基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2017年4月22日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日。
基金产品概况
基金简称
建信收益增强债券
基金主代码
530009
交易代码
530009
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年6月2日
报告期末基金份额总额
647,939,861.01份
投资目标
在保持资产流动性的基础上,发挥投研团队在固定收益、股票及金融衍生产品方面的综合研究实力,在有效控制风险的前提下追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建信用类债券投资组合,运用基本面研究择机介入上市公司股票及参与新股申购,以实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
30%×中债企业债总指数+70%×中债国债总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金,但高于货币市场基金以及不涉及股票二级市场投资的债券型基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信收益增强债券A
建信收益增强债券C
下属分级基金的交易代码
530009
531009
报告期末下属分级基金的份额总额
534,980,500.42份
112,959,360.59份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2017年1月1日 - 2017年3月31日 )
建信收益增强债券A
建信收益增强债券C
1.本期已实现收益
4,805,052.22
827,985.05
2.本期利润
10,174,301.07
1,936,652.55
3.加权平均基金份额本期利润
0.0192
0.0168
4.期末基金资产净值
833,474,407.57
170,566,757.81
5.期末基金份额净值
1.558
1.510
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信收益增强债券A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.23%
0.14%
-0.35%
0.09%
1.58%
0.05%
建信收益增强债券C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.14%
0.15%
-0.35%
0.09%
1.49%
0.06%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
李菁
固定收益投资部总经理、本基金的基金经理
2009年6月2日
-
11
硕士。2002年7月进入中国建设银行,从事基金托管业务,任主任科员。2005年9月进入建信基金管理有限责任公司,历任债券研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理、投资管理部副总监、固定收益投资部总监,2007年11月3日至2012年2月17日任建信货币市场基金基金经理,2009年6月2日起任建信收益增强基金基金经理,2011年6月16日起任建信信用增强债券基金基金经理,2016年2月4日起任建信安心保本五号混合型证券投资基金基金经理,2016年6月8日起任建信安心保本七号混合型证券投资基金基金经理,2016年11月16日起任建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》的规定。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内基金投资策略和运作分析
2017年一季度,宏观经济延续了去年下半年以来的平稳表现。投资数据持续向好,制造业投资同比增速从去年底的4.2%小幅升至4.3%,基建投资则从15.71%抬升至21.26%;地产方面未受限购政策影响继续走强,投资增速从去年12月份的6.9%大幅上行至今年2月的8.9%。进出口方面,出口受到海外需求仍有一定支撑,而进口数据则受到大宗商品价格上涨好于预期。生产端层面,1-2月份全国规模以上工业增加值同比实际增长6.3%,工业产品供需状况继续好转。通胀层面,由于受到年初气温较常年同期明显偏高的影响,主要食品项供应充足,一季度CPI持续低位震荡,考虑与16年的春节错配,1-2月合计CPI增速只有1.67%,低于去年12月的2.07%,与PPI之差进一步拉大。
政策方面,央行维持中性货币政策的同时,继续金融去杠杆的推进及监管力度的加强,春节前后两次提高公开市场回购利率、2月下旬出台规范资产管理业务的指导意见,并在一季度末正式将银行表外理财纳入MPA的考核。汇率方面,一季度人民币汇率基本保持稳定。海外美元指数在联储加息预期落地、特朗普的施政进度低于预期等因素影响下高位盘整,对于人民币外部贬值压力有所缓解。人民币中间价一季度基本围绕6.9的水平窄幅波动。外汇储备2月份也结束了连续7个月的下降,环比增加69.2亿美元到30051.2亿美元。
在此背景下,一季度债券市场震荡下跌,收益率曲线呈现平坦化上行,而期限利差与信用利差变化不大。10年国开金融债二级成交一度突破4.20%,季度末重回4.07%水平,较去年年底上行38bp;10年国债季末收于3.28%,较去年年底上行27BP。股市方面则在春节前后走出一波“春季行情”,围绕“消费升级”、 “一带一路”等市场热点,上证指数从3100上行至3250附近后持续震荡。
回顾一季度的基金管理工作,组合在春节前进一步降低了久期与杠杆,在债市收益率的上行过程中体现了较好的抗跌性,并尝试利率债的波段操作增厚收益。权益配置方面的操作较为积极,跟随市场热点、主题保持较高的仓位,季度内取得较好的净值表现。
报告期内基金的业绩表现
本报告期收益增强A净值增长率1.23%,波动率0.14%,收益增强C净值增长率1.14%,波动率0.15%;业绩比较基准收益率-0.35%,波动率0.09%。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
132,561,349.17
13.11
其中:股票
132,561,349.17
13.11
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
813,862,979.28
80.47
其中:债券
813,862,979.28
80.47
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
47,647,663.93
4.71
8
其他资产
17,322,517.73
1.71
9
合计
1,011,394,510.11
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
25,292,492.07
2.52
B
采矿业
-
-
C
制造业
61,794,697.10
6.15
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
19,833,604.00
1.98
F
批发和零售业
10,489,500.00
1.04
G
交通运输、仓储和邮政业
8,076,926.00
0.80
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
4,123,805.00
0.41
J
金融业
-
-
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
2,950,325.00
0.29
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
132,561,349.17
13.20
以上行业分类以2017年03月31日的证监会行业分类标准为依据。
报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资沪港通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
000928
中钢国际
600,000
13,800,000.00
1.37
2
000998
隆平高科
546,500
11,339,875.00
1.13
3
000651
格力电器
350,000
11,095,000.00
1.11
4
601607
上海医药
450,000
10,489,500.00
1.04
5
600566
济川药业
300,000
10,107,000.00
1.01
6
600467
好当家
2,452,441
9,981,434.87
0.99
7
600029
南方航空
1,002,100
8,076,926.00
0.80
8
600688
上海石化
1,005,900
6,437,760.00
0.64
9
000423
东阿阿胶
85,900
5,635,040.00
0.56
10
000333
美的集团
163,617
5,448,446.10
0.54
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
89,709,150.00
8.93
2
央行票据
-
-
3
金融债券
206,170,000.00
20.53
其中:政策性金融债
166,386,000.00
16.57
4
企业债券
93,710,391.80
9.33
5
企业短期融资券
110,047,000.00
10.96
6
中期票据
226,244,000.00
22.53
7
可转债(可交换债)
38,477,437.48
3.83
8
同业存单
-
-
9
其他
49,505,000.00
4.93
合计
813,862,979.28
81.06
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
011760033
17徐工SCP002
800,000
79,984,000.00
7.97
2
160208
16国开08
800,000
78,288,000.00
7.80
3
101553005
15金发科技MTN001
500,000
51,785,000.00
5.16
4
101554011
15淄博城运MTN001
500,000
51,405,000.00
5.12
5
019539
16国债11
500,000
49,970,000.00
4.98
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
投资组合报告附注
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
248,959.98
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
11,983,667.94
5
应收申购款
5,089,889.81
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
17,322,517.73
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113009
广汽转债
20,343,589.00
2.03
2
132005
15国资EB
5,352,468.00
0.53
3
128009
歌尔转债
5,173,600.00
0.52
4
113010
江南转债
2,270,615.20
0.23
5
132003
15清控EB
2,117,800.00
0.21
6
110035
白云转债
1,082,030.60
0.11
7
128011
汽模转债
297,694.60
0.03
8
128013
洪涛转债
182,652.80
0.02
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
建信收益增强债券A
建信收益增强债券C
报告期期初基金份额总额
533,659,463.24
116,256,773.15
报告期期间基金总申购份额
20,982,792.06
6,012,233.45
减:报告期期间基金总赎回份额
19,661,754.88
9,309,646.01
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
534,980,500.42
112,959,360.59
上述总申购份额含转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准建信收益增强债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信收益增强债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信收益增强债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信收益增强债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点
基金管理人或基金托管人处。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2017年4月22日