-0.0197% 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月二十八日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)根据本基金合同规定，于2018年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称
交银理财21天债券
基金主代码
519716
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年11月5日
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
8,657,802,713.85份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
交银理财21天债券A
交银理财21天债券B
下属分级基金的交易代码
519716
519717
报告期末下属分级基金的份额总额
10,350,329.85份
8,647,452,384.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略
本基金在保持组合流动性的前提下，结合对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准
七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场型证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
王晚婷
贺倩
联系电话
（021）61055050
010-66060069
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-700-5000，021-61055000
95599
传真
（021）61055054
010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fund001.com，www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点
基金管理人的办公场所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
交银理财21天债券A
交银理财21天债券B
交银理财21天债券A
交银理财21天债券B
交银理财21天债券A
交银理财21天债券B
本期已实现收益
436,629.69
243,022,936.08
438,686.08
33,832,155.51
849,632.96
16,000,599.56
本期利润
436,629.69
243,022,936.08
438,686.08
33,832,155.51
849,632.96
16,000,599.56
本期净值收益率
3.92%
4.24%
2.71%
2.41%
3.62%
3.90%
3.1.2期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
交银理财21天债券A
交银理财21天债券B
交银理财21天债券A
交银理财21天债券B
交银理财21天债券A
交银理财21天债券B
期末基金资产净值
10,350,329.85
8,647,452,384.00
11,855,373.33
4,011,128,349.47
19,873,199.04
82,158,333.51
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
注：1、本基金申购赎回费为零。
2、本基金收益分配按运作期结转份额。
3、自2013年1月9日起，本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A类基金份额和B类基金份额。A类基金份额与B类基金份额的管理费、托管费相同，A类基金份额按照0.30%的年费率计提销售服务费，B类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时，A类基金份额与分类前基金连续计算，B类基金份额按新设基金计算；
4、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．交银理财21天债券A：
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0729%
0.0008%
0.3403%
0.0000%
0.7326%
0.0008%
过去六个月
1.9990%
0.0016%
0.6805%
0.0000%
1.3185%
0.0016%
过去一年
3.9169%
0.0013%
1.3500%
0.0000%
2.5669%
0.0013%
过去三年
10.5969%
0.0135%
4.0537%
0.0000%
6.5432%
0.0135%
过去五年
20.5218%
0.0167%
6.7537%
0.0000%
13.7681%
0.0167%
自基金合同生效起至今
21.2021%
0.0165%
6.9645%
0.0000%
14.2376%
0.0165%
注：1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为基金合同生效日为起始日的运作周期。
2、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3、本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。
2．交银理财21天债券B：
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.1467%
0.0008%
0.3403%
0.0000%
0.8064%
0.0008%
过去六个月
2.1470%
0.0016%
0.6805%
0.0000%
1.4665%
0.0016%
过去一年
4.2393%
0.0013%
1.3500%
0.0000%
2.8893%
0.0013%
过去三年
10.9170%
0.0104%
4.0537%
0.0000%
6.8633%
0.0104%
自基金合同生效起至今
19.7012%
0.0090%
6.7241%
0.0000%
12.9771%
0.0090%
注：1、本表净值收益率数据所取的基金运作周期为销售服务费分类日为起始日的运作周期。
2、本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3、本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1、交银理财21天债券A
/
注：图示日期为2012年11月5日至2017年12月31日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银理财21天债券B
/
注：图示日期为2013年1月9日至2017年12月31日。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、交银理财21天债券A
/
2、交银理财21天债券B
/
3.3过去三年基金的利润分配情况
交银理财21天债券A：
单位：人民币元
年度
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付赎回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合计
备注
2017年
422,821.67
7,967.09
5,840.93
436,629.69
-
2016年
424,999.99
19,223.72
-5,537.63
438,686.08
-
2015年
793,620.55
66,698.00
-10,685.59
849,632.96
-
合计
1,641,442.21
93,888.81
-10,382.29
1,724,948.73
-
交银理财21天债券B：
单位：人民币元
年度
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付赎回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合计
备注
2017年
195,330,415.63
40,738,781.83
6,953,738.62
243,022,936.08
-
2016年
27,027,065.44
3,170,613.59
3,634,476.48
33,832,155.51
-
2015年
11,264,970.72
6,126,036.83
-1,390,407.99
16,000,599.56
-
合计
233,622,451.79
50,035,432.25
9,197,807.11
292,855,691.15
-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。公司成立于2005年8月4日，注册地在中国上海，注册资本金为2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、保本混合型、普通混合型和股票型在内的78只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII等不同类型基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
黄莹洁
交银货币、交银理财21天债券、交银现金宝货币、交银丰享收益债券、交银丰泽收益债券、交银裕通纯债债券、交银活期通货币、交银天利宝货币、交银裕隆纯债债券、交银天鑫宝货币、交银天益宝货币、交银境尚收益债券的基金经理
2015-05-27
-
9年
黄莹洁女士，香港大学工商管理硕士、北京大学经济学、管理学双学士。历任中海基金管理有限公司交易员。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任中央交易室交易员。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下：
（1）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。
（2）公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度，建立了合理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
（3）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划分，组合投资经理充分发挥专业判断能力,不受他人干预,在授权范围内独立行使投资决策权，维护公平的投资管理环境，维护所管理投资组合的合法利益,保证各投资组合交易决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。
（4）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。在全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。
（5）公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各投资组合公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。通过投资交易监控、交易数据分析、专项稽核检查等，本基金管理人未发现任何违反公平交易制度的行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，2017年债市收益率处于震荡上行的形态。基本面方面，经济数据由于季末效应导致预期上下波动，总体经济韧性较强，环保限产引发通胀预期时而抬升，而海外美欧央行紧缩政策频出，特朗普减税进程和汇率因素也不时主导市场。货币政策与流动性方面，央行保持稳定中性货币政策，超储率维持低位，缴税因素导致资金面时而紧张。监管方面，屡超预期，市场情绪不稳，四、五月份银监会多次出台监管文件，MPA考核和金融去杠杆政策不时成为主导。十月份公布的流动性新规更是对货币基金的流动性管理提出了更高的要求，使得银行间资金市场发生一定结构性的变化，非银和银行类机构之间的流动性差别进一步扩大。报告期间，三个月上海银行间拆借利率上行164BP到4.9133%。
基金操作方面，十二月末我们视组合流动性情况，增配了高收益的同业存单、银行间逆回购等资产，提高了组合收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，交银理财21天债券A净值收益率为3.9169%，同期业绩比较基准增长率为1.3500%；交银理财21天债券B净值收益率4.2393%，同期业绩比较基准增长率为1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，我们将继续关注之前高位冲刺的银行同业存单发行情况，持续观察监管政策的落地实施以及实际影响，我们预计去杠杆政策仍将延续，货币政策将会保持不紧不松的状态，流动性压力会始终存在。本基金将根据不同资产收益率的动态变化，适时调整组合结构，根据期限利差动态调整组合杠杆率，通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的久期管理，力求严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，努力为持有人创造稳健的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
遵照法律法规及基金合同的约定，本基金每日分配收益，按运作期结转份额。本基金本报告期内利润分配情况参见年度报告正文7.4.7.10。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 交银施罗德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对交银施罗德理财21天债券型证券投资基金2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注出具了标准无保留意见的审计报告【普华永道中天审字(2018)第21976号】。投资者可通过本基金年度报告正文查看该审计报告全文。
§7年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德理财21天债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资产
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资产：
-
-
银行存款
7.4.7.1
3,200,821,768.20
1,098,712,208.47
结算备付金
29,923.71
-
存出保证金
5,621.02
-
交易性金融资产
7.4.7.2
5,186,415,981.61
549,093,614.02
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
5,186,415,981.61
549,093,614.02
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
498,400,947.60
2,372,971,815.36
应收证券清算款
-
-
应收利息
7.4.7.5
30,679,552.75
6,327,086.59
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
资产总计
8,916,353,794.89
4,027,104,724.44
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负债：
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
246,153,310.76
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
925,157.08
237,535.26
应付托管费
370,062.89
95,014.14
应付销售服务费
48,908.73
14,709.55
应付交易费用
7.4.7.7
46,815.85
32,925.19
应交税费
-
-
应付利息
144,223.68
-
应付利润
10,609,282.05
3,649,702.50
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
253,320.00
91,115.00
负债合计
258,551,081.04
4,121,001.64
所有者权益：
-
-
实收基金
7.4.7.9
8,657,802,713.85
4,022,983,722.80
未分配利润
7.4.7.10
-
-
所有者权益合计
8,657,802,713.85
4,022,983,722.80
负债和所有者权益总计
8,916,353,794.89
4,027,104,724.44
注：1、报告截止日2017年12月31日，基金份额净值1.000元，基金份额总额8,657,802,713.85份，其中A类基金份额10,350,329.85份，B类基金份额8,647,452,384.00份。
2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的年度报告正文。
7.2 利润表
会计主体：交银施罗德理财21天债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项目
附注号
本期
2017年1月1日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
一、收入
267,286,969.92
43,598,568.91
1.利息收入
266,676,957.72
43,443,795.79
其中：存款利息收入
7.4.7.11
147,007,238.09
15,693,149.08
债券利息收入
88,534,326.80
24,168,151.63
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
31,135,392.83
3,582,495.08
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
610,012.20
154,773.12
其中：股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.12
610,012.20
154,773.12
资产支持证券投资收益
7.4.7.13
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-
-
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.14
-
-
减：二、费用
23,827,404.15
9,327,727.32
1．管理人报酬
11,452,246.90
2,795,454.55
2．托管费
4,595,521.72
964,652.60
3．销售服务费
607,283.84
167,820.45
4．交易费用
-
-
5．利息支出
6,819,016.52
5,238,284.71
其中：卖出回购金融资产支出
6,819,016.52
5,238,284.71
6．其他费用
7.4.7.15
353,335.17
161,515.01
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
243,459,565.77
34,270,841.59
减：所得税费用
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
243,459,565.77
34,270,841.59
7.3 所有�