基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2017年 3月 27日
长信新利混合 2016年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人于 2016年 10月 27日至 2016年 11月 17日以通讯方式召开了长信新利灵活配置
混合型证券投资基金的基金份额持有人大会,审议《关于长信新利灵活配置混合型证券投资基金
修改法律文件的议案》,于 2016 年 11 月 18 日表决通过,本次大会决议自该日起生效,于 2016
年 11月 22日起实施。
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”,下同)根据本基金基金
合同的规定,于 2017年 3月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 2016年 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 22
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 23
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 56
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 58
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 67
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 68
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 68
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 68
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 长信新利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 长信新利混合
场内简称 长信新利
基金主代码 519969
交易代码 519969
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 2月 11日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 501,865,335.01份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过积极灵活的资产配置,在有效控制风险的
前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的
长期稳健增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信
息平台以及自身的研究平台等信息资源,基于本基金
的投资目标和投资理念,从宏观和微观两个角度进行
研究,开展战略资产配置,之后通过战术资产配置再
平衡基金资产组合,实现组合内各类别资产的优化配
置,并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。
2、股票投资策略
(1)行业配置策略
在行业配置层面,本基金将运用“自上而下”的行业
配置方法,通过对国内外宏观经济走势、经济结构转
型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整
的深入研究,采用价值理念与成长理念相结合的方法
来对行业进行筛选。
(2)个股投资策略
本基金将结合定性与定量分析,主要采取自下而上的
选股策略。基金依据约定的投资范围,基于对上市公
司的品质评估分析、风险因素分析和估值分析,筛选
出基本面良好的股票进行投资,在有效控制风险前提
下,争取实现基金资产的长期稳健增值。
3、债券投资策略
本基金在债券资产的投资过程中,将采用积极主动的
投资策略,结合宏观经济政策分析、经济周期分析、
市场短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素分
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析来配置债券品种,在兼顾收益的同时,有效控制基
金资产的整体风险。在个券的选择上,本基金将综合
运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种
方法,结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素,
对个券进行积极的管理。 对于中小企业私募债券,本
基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等因
素,以及对基金资产流动性的影响,在充分考虑信用
风险、流动性风险的基础上,进行投资决策。
4、其他类型资产投资策略
在法律法规或监管机构允许的情况下,本基金将在严
格控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持证
券、股指期货等金融工具的投资。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×50%+中国债券总指数收益率
×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中等风险、中等收益的基
金品种,其预期风险和预期收益高于货币市场基金和
债券型基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公
司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周永刚 郭明
联系电话 021-61009999 010-66105799
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4007005566 95588
传真 021-61009800 010-66105798
注册地址 中国(上海)自由贸易试验
区银城中路 68号 9楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区银城中路
68号 9楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 成善栋 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.cxfund.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68号 9楼、北京市西城区
复兴门内大街 55号
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)
北京东长安街 1号东方广场东 2座 8
层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2016年
2015年 2月 11日(基金合同生
效日)-2015年 12月 31日
本期已实现收益 -8,670,039.56 216,846,721.20
本期利润 -11,720,705.54 219,967,170.80
加权平均基金份额本期利润 -0.0524 0.1634
本期加权平均净值利润率 -4.90% 13.36%
本期基金份额净值增长率 -21.48% 36.40%
3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 35,410,196.50 12,913,891.88
期末可供分配基金份额利润 0.0706 0.3371
期末基金资产净值 537,275,531.51 52,251,641.32
期末基金份额净值 1.071 1.364
3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 7.10% 36.40%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.19% 0.14% -0.82% 0.39% 1.01% -0.25%
过去六个月 1.71% 0.16% 1.43% 0.41% 0.28% -0.25%
过去一年 -21.48% 1.36% -7.05% 0.77% -14.43% 0.59%
自基金合同
生效起至今
7.10% 1.17% 3.87% 1.04% 3.23% 0.13%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1、图示日期为 2015年 2月 11日至 2016年 12月 31日。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金
各项投资比例已符合基金合同的约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注:本基金基金合同生效日为 2015年 2月 11日,2015年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注:本基金基金合同生效日为 2015年 2月 11日,本基金基金合同生效日起至本报告期末未进行
利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准,由长江证券股
份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立,注册资本 1.5
亿元人民币。实收资本 1.65 亿元人民币,目前股权结构为:长江证券股份有限公司占 44.55%、
上海海欣集团股份有限公司占 31.21%、武汉钢铁股份有限公司占 15.15%、上海彤胜投资管理中心
(有限合伙)为 4.55%、上海彤骏投资管理中心(有限合伙)为 4.54%。
截至 2016年 12月 31日,本基金管理人共管理 47只开放式基金,即长信利息收益开放式证
券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利
动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证
券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国
标准普尔 100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成
长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、
长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利
灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型
证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利
广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混
合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证
券投资基金(LOF)、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放
债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投
资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券
投资基金(LOF)、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放
债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券
型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯债
一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信
富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信
创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证
券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、
长信纯债半年债券型证券投资基金。
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4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助
理)期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄韵
长信恒利优势混
合型证券投资基
金、长信改革红
利灵活配置混合
型证券投资基
金、长信新利灵
活配置混合型证
券投资基金和长
信利盈灵活配置
混合型证券投资
基金的基金经理
2015年 5月
12日
- 10年
金融学硕士,武汉大学研
究生毕业,具备基金从业
资格。曾任职于三九企业
集团;2006 年加入长信
基金管理有限责任公司,
历任公司产品设计研究
员、研究发展部行业研究
员、长信金利趋势股票型
证券投资基金的基金经
理助理。现任长信改革红
利灵活配置混合型证券
投资基金、长信恒利优势
混合型证券投资基金、长
信新利灵活配置混合型
证券投资基金和长信利
盈灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
邓虎
长信中证一带一
路主题指数分级
证券投资基金、
长信中证能源互
联网主题指数型
证券投资基金
(LOF)、长信改
革红利灵活配置
混合型证券投资
基金和长信新利
灵活配置混合型
证券投资基金的
基金经理、 FOF
投资部总监。
2016年 8月
6日
- 6年
经济学硕士,武汉大学金
融工程专业研究生毕业,
具有基金从业资格。曾任
上海申银万国证券研究
所有限公司研究员,2015
年 6 月加入长信基金管
理有限责任公司,现任
FOF投资部总监、长信中
证一带一路主题指数分
级证券投资基金、长信中
证能源互联网主题指数
型证券投资基金(LOF)、
长信改革红利灵活配置
混合型证券投资基金和
长信新利灵活配置混合
型证券投资基金的基金
经理。
叶松 基金经理
2015年 2月
11日
2016年 8
月 6日
9年 曾任本基金的基金经理
谈洁颖
基金经理、投资
决策委员会委
员、投资管理部
总监
2015年 3月
21日
2016年 4
月 28日
12年 曾任本基金的基金经理
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刘波 基金经理
2015年 2月
11日
2016年 5
月 24日
9年 曾任本基金的基金经理
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的
公告披露日为准;
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算
标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。进
行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能:
(1)严格按照时间顺序发送委托指令;
(2)对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令,并且市价在限价
范围内的,系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资组
合的委托指令。对于不同投资组合针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令,指令数量比例
达到 5:1或以上的