基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2017年8月24日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2017年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
长信纯债壹号债券
场内简称
长信CZYH
基金主代码
519985
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年7月1日
基金管理人
长信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
1,008,066,189.03份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
长信纯债壹号债券A
长信纯债壹号债券C
下属分级基金场内简称:
CXCZYHA
-
下属分级基金的交易代码:
519985
004220
报告期末下属分级基金的份额总额
312,366,763.42份
695,699,425.61份
注:基金管理人决定自2017年1月9日起对长信纯债壹号债券型证券投资基金进行份额分类,原有基金份额为A类份额,增设C类份额,具体事宜可详见基金管理人于2017年1月4日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信纯债壹号债券型证券投资基金增设C类基金份额相关事项的公告》。
基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于债券品种,追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略;
2、类属配置策略;
3、个券选择策略;
4、骑乘策略;
5、息差策略;
6、利差策略;
7、资产支持证券的投资策略;
8、国债期货的投资策略。
业绩比较基准
中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,其预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金,属于低风险的基金品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长信基金管理有限责任公司
中国邮政储蓄银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
周永刚
田东辉
联系电话
021-61009999
010-68858113
电子邮箱
zhouyg@cxfund.com.cn
tiandonghui@psbcoa.com.cn
客户服务电话
4007005566
95580
传真
021-61009800
010-68858120
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.cxfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区银城中路68号9楼、北京市西城区金融大街3号A座
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
长信纯债壹号债券A
长信纯债壹号债券C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年1月1日 - 2017年6月30日)
报告期(2017年1月9日 - 2017年6月30日)
本期已实现收益
-13,340,878.61
19,711,660.94
本期利润
7,628,559.14
20,033,192.70
加权平均基金份额本期利润
0.0122
0.0138
本期基金份额净值增长率
1.15%
0.56%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0363
0.0152
期末基金资产净值
345,978,826.69
718,721,829.76
期末基金份额净值
1.1076
1.0331
注:1、长信纯债壹号债券C份额增加日为2017年1月9日,截至本报告期末,长信纯债壹号债券C份额运作时间未满半年;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信纯债壹号债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.88%
0.05%
0.90%
0.06%
-0.02%
-0.01%
过去三个月
0.99%
0.04%
-0.88%
0.08%
1.87%
-0.04%
过去六个月
1.15%
0.05%
-2.11%
0.08%
3.26%
-0.03%
过去一年
0.41%
0.09%
-3.50%
0.10%
3.91%
-0.01%
自基金合同生效起至今
22.21%
0.11%
2.70%
0.10%
19.51%
0.01%
长信纯债壹号债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.86%
0.06%
0.90%
0.06%
-0.04%
0.00%
过去三个月
0.92%
0.04%
-0.88%
0.08%
1.80%
-0.04%
自份额增加日起至今(2017年1月9日-2017年6月30日)
0.56%
0.05%
-1.93%
0.08%
2.49%
-0.03%
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、基金管理人自2017年1月9日起对长信纯债壹号债券基金进行份额分类,原有基金份额为A类份额,增设C类份额。
2、长信纯债壹号债券A图示日期为2014年7月1日至2017年6月30日,长信纯债壹号债券C图示日期为2017年1月9日(份额增加日)至2017年6月30日。
3、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准,由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立,注册资本1.65亿元人民币,目前股权结构为:长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限公司占31.21%、武汉钢铁股份有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心(有限合伙)为4.55%、上海彤骏投资管理中心(有限合伙)为4.54%。
截至2017年6月30日,本基金管理人共管理49只开放式基金,即长信利息收益开放式证券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券投资基金(LOF)、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信中证上海改革发展主题指数型证券投资基金(LOF)。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张文琍
长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金和长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理、固定收益部总监
2014年7月1日
-
23年
高级工商管理硕士,上海财经大学EMBA毕业,具有基金从业资格。曾任湖北证券公司交易一部交易员、长江证券有限责任公司资产管理事业部主管、债券事业总部投资部经理、固定收益总部交易部经理。2004年9月加入长信基金管理有限责任公司,历任长信利息收益开放式证券投资基金的基金交易员、基金经理助理、长信利息收益开放式证券投资基金的基金经理、固定收益部副总监。现任长信基金管理有限责任公司固定收益部总监,长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金和长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准;
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,在经济整体企稳的宏观背景下,金融监管政策趋严,货币政策配合监管导致流动性持续承压,市场情绪偏弱,债券市场整体呈宽幅震荡态势。短端利率上行幅度较大,收益率曲线呈现“熊平”的特征。5月后,银监会、央行、新华社先后释放稳定金融市场信号,叠加经济数据弱于预期,工业增加值和投资增速跌幅明显,在央行货币投放以熨平季节性扰动、平稳流动性为主的操作下,资金面不及预期紧张,收益率曲线震荡下行,估值逐步向均值修复。
一季度,我们采取快速调仓,控制久期的策略,增加了存单和利率债仓位,加大了灵活操作的力度。二季度,适当增加久期的,增加了信用债仓位,加大了利率债波段操作的力度,以提高组合的安全性。
报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日,本基金A类份额净值为1.1076元,累计份额净值为1.3576元;本基金C类份额净值为1.0331元,累计份额净值为1.3531元。本报告期内本基金A净值增长率为1.15%,同期业绩比较基准收益率为-2.11%;本基金C类份额净值增长率为0.56%,同期业绩比较基准收益率为-1.93%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市,全球经济环境和金融环境的不确定性仍较高,海外经济的复苏有利于带动国内经济,而美欧货币政策的趋紧可能对国内利率水平造成一定的压力。考虑到中国经济韧性较强,但数据已经出现边际走弱,固定资产投资增速、工业增加值增速均开始下滑;通胀压力也逐步缓解,PPI连续环比增速为负,CPI从低位温和回升。在此情况下,三季度央行继续缩紧货币政策的可能性不大,预计维持稳健中性,适时维持流动性的紧平衡。对于债券市场而言,收益率短期继续大幅上行的动力有所削弱。
因此我们认为,从政策和国内外宏观经济环境的角度出发,债券市场在博弈中继续区间震荡的概率较大,当期宜观察经济、通胀数据和货币政策的进一步变动,择机进行波段操作。
我们将继续秉承谨慎原则,加强组合的流动性管理,在做好利率风险控制的同时,增加对新经济环境下信用风险的审慎判断。适度控制组合久期,密切关注经济走势和政策动向,紧跟组合规模变动进行资产配置,争取在流动安全的前提下,为投资者获取更好的收益。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,长信基金管理有限责任公司(以下简称“公司”)制订了健全、有效的估值政策和程序,成立了估值工作小组,小组成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验,熟悉相关法规和估值方法。基金经理不直接参与估值决策,如果基金经理认为某证券有更好的证券估值方法,可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。估值决策由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策,公司与基金托管人充分沟通,达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内,未签订与估值相关的定价服务。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况,本基金本报告期进行了一次利润分配,具体情况如下:
长信纯债壹号债券A
金额单位:人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2017年5月16日
2017年5月16日
2.500
120,887,006.77
5,799,125.54
126,686,132.31
合计
-
-
2.500
120,887,006.77
5,799,125.54
126,686,132.31
长信纯债壹号债券C
金额单位:人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2017年5月16日
2017年5月16日
3.200
4,705,116,220.35
1,217.19
4,705,117,437.54
合计
-
-
3.200
4,705,116,220.35
1,217.19
4,705,117,437.54
本基金收益分配原则如下:
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式(指将现金红利按除息日除权后的基金份额净值为计算基准自动转为相应类别的基金份额进行再投资),基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式;若基金份额持有人事先未做出选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;若基金份额持有人选择红利再投资,红利再投资的份额免收申购费用;
2、同一类别每一基金份额享有同等分配权;
3、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金登记结算机构可将投资者的现金红利按除息日除权后的基金份额净值自动转为基金份额;
4、在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益每年最多分配12次,每次收益分配最低比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的50%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配;
5、基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额后不能低于面值;
6、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红,分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红;
7、基金红利发放日距离收益分配基准日(即期末可供分配利润计算截至日)的时间不得超过15个工作日。
8、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
基金托管人依据《长信纯债壹号债券型证券投资基金基金合同》与《长信纯债壹号债券型证券投资基金托管协议》,托管长信纯债壹号债券型证券投资基金(以下称“本基金”)的全部资产。
本报告期内,本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
本报告期内,本基金对基金份额持有人进行了1次利润分配,分配金额为4,831,803,569.85元。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:长信纯债壹号债券型证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
3,890,662.74
13,882,791.16
结算备付金
10,545,597.40
1,318,765.77
存出保证金
22,179.75
101,817.77
交易性金融资产
1,416,606,123.80
1,948,425,963.60
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
1,416,606,123.80
1,948,425,963.60
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
22,471,552.44
54,961,492.76
应收股利
-
-
应收申购款
14,161,920.18
583,829.22
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
1,467,698,036.31
2,019,274,660.28
负债和所有者权益
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
395,092,652.36
208,999,486.50
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
4,023,484.83
127,316.55
应付管理人报酬
1,807,563.42
1,416,818.46
应付托管费
516,446.71
404,805.23
应付销售服务费
929,957.95
-
应付交易费用
111,218.35
90,676.36
应交税费
118,206.22
118,206.22
应付利息
77,845.81
86,110.47
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
320,004.21
421,185.72
负债合计
402,997,379.86
211,664,605.51
所有者权益:
实收基金
1,008,066,189.03
1,344,261,030.73
未分配利润
56,634,467.42
463,349,024.04
所有者权益合计
1,064,700,656.45
1,807,610,054.77
负债和所有者权益总计
1,467,698,036.31
2,019,274,660.28
注:报告截止日2017年6月30日,长信纯债壹号债券A基金份额净值1.1076元,基金份额总额312,366,763.42份;长信纯债壹号债券C基金份额净值1.0331元,基金份额总额695,699,425.61份。长信纯债壹号债券份额总额为1,008,066,189.03份。
利润表
会计主体:长信纯债壹号债券型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
42,809,763.06
86,964,058.82
1.利息收入
56,708,991.49
106,852,135.86
其中:存款利息收入
2,328,238.77
582,024.42
债券利息收入
46,012,102.55
100,476,286.44
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
8,368,650.17
5,793,825.00
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-44,764,078.08
-11,368,586.66
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-44,764,078.08
-11,368,586.66
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
21,290,969.51
-13,634,748.51
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
9,573,880.14
5,115,258.13
减:二、费用
15,148,011.22
23,279,671.76
1.管理人报酬
8,388,226.15
13,511,927.70
2.托管费
2,396,636.09
3,860,550.82
3.销售服务费
3,122,726.30
-
4.交易费用
63,196.86
74,296.25
5.利息支出
996,084.01
5,639,944.81
其中:卖出回购金融资产支出
996,084.01
5,639,944.81
6.其他费用
181,141.81
192,952.18
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
27,661,751.84
63,684,387.06
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
27,661,751.84
63,684,387.06
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:长信纯债壹号债券型证券投资基金
本报告期:2017年1月1日至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
1,344,261,030.73
463,349,024.04
1,807,610,054.77
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
27,661,751.84
27,661,751.84
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-336,194,841.70
4,397,427,261.39
4,061,232,419.69
其中:1.基金申购款
15,491,602,821.05
5,273,304,005.40
20,764,906,826.45
2.基金赎回款
-15,827,797,662.75
-875,876,744.01
-16,703,674,406.76
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-4,831,803,569.85
-4,831,803,569.85
五、期末所有者权益(基金净值)
1,008,066,189.03
56,634,467.42
1,064,700,656.45