基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十六日
华夏保证金理财货币市场基金 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017年 8月 24日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 1
§2 基金简介 ................................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 4
3.2基金净值表现 ..................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................... 9
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ..................................................................................................... 10
6.1资产负债表 ....................................................................................................................................... 10
6.2利润表 ............................................................................................................................................... 11
6.3所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................... 12
6.4报表附注 ........................................................................................................................................... 13
§7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 25
7.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 26
7.2债券回购融资情况 ........................................................................................................................... 26
7.3基金投资组合平均剩余期限 ........................................................................................................... 26
7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 ........................................................... 27
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................... 27
7.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ................................... 27
7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................................. 28
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................... 28
7.9投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 28
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 29
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 30
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 30
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 32
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 33
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 华夏保证金理财货币市场基金
基金简称 华夏保证金货币
基金主代码 519800
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 2月 4日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 77,302,277,235份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 华夏保证金货币 A 华夏保证金货币 B
下属分级基金的场内简称 保证金 A 保证金 B
下属分级基金的交易代码 519800 519801
报告期末下属分级基金的份额
总额
22,450,873,886份 54,851,403,349份
2.2基金产品说明
投资目标 在保持低风险和高流动性的前提下,追求超过业绩比较基准的稳定回报。
投资策略
本基金主要通过采取资产配置策略、久期管理策略、个券选择策略、利用短
期市场机会的灵活策略、现金流管理策略等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金,基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基
金、债券型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李彬 郭明
联系电话 400-818-6666 010-66105799
电子邮箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-818-6666 95588
传真 010-63136700 010-66105798
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业区
A区
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
北京市西城区金融大街33号通
泰大厦B座8层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 100033 100140
法定代表人 杨明辉 易会满
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2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2017年 1月 1日-2017年 6月 30日)
华夏保证金货币 A 华夏保证金货币 B
本期已实现收益 4,448,409.36 10,760,819.44
本期利润 4,448,409.36 10,760,819.44
本期净值收益率 1.5481% 1.8460%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2017年 6月 30日)
华夏保证金货币 A 华夏保证金货币 B
期末基金资产净值 224,508,738.86 548,514,033.49
期末基金份额净值 0.0100 0.0100
3.1.3累计期末指标
报告期末(2017年 6月 30日)
华夏保证金货币 A 华夏保证金货币 B
累计净值收益率 14.4939% 17.5290%
注:①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余
成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏保证金货币 A:
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①-③ ②-④
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准差④
过去一个月 0.2746% 0.0005% 0.1110% 0.0000% 0.1636% 0.0005%
过去三个月 0.8251% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.4885% 0.0009%
过去六个月 1.5481% 0.0014% 0.6695% 0.0000% 0.8786% 0.0014%
过去一年 2.6296% 0.0020% 1.3481% 0.0000% 1.2815% 0.0020%
过去三年 8.3418% 0.0039% 4.0500% 0.0000% 4.2918% 0.0039%
自基金合同生
效起至今
14.4939% 0.0039% 5.9437% 0.0000% 8.5502% 0.0039%
华夏保证金货币 B:
阶段
份额净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.3235% 0.0005% 0.1110% 0.0000% 0.2125% 0.0005%
过去三个月 0.9737% 0.0010% 0.3366% 0.0000% 0.6371% 0.0010%
过去六个月 1.8460% 0.0014% 0.6695% 0.0000% 1.1765% 0.0014%
过去一年 3.2371% 0.0021% 1.3481% 0.0000% 1.8890% 0.0021%
过去三年 10.2891% 0.0040% 4.0500% 0.0000% 6.2391% 0.0040%
自基金合同生
效起至今
17.5290% 0.0040% 5.9437% 0.0000%
11.5853
%
0.0040%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏保证金理财货币市场基金
自基金合同生效以来累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年 2月 4日至 2017年 6月 30日)
华夏保证金货币 A
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华夏保证金货币 B
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批
RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2017年 6月 30日数据),华夏大盘
精选混合在 137只普通偏股型基金(A类)中排名第 5;华夏消费升级混合 A在 256只灵活配置型
基金(股票上下限 0-95%+基准股票比例 30%-60%)(A类)中排名第 2;华夏回报混合 A和华夏回
报二号混合分别在 172 只绝对收益目标基金(A 类)中排名第 2 和第 3;华夏全球股票(QDII)在 56
只 QDII股票型基金(A类)中排名第 3;华夏安康债券 C在 126只普通债券型基金(二级非 A类)
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中排名第 9;华夏可转债增强债券 A在 17只可转换债券型基金(A类)中排名第 3。
在《中国证券报》主办的第十四届中国基金业金牛奖的评选中,华夏基金获得“2016 年度被动
投资金牛基金公司”奖。
在客户服务方面,2017年上半年,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利
性和服务体验:(1)下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的申购、赎回等业务最低数量限制,
更好地满足客户理财需求;(2)新增开通华夏财富宝货币、华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务,
并且将单日单账户快速赎回份额上调至 50万份,更好地满足了投资者的流动性需求;(3)网上交易
上线中信银行和广发银行快捷支付业务,并与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作,
拓宽客户交易渠道,提高客户交易便利性;(4)开展“华夏基金 19周年司庆”、“4月万物生长,定投
让理财生花”、“知识就是红包”等多项客户活动,为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周飞
本基金的
基金经
理、现金
管理部副
总裁
2016-10-20 - 7年
中央财经大学理学
学士、经济学学士。
2010年 7月加入华
夏基金管理有限公
司,曾任交易管理
部交易员、现金管
理部基金经理助理
等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高
效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
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通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量 5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,国际方面,金融市场持续波动。美联储加息 2 次,符合市场预期,同时也维持年度再
加息一次的预测不变。当前中美利差仍处于历史相对较高的位置,因此美联储加息对央行货币政策
和人民币汇率的约束力度有所下降。欧洲和日本央行仍维持当前的宽松力度。
国内方面,金融“去杠杆”产生一定效果,M2增速逐渐下行。货币政策方面,央行继续维持稳健
中性的货币政策,1季度两次上调公开市场流动性工具利率,2季度央行未跟随美国上调公开市场操
作利率,但在美联储加息周期的大环境下,公开市场利率上调的压力依然存在。在金融“去杠杆”的
背景下,实体经济供需两端依然相对稳定。报告期内,央行通过逆回购、中期借贷便利(MLF)等
定向工具维持市场的流动性稳定,但受到金融监管、银行季末MPA考核等因素的影响,报告期内货
币市场的波动依然较大。
市场方面,1季度主要由于春节因素,资金利率在 1月底有明显的抬升,节后有所缓解,临近 1
季度末时货币市场利率波动再次快速加大;2季度资金面整体延续紧平衡的格局,4月由于缴税、监
管力度加大叠加委外赎回情况导致下旬资金面超预期紧张;5月“一带一路”会议顺利召开,资金面维
持平稳格局;6月资金面延续 5月的平稳态势,但是受MPA考核以及同业存单到期压力,收益水平
在逐渐抬升,1个月-3个月的资产收益率维持在 4.5%-5%的较高水平,收益明显抬升。
报告期内,本基金主要投资于同业存单、同业存款,并于季末择机进行了存单和存款的投资,
信用债比例维持低位。期限搭配以及杠杆水平合适,组合整体的流动性较好。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2017年 6月 30日,华夏保证金货币 A本报告期份额净值收益率为 1.5481%;华夏保证金
货币 B 本报告期份额净值收益率为 1.8460%。同期业绩比较基准收益率为 0.6695%,本基金的业绩
比较基准为七天通知存款税后利率。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,国际方面,在利率重新上行和发达经济体货币政策转向的背景下,美国相关风险
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资产的走势会出现更大的波动和分化。美联储维持加息周期不变,年内加息一次的预测不变。
国内方面,预计经济继续维持平稳态势;7 月中旬的金融工作会议精神传导依然为加强金融监
管,降低金融风险,金融监管仍是市场面临的一条主线,由此产生的需求收缩、杠杆断裂、信用风
险压力依然值得关注;货币政策方面,央行会继续延续稳健的货币政策,预期资金面依然会因季末、
年末以及公开市场到期等压力出现阶段性的波动。
本基金未来将维持较高仓位的高流动性短期存款和高资质的同业存单的投资,做好期限匹配,
在流动性风险可控前提下争取获得较好的投资收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为
信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规
要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%
以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按
照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估
值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括主管基金运营的公司领导或其授权人、督察长、投资
风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负责人及基金会计工作负责人等,以上人员具有丰富
的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制定的相关制度,估值
工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及招募说明书(更新)等有关规定,本基金每日将基金净收益分配给基金份额
持有人,当日收益参与下一日的收益分配,并按日支付且结转为相应的基金份额。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
华夏保证金理财货币市场基金 2017年半年度报告
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本报告期内,本基金托管人在对华夏保证金理财货币市场基金的托管过程中,严格遵守《证券
投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定,不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,华夏保证金理财货币市场基金的管理人——华夏基金管理有限公司在华夏保证金
理财货币市场基金的投资运作、每万份基金净收益和 7 日年化收益率、基金利润分配、基金费用开
支等问题上,严格遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的华夏保证金理财货币市场基金 2017 年半
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,
以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体:华夏保证金理财货币市场基金
报告截止日:2017年 6月 30日
单位:人民币元
资产 附注号
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
资产: - -
银行存款 6.4.7.1 193,323,595.01 307,631,740.10
结算备付金 6,195,754.44 5,714,803.68
存出保证金 637,295.85 850,406.78
交易性金融资产 6.4.7.2 481,580,575.84 189,632,884.14
其中:股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 481,580,575.84 189,632,884.14
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 90,000,000.00 468,047,712.58
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 1,713,417.56 1,854,573.62
应收股利 - -
应收申购款 6,012,418.57 4,419,236.74
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递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 779,463,057.27 978,151,357.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31日
负债: - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 6,012,973.61 4,419,697.61
应付管理人报酬 142,801.96 155,529.12
应付托管费 57,120.76 62,211.67
应付销售服务费 60,708.51 63,120.52
应付交易费用 6.4.7.7 15,092.69 12,678.01
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 151,587.39 139,710.10
负债合计 6,440,284.92 4,852,947.03
所有者权益: - -
实收基金 6.4.7.9 773,022,772.35 973,298,410.61
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计 773,022,772.35 973,298,410.61
负债和所有者权益总计 779,463,057.27 978,151,357.64
注:报告截止日 2017年 6月 30日,基金份额净值 0.0100元,基金份额总额 77,302,277,235份
(其中 A类 22,450,873,886份,B类 54,851,403,349份)。
6.2利润表
会计主体:华夏保证金理财货币市场基金
本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位:人民币元
项目 附注号
本期
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016
年 6月 30日
一、收入 17,765,699.66 17,492,622.47
1.利息收入 18,003,365.63 17,547,550.19
其中:存款利息收入 6.4.7.11 8,071,924.27 11,970,300.35
债券利息收入 7,516,484.05 4,299,322.41
华夏保证金理财货币市场基金 2017年半年度报告
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资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,414,957.31 1,277,927.43
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -237,665.97 -54,927.72
其中:股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -237,665.97 -54,927.72
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益(损失以“-”
号填列)
6.4.7.17 - -
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 - -
减:二、费用 2,556,470.86 3,012,922.24
1.管理人报酬 875,700.69 1,220,894.98
2.托管费 350,280.26 488,358.13
3.销售服务费 390,387.32 502,990.26
4.交易费用 - -
5.利息支出 324,333.50 43,780.10
其中:卖出回购金融资产支出 324,333.50 43,780.10
6.其他费用 6.4.7.19 615,769.09 756,898.77
三、利润总额(亏损总额以“-”号
填列)
15,209,228.80 14,479,700.23
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 15,209,228.80 14,479,700.23
6.3所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华夏保证金理财货币市场基金
本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金
净值)
973,298,410.61 - 973,298,410.61
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 15,209,228.80 15,209,228.80
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数(净值