利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年12 月4 日至2014 年12 月31 日)
注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6 个月内为建仓期,截至报告日本基
金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分(二)投资范围、(五)投资限制中规
定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
海富通双利分级债券型证券投资基金
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注:图中列示的2013 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期12 月4 日(基
金合同生效日)起至12 月31 日止计算。
3.3 其他指标
其他指标报告期末(2014 年12 月31 日)
双利A 与双利B 基金
份额配比
2.33333333:1
期末双利A 份额参考
净值
1.004
期末双利A 份额累计
参考净值
1.052
期末双利B 份额参考
净值
1.097
期末双利B 份额累计
参考净值
1.255
双利A 的预计年收益
率
4.90%
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3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2013 年- - - - -
2014 年- - - - -
合计- - - - -
注:本基金合同于2013 年12 月4 日生效,未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48 号文批准,
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司(现更名为“法国巴黎投资管理BE 控股
公司 ”)于2003 年4 月1 日共同发起设立。截至2014 年12 月31 日,本基金管理人共
管理32 只公募基金:海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富
通货币市场证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投
资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选股票型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海
富通领先成长股票型证券投资基金、海富通中证100 指数证券投资基金(LOF)、海
富通中小盘股票型证券投资基金、上证周期行业50 交易型开放式指数证券投资基金、
海富通上证周期行业50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债
券型证券投资基金、海富通大中华精选股票型证券投资基金、上证非周期行业100 交
易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业100 交易型开放式指数证券投
资基金联接基金、海富通稳进增利债券型证券投资基金(LOF)、海富通国策导向股
票型证券投资基金、海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通现金管
理货币市场基金、海富通养老收益混合型证券投资基金、海富通一年定期开放债券型
证券投资基金、海富通双利分级债券型证券投资基金、海富通内需热点股票型证券投
资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福分级债券型证券投资基金、海
富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证可质押城投债交易型开放式指数证券投
资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新内需灵活配置混合
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型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
姓名职务(助理)期限
任职日期离任日期
证券从
业年限
说明
位健
本基金的基
金经理,海
富通货币基
金经理,海
富通养老收
益混合基金
经理,海富
通一年定开
债券基金经
理
2013-12-
04
2014-03-
07 8 年
硕士,持有基金从业人员
资格证书。2005 年3 月至
2010 年5 月任银河基金基
金经理,2006 年3 月至
2008 年4 月担任银河银富
货币市场基金基金经理助
理,2008 年4 月至
2010 年5 月担任银河银富
货币市场基金基金经理。
2010 年6 月至2012 年9 月
任英大证券投资副总监。
2012 年9 月至2012 年
11 月任浙金信托投资总监。
2012 年12 月加入海富通基
金管理有限公司。2013 年
1 月至2014 年3 月任海富
通货币基金经理,2013 年
5 月至2014 年3 月任海富
通养老收益混合基金经理,
2013 年10 月至2014 年
3 月任海富通一年定开债券
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基金经理,2013 年12 月至
2014 年3 月任海富通双利
分级债券基金经理。
赵恒毅
本基金的基
金经理;海
富通养老收
益混合基金
经理;海富
通双福分级
债券基金经
理
2013-12-
30 - 9 年
金融学硕士。持有基金从
业人员资格证书。2005 年
7 月至2008 年3 月任通用
技术集团投资管理有限公
司研究员,2008 年4 月至
2011 年5 月任富国基金管
理有限公司研究员,
2011 年5 月至2013 年7 月
任富国天盈分级债券型证
券投资基金基金经理,
2012 年5 月至2013 年7 月
任富国新天锋定期开放债
券型证券投资基金基金经
理,2012 年6 月至
2013 年7 月任富国可转换
债券证券投资基金基金经
理,2013 年11 月加入海富
通基金管理有限公司。
2013 年12 月起任海富通养
老收益混合和海富通双利
分级债券基金经理。
2014 年5 月起兼任海富通
双福分级债券基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出
决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准:自参加证券行业的相关工作开始计算。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没
有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据证监会2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了
境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,
公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资
信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时,公司建立了严格的投资
交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风
险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,
保证公平交易制度的执行和实现。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环
节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,保证
公平交易制度的执行和实现。
报告期内,对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)
的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、
3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的样本,对其进行了95%置信区间,
假设溢价率为0 的T 分布检验,结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献
度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明,
报告期内公司对旗下各投资组合公平对待,不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易,未发
生投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的5%的情形。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年国内经济基本面较为疲弱,经济下滑预期逐季升温。在这种背景下,央行
采取了定向宽松和非对称降息等货币政策,在保持流动性适度充裕的同时引导市场利
率下行。债券市场呈现出明显的牛市格局,中债指数持续上涨,债券收益率震荡下行。
2014 年,中债新综合指数(财富)全年上涨10.34%,创下2002 年以来的第二大年度
涨幅。中债固定利率国债、政策性金融债、企业债(AAA 级)和中短期票据
(AAA 级)平均收益率分别较上年末下行100、152、136 和144 个基点。2014 年年中
以来股市强势上涨,沪港通、一带一路、降息等政策红利以及股市财富效应带来的居
民资产配置调整成为股市重要推动力。在股市推动下转债亦是“水涨船高”,转债个券
也全线上涨。
2014 年,本基金在风险可控和波动较小的前提下,为持有人实现了较高的收益。
一季度基金建仓期主要配置了中等评级信用债和高利率同业存款,但由于产品属性的
原因对组合久期控制较严格。二季度本基金迎来双利A 的第一个开放日,之后组合杠
杆比例被动上升。三季度本基金减持了部分久期稍长债券,参与了个别公司债和可转
债的申购。进入四季度后,本基金的资产流动性进一步提高,顺利度过第一个运作周
期的开放日。12 月中下旬,本基金显著提高了转债的配置比例,信用债的比例也在逐
步提升。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为17.37%,同期业绩比较基准收益率为10.82%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015 年,我们预计宏观经济难改弱势,通胀水平保持在较低的位置,经济基
本面对利率债有一定支撑。但是下半年,需要防备托底政策和地产回暖带来的经济小
幅改善的风险。货币政策预计比较宽松,进一步降息或降准的可能性较大。资金面总
体预计比较充裕,不过会受到银行信贷投放季节因素、每月IPO、财政缴款等因素扰
动。信用债方面,风险与机会并存。在当前经济动能不足、通缩风险加剧的背景下,
部分发行人的信用风险仍在上升。但是,信用债供给可能出现下降,需求却依然有增
长,良好的供求关系有利于信用利差的缩小。转债方面,全年股市仍有望创出新高,
但是波动明显加大。转债市场已陷入供不应求的境地,尚未进入赎回期的品种享受很
高的估值溢价。全年来看转债具有交易价值但不具有配置价值。总体而言,今年债市
将呈现出区间波动的特征,本基金将灵活操作,随时针对变化调整策略。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2014 年,基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则,通过现场检查、
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系统监控、人员询问、重点抽查等一系列方式开展工作,强化对基金运作和公司运营
的合规性监察,督促业务部门不断改进内部控制和风险管理,并按规定定期出具监察
稽核报告报送监管机关、董事长和公司管理层。
本报告期内,本基金管理人内部监察工作的重点包括以下几个方面:
一、持续完善公司的规章制度,健全内部控制体系,落实内控责任。
监察稽核部组织各部门结合新业务和新法规的要求,对内部制度和流程进行更新,
为公司业务开展提供有效的制度保障,并及时更新合规注意事项卡,以强化岗位职责,
满足业务发展和相关法规要求,为基金持有人谋求最大利益提供有力的保障。
二、加强对公司和基金日常运作的合规审核
本报告期内,监察稽核部坚持以法律法规和公司管理制度为依据,对公司和基金日
常运作的各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核,确保了基金运作的诚信和合
法合规性。本报告期内,公司监察稽核的范围涉及投资、销售、客服、IT、基金运营
等各个方面。通过事前、事中、事后的全方位合规审核,公司对投资交易、客户服务
体系、信息安全控制、基金运营控制、分支机构管理等方面的内部规章制度和各项业
务流程予以了完善;同时强化了现有规章制度的执行力度,并很好的落实了相关建议。
三、有效推进反洗钱工作
本报告期内,监察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点,根据新法规要求建立客
户洗钱风险评估指标体系,对反洗钱系统进行升级改造。同时还按照法规规定,定期
登陆反洗钱系统,对系统筛选的可疑交易进行人工识别和复核,并按时向中国反洗钱
监测分析中心报送相关数据。
四、加强投资者教育,培养投资者风险意识和投资理念
本报告期内,监察稽核部会同相关部门鼓励投资者进行长期投资,持续不断和投资
者进行沟通,通过多种渠道、多种媒介积极推进投资者教育工作,努力倡导“理性选择、
幸福投资”的投资理念,培养广大投资者的风险意识和投资理念、切实加强保护了广大
基金持有人的合法权益。
五、强化法规学习,开展内控培训,培养员工的风险防范意识。
本报告期内,监察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读,并提供给全体员
工学习,同时定期对全体员工进行内控培训,剖析风险案例。通过培训,员工的合规
意识有所增强,主动控制业务风险的积极性也得到了提高。
通过上述工作,本报告期内,本基金管理人所管理的基金运作合法合规,维护和保
障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理,进一步
提高监察工作的科学性和有效性,切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会,委员会成员具有3 年以上的基金及相关行业工作经
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
第 16 页 共 56 页
验、专业技术技能,并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责
制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议,并和相关
托管人充分协商后,向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告,
以便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意,并经本公司总裁办公会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外,其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员,不参与估
值政策的决策。但是对于非活跃投资品种,基金经理可以向估值工作小组提供估值建
议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券,采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种,
采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配,但符合基金合同规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对海富通双利分级债券型证券投资基金的托管过程中,
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,海富通双利分级债券型证券投资基金的管理人——海富通基金管理有
限公司在海富通双利分级债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,海富通
双利分级债券型证券投资基金未进行利润分配。
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
第 17 页 共 56 页
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对海富通基金管理有限公司编制和披露的海富通双利分级债券型证券
投资基金2014 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2015)第20641 号
海富通双利分级债券型证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的海富通双利分级债券型证券投资基金(以下简称“海富通双利分
级债券基金”)的财务报表,包括2014 年12 月31 日和2013 年12 月31 日的资产负债
表、2014 年度和2013 年12 月4 日(基金合同生效日)至2013 年12 月31 日止期间的利
润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是海富通双利分级债券基金的基金管理人海富通基金管理
有限公司管理层的责任。这种责任包括:
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,并使其实现公允反映;
(2) 设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注
册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中
国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报
获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的
审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的
内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计
工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
第 18 页 共 56 页
务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为,上述海富通双利分级债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制,公允反映了海富通双利分级债券基金2014 年12 月31 日和2013 年12 月
31 日的财务状况以及2014 年度和2013 年12 月4 日(基金合同生效日)至2013 年12 月
31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 薛竞 叶尔甸
上海市浦东新区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦6 楼
2015-03-25
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:海富通双利分级债券型证券投资基金
报告截止日:2014 年12 月31 日
单位:人民币元
资产附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
资 产:
银行存款7.4.7.1 15,565,933.72 811,554,942.80
结算备付金3,347,500.00 -
存出保证金107,303.04 -
交易性金融资产7.4.7.2 87,240,495.75 503,875,061.05
其中:股票投资- -
基金投资- -
债券投资87,240,495.75 503,875,061.05
资产支持证券投资- -
贵金属投资- -
衍生金融资产7.4.7.3 - -
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
第 19 页 共 56 页
买入返售金融资产7.4.7.4 4,000,000.00 -
应收证券清算款- 43,356,555.95
应收利息7.4.7.5 1,680,510.28 16,327,318.15
应收股利- -
应收申购款- -
递延所得税资产- -
其他资产7.4.7.6 - -
资产总计111,941,742.79 1,375,113,877.95
负债和所有者权益附注号
本期末
2014 年12 月31 日
上年度末
2013 年12 月31 日
负 债:
短期借款- -
交易性金融负债- -
衍生金融负债7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款- 319,299,947.20
应付证券清算款15,348,889.55 27,661,099.70
应付赎回款- -
应付管理人报酬92,462.47 531,406.69
应付托管费26,417.87 151,830.50
应付销售服务费31,299.95 265,855.67
应付交易费用7.4.7.7 1,600.00 -
应交税费- -
应付利息- 86,477.82
应付利润- -
递延所得税负债- -
其他负债7.4.7.8 340,000.00 30,000.00
负债合计15,840,669.84 348,026,617.58
所有者权益:
实收基金7.4.7.9 86,257,101.20 1,025,386,372.71
未分配利润7.4.7.10 9,843,971.75 1,700,887.66
所有者权益合计96,101,072.95 1,027,087,260.37
负债和所有者权益总计111,941,742.79 1,375,113,877.95
注:1. 报告截止日2014 年12 月31 日,A 类基金份额净值1.004 元,B 类基金份额净
值1.097 元,基金份额总额93,149,367.82 份,其中A 类基金份额65,204,557.45 份,
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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B 类基金份额27,944,810.37 份。
2. 本财务报表的实际编制期间为2014 年度和2013 年12 月4 日(基金合同生效日)至
2013 年12 月31 日止期间。
7.2 利润表
会计主体:海富通双利分级债券型证券投资基金
本报告期:2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
单位:人民币元
项目附注号
本期
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
上年度可比期间
2013 年12 月4 日
(基金合同生效日)
至2013 年12 月31 日
一、收入88,795,225.39 3,166,102.05
1.利息收入55,021,020.37 5,270,769.97
其中:存款利息收入7.4.7.11 13,788,768.49 3,917,315.39
债券利息收入39,921,331.98 1,243,937.90
资产支持证券利息收入- -
买入返售金融资产收入1,310,919.90 109,516.68
其他利息收入- -
2.投资收益(损失以“-”填列) 31,021,183.35 9,486.43
其中:股票投资收益7.4.7.12 - -
基金投资收益- -
债券投资收益7.4.7.13 31,021,183.35 9,486.43
资产支持证券投资收益- -
贵金属投资收益7.4.7.14 - -
衍生工具收益7.4.7.15 - -
股利收益7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
7.4.7.17 2,753,021.67 -2,114,250.31
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 - 95.96
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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减:二、费用18,684,166.27 1,465,214.39
1.管理人报酬4,789,347.22 531,406.69
2.托管费1,368,385.04 151,830.50
3.销售服务费1,868,465.79 265,855.67
4.交易费用7.4.7.19 12,452.70 1,540.60
5.利息支出10,235,347.47 483,299.43
其中:卖出回购金融资产支出10,235,347.47 483,299.43
6.其他费用7.4.7.20 410,168.05 31,281.50
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
70,111,059.12 1,700,887.66
减:所得税费用- -
四、净利润(净亏损以“-”号填
列)
70,111,059.12 1,700,887.66
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:海富通双利分级债券型证券投资基金
本报告期:2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
单位:人民币元
本期
2014 年1 月1 日至2014 年12 项目月31 日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
1,025,386,372.71 1,700,887.66 1,027,087,260.37
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
(本期利润)
- 70,111,059.12 70,111,059.12
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数(净值减少以“-
”号填列)
-939,129,271.51 -61,967,975.03 -1,001,097,246.54
其中:1.基金申购款48,860,459.31 1,879,361.40 50,739,820.71
2.基金赎回款-987,989,730.82 -63,847,336.43 -1,051,837,067.25
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动(净
- - -
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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值减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益
(基金净值)
86,257,101.20 9,843,971.75 96,101,072.95
上年度可比期间
2013 年12 月4 日(基金合同生效日)至2013 年12 项目月31 日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
1,025,386,372.71 - 1,025,386,372.71
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
(本期利润)
- 1,700,887.66 1,700,887.66
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数(净值减少以“-
”号填列)
- - -
其中:1.基金申购款- - -
2.基金赎回款- - -
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动(净
值减少以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权益
(基金净值)
1,025,386,372.71 1,700,887.66 1,027,087,260.37
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:张文伟,主管会计工作负责人:陶网雄,会计机构负责人:张琦
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
海富通双利分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1084 号《关于核准海富通双利分级债券型
证券投资基金募集的批复》核准,由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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证券投资基金法》和《海富通双利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型证券投资基金,本基金以“运作周年滚动”的方式运作。双利A 自基金
合同生效日起每满6 个月开放申购和赎回一次,双利B 在任一运作周年内封闭运作,
不上市交易,仅在每个运作周年到期日开放申购和赎回一次。双利A 和双利B 每次开
放均仅开放一个工作日。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集
1,024,312,220.00 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验
字(2013)第716 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《海富通双利分级债券型
证券投资基金基金合同》于2013 年12 月4 日正式生效,基金合同生效日的基金份额
总额为1,025,386,372.71 份,其中认购资金利息折合1,074,152.71 份基金份额。本基金
的基金管理人为海富通基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《海富通双利分级债券型证券投资基金基金合同》和《海富通双利分级债券型
证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案,本基金通过基金资产及收益的不同
分配安排,将基金份额分成预期收益与预期风险不同的两个类别,即双利A 和双利
B。双利A 根据基金合同的规定获取约定收益,双利A 自基金合同生效日起每满6 个
月开放一次,在双利A 的单独开放日,基金管理人将对双利A 进行基金份额折算,双
利A 的基金份额净值调整为1.000 元,基金份额持有人持有的双利A 份额数按折算比
例相应增减;本基金在扣除双利A 的本金及应计收益后的全部剩余资产归双利B 享有,
亏损以双利B 的资产净值为限由双利B 首先承担,双利B 在任一运作周年内封闭运作,
不上市交易,仅在每个运作周年到期日开放一次。本基金双利A 与双利B 的份额初始
配比原则上为7:3。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通双利分级债券型证券投资基金
基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为固定收益类金融工具,包括国内依法发
行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、中小企业私募债
券、可转换债券(含可分离交易可转债)、债券回购、次级债、短期融资券、资产支持证
券、中期票据、银行存款等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不直接从二级
市场买入股票、权证等权益类资产,但可投资于一级市场新股网上申购和增发新股申
购,因通过发行、行权、可转换债券转股等原因形成的股票、权证等权益类资产的比
例不超过基金资产的20%,其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。如法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以
将其纳入投资范围。本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%,现金或到期日
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。在双利A 的每个开放
日前20 个工作日和后20 个工作日期间不受前述投资组合比例的限制。本基金的业绩
比较基准为:中证全债指数。
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于2015 年3 月25 日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准
则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富通双利分级债券型证券投资基金基金合
同》和在财务报表附注6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014 年度和2013 年12 月4 日(基金合同生效日)至2013 年12 月31 日止期
间的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2014 年12 月
31 日和2013 年12 月31 日的财务状况以及2014 年度和2013 年12 月4 日(基金合同生
效日)至2013 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本财务报表的实际编制期间为
2014 年度和2013 年12 月4 日(基金合同生效日)至2013 年12 月31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
海富通双利分级债券型证券投资基金2014 年年度报告
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资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定
的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应
付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交
易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止
的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确
认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计
量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:
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(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无
交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格
的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定
公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交
易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使
用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额
结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额
数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的
金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未
实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认
日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认
为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
根据基金合同的规定,每一运作周年内,本基金(包括双利A 和双利B)不进行
收益分配。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的
组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分
部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估