基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018 年 08 月 25 日
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
2
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 8 月 24 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度
报告正文。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 2018 年 06 月 30 日止。
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
3
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 汇丰晋信货币
基金主代码 540011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年11月02日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,170,918,931.55份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 汇丰晋信货币A 汇丰晋信货币B
下属分级基金的交易代码 540011 541011
报告期末下属分级基金的份额总额 19,584,103.94份 8,151,334,827.61份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持资产的低风险和高流动性的前提下,争取
获得超过基金业绩比较基准的收益率。
投资策略
1.整体资产配置策略
整体资产配置策略主要包括两个方面:1)根据宏
观经济形势、央行货币政策、短期资金市场状况等因
素对短期利率走势进行综合判断;2)根据前述判断形
成的利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期
限。
2.类属配置策略
基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融债、
短期融资券及现金等投资品种之间的配置比例。
3.个券选择策略
在个券选择层面,将首先考虑安全性因素,优先
选择央票、短期国债等高信用等级的债券品种以规避
违约风险。
4.回购策略
1)息差放大策略:该策略是指利用回购利率低于
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
4
债券收益率的机会通过循环回购以放大债券投资收益
的投资策略。
2)逆回购策略:基金管理人将密切关注由于新股
申购等原因导致短期资金需求激增的机会,通过逆回
购的方式融出资金以分享短期资金利率陡升的投资机
会。
5.流动性管理策略
由于货币市场基金要保持高流动性的特性,本基
金会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流
动、日历效应等,建立组合流动性预警指标,实现对
基金资产的结构化管理,并结合持续性投资的方法,
将回购/债券到期日进行均衡等量配置,以确保基金资
产的整体变现能力。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,为证券投资基金中的低
风险品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 古韵 陆志俊
联系电话 021-20376868 95559
电子邮箱 compliance@hsbcjt.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 021-20376888 95559
传真 021-20376999 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.hsbcjt.cn
基金半年度报告备置 汇丰晋信基金管理有限公司:中国(上海)自由贸易试验区
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
5
地点 世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼;交通银行股份
有限公司:中国(上海)自由贸易试验区银城中路188号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
汇丰晋信货币A 汇丰晋信货币B
本期已实现收益 233,083.94 123,335,969.18
本期利润 233,083.94 123,335,969.18
本期净值收益率 1.7019% 1.8229%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末基金资产净值 19,584,103.94 8,151,334,827.61
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
注:①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额;本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益;由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实
现收益和本期利润的金额相等。
②本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。
③本基金收益分配为“每日分配、按月支付”。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信货币A
阶段
份额净
值收益
率①
份额
净值
收益
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月
0.267
3%
0.000
9%
0.1110% 0.0000% 0.1563% 0.0009%
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
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过去三个月
0.841
6%
0.001
7%
0.3366% 0.0000% 0.5050% 0.0017%
过去六个月
1.701
9%
0.001
5%
0.6695% 0.0000% 1.0324% 0.0015%
过去一年
3.491
6%
0.001
6%
1.3500% 0.0000% 2.1416% 0.0016%
过去三年
8.094
5%
0.002
7%
4.0537% 0.0000% 4.0408% 0.0027%
自基金合同
生效起至今
20.186
4%
0.002
9%
9.0858% 0.0001% 11.1006% 0.0028%
注:
过去一个月指 2018 年 6 月 1 日-2018 年 6 月 30 日
过去三个月指 2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日
过去六个月指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 6 月 30 日
过去一年指 2017 年 7 月 1 日-2018 年 6 月 30 日
过去三年指 2015 年 7 月 1 日-2018 年 6 月 30 日
自基金合同生效起至今指 2011 年 11 月 2 日-2018 年 6 月 30 日
汇丰晋信货币B
阶段
份额净
值收益
率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个
月
0.286
9%
0.000
9%
0.1110% 0.0000% 0.1759% 0.0009%
过去三个
月
0.901
8%
0.001
7%
0.3366% 0.0000% 0.5652% 0.0017%
过去六个
月
1.822
9%
0.001
5%
0.6695% 0.0000% 1.1534% 0.0015%
过去一年
3.740
6%
0.001
6%
1.3500% 0.0000% 2.3906% 0.0016%
过去三年
8.877
7%
0.002
7%
4.0537% 0.0000% 4.8240% 0.0027%
成立至今
22.128
1%
0.002
9%
9.0858% 0.0001% 13.0423% 0.0028%
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
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注:
过去一个月指 2018 年 6 月 1 日-2018 年 6 月 30 日
过去三个月指 2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日
过去六个月指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 6 月 30 日
过去一年指 2017 年 7 月 1 日-2018 年 6 月 30 日
过去三年指 2015 年 7 月 1 日-2018 年 6 月 30 日
自基金合同生效起至今指 2011 年 11 月 2 日-2018 年 6 月 30 日
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:1. 按照基金合同的约定,本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、
短期融资券、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、1年以内(含 1年)的银行
定期存款和大额存单、期限在 1年以内(含 1年)的债券回购、剩余期限在 397 天以内
(含 397 天)的资产支持证券、期限在 1年以内(含 1年)的中央银行票据以及中国证
监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金自基金合同生
效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2012 年 5 月 2 日,本基金的各项投资比例已达
到基金合同约定的比例。 2.报告期内本基金的业绩比较基准为:同期七天通知存款利
率(税后)。
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
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注:1. 按照基金合同的约定,本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、
短期融资券、剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、1年以内(含 1年)的银行
定期存款和大额存单、期限在 1年以内(含 1年)的债券回购、剩余期限在 397 天以内
(含 397 天)的资产支持证券、期限在 1年以内(含 1年)的中央银行票据以及中国证
监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金自基金合同生
效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2012 年 5 月 2 日,本基金的各项投资比例已达
到基金合同约定的比例。 2.报告期内本基金的业绩比较基准为:同期七天通知存款利
率(税后)。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于2005年11月16日正
式成立。公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理(英国)有限公司合资设立,
注册资本为2亿元人民币,注册地在上海。截止2018年6月30日,公司共管理18只开放式
基金:汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金(2006年5月23日成立)、汇丰晋信
龙腾混合型证券投资基金(2006年9月27日成立)、汇丰晋信动态策略混合型证券投资
基金(2007年4月9日成立)、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金(2008年7月23日成
立)、汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金(2008年12月3日成立)、汇丰晋信大盘
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
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股票型证券投资基金(2009年6月24日成立)、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金(2009
年12月11日成立)、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金(2010年6月8日成立)、汇
丰晋信消费红利股票型证券投资基金(2010年12月8日成立)、汇丰晋信科技先锋股票
型证券投资基金(2011年7月27日成立)、汇丰晋信货币市场基金(2011年11月2日成立)、
汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金(2012年8月1日成立)、汇丰晋信双核策
略混合型证券投资基金(2014年11月26日成立)、汇丰晋信新动力混合型证券投资基金
(2015年2月11日成立)、汇丰晋信智造先锋股票型证券投资基金(2015年9月30日成立)、
汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金(2016年3月11日成立)、汇丰晋信沪港深
股票型证券投资基金(2016年11月10日成立)和汇丰晋信珠三角区域发展混合型证券投
资基金(2017年6月2日成立)。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李媛媛
投资部固
定收益副
总监、本
基金、汇
丰晋信平
稳增利债
券型证券
投资基金
基金经理
2011-11-
12
- 13
李媛媛女士,曾任广东发展银
行上海分行国际部交易员、法
国巴黎银行(中国)有限公司
资金部交易员、比利时富通银
行上海分行环球市场部交易员
和汇丰晋信基金管理有限公司
投资经理。现任汇丰晋信平稳
增利债券型证券投资基金和汇
丰晋信货币市场基金基金经
理、投资部固定收益副总监。
注:1.任职日期为本基金管理人公告李媛媛女士担任本基金基金经理的日期;
2.证券从业年限是证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
10
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合
法权益,汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务,并建立了相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。
本报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰
晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投
资组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2018年上半年,经济总体稳中趋缓,但整体比预期有韧劲。2018年1-2月,全
国规模以上工业增加值同比实际增长7.2%,较去年12月加快0.6个百分点。工业生产加
速主要动力来源于居民取暖用电需求上升,电力热力生产加速,带动上游能源生产加速。
制造业增速平稳,结构分化继续。房地产投资增速有所回升,基建投资小幅回落。消费
总体维持平稳。领先指标来看,3月份公布的官方PMI, 录得51.5,高于前值的50.3和
预期的50.5, 非制造业PMI54.6,高于前值的54.4。但3月财新PMI51,回落到4个月的
低点再次和官方数据背离。通胀方面,2018年前两个月CPI分别为1.5%和2.9%, 2月份
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
11
较大幅度的提升主要是春节时点影响显著,食品价格季节性抬升,以及春节错位低基数
效应。非食品的持续上行也是CPI上行的重要动力。但全年通胀总体可控。今年前两个
月PPI分别为4.3%和3.7%,PPI的下行主要源于国际油价下跌幅度较大,以及春节假期停
工导致原材料需求下降的影响。第二季度,2018年4-5月全国规模以上工业增加值分别
为7.0%和6.8%,而工业增加值的放缓,主要是由于制造业的拖累,受环保稽查和投资水
平较低影响。整体来看,5 月投资和消费数据均加速下滑,工业生产起步偏弱,指向
经济供需两端均有所转弱,而5 月社融增速腰斩,下半年经济下行风险正在升温。再
考虑到近期信用格局明显偏紧,信用收缩也将对实体经济产生负面影响。从领先指标来
看,4-6月官方制造业PMI分别为51.4%,51.9%和51.5%,连续23个月高于荣枯线。生产
方面,6月份PMI指数小幅下滑,中微观高频指标同样有所走弱,发电耗煤同比增速下滑,
全国高炉开工率涨幅减弱。 投资方面,基建保持弱势,房地产增加动能减弱。消费方
面,受汽车零售的下滑,消费同比下滑,消费维持弱势,同时社会消费品零售总额名义
增速在5月也创下2004年以来的新低。 外贸方面,受全球经济放缓和中美贸易战的拖
累,出口恐对GDP造成拖累。CPI方面,受猪肉价格的拖累,CPI始终低于2%以下,不太
受市场关注。外汇方面,在第一季度,美元维持弱势,人民币上涨,而进入第二季度,
美元强势上涨,人民币对美元剧烈调整,CFETS人民币汇率指数上半年总体上涨0.85%。
海外方面,美国经济维持温和复苏,如市场预期,美联储在今年3月和6月分别加息
25个基点,美国劳动力市场一直维持强势,失业率保持低位,是今年上半年全球经济增
长的亮点,美元强势升值,我们维持全年加息3-4次的判断。相反,欧洲由于经济复苏
低于预期,领先国家德国法国增长疲弱,欧洲央行维持当前的货币政策,并且将货币正
常化的计划表推迟到2019年。
货币市场方面,在1月前半月,由于缴税叠加缴准,流动性依然维持偏紧的状态。
1 月15 日,中国财政部三个月期(91 天)国库现金定存880 亿,中标利率为4.70%,
上次98 天期为4.60%。3 个月国库现金存款利率升高至4.7%,一定程度上超市场预期,
也反映了银行体系负债端压力较大,尤其是缺存款的现状。随着定向降准资金到位,流
动性逐步宽松,资金价格也有所下行。年初,央行通过普惠金融定向降准向市场释放了
大约4500亿元的长期的流动性。全国性商业银行从1月中旬开始陆续使用期限为30天的
临时性准备金动用安排(CRA),在2月初使用金额达到了高峰,达到2万亿元,满足了
春节前的现金投放的需要。3月下旬,央行跟随美联储加息,将公开市场7天逆回购操作
利率小幅调高了5个点,从2.50% 上调到2.55%,上调幅度低于市场预期。3月,整体流
动性保持宽松,到了月末,受到季末MPA考核的影响,资金面略有收紧,但整体能满足
需求,资金价格保持稳定。由于流动性保持宽松, 线下定存和同业存单的价格大幅下
行。
4月17日,中国人民银行决定,从2018年4月25日起,下调主要商业银行人民币存款
准备金率1个百分点;同日,上述银行将各自按照"先借先还"的顺序,使用降准释放的
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
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资金偿还其所借央行的中期借贷便利(MLF)。本次降准释放资金约1.3万亿,考虑MLF
到期对冲,释放资金主要集中在城农商行。同时,央行在4月上调了公开市场14天逆回
购的操作利率后,在5月,上调了28天的逆回购中标利率,从2.80%上调到2.85%,基本
符合预期。2018年6月24日,央行宣布从2018年7月5日起,下调国有大型商业银行、股
份制商业银行等人民币存款准备金率0.5个百分比。本次降准释放大约7000亿的资金,
比之前力度更大,而此次降准带有定向的意味,用于支持相关银行开拓小微企业市场,
发放小微企业贷款。 央行认为,此次定向降准有利于稳步推进结构性去杠杆,有利于
加大对小微企业等薄弱环节的支持和力度,属于定向调控和精准调控。我们倾向认为,
在经历了紧资金利率去金融杠杆并落定金融监管框架后,央行正采取偏宽松的去实体杠
杆的政策。但是,实体去杠杆的需求,资管新规导致表外转表内的资金压力还有整个社
会融资成本压力仍然存在。流动性方面,在4月和5月基本维持月初宽松月末紧张的局面。
在定向降准即将实施,财政支出助力以及公开市场操作配合下,6月末资金面并没有出
现一季度末快速上行的局面,银行体系流动性合理充裕,资金面平稳跨季。同时,央行
货币政策委员会第二季度报告也暗示了货币政策的微调,央行将流动性调控表述由"合
理稳定"调整为"合理充裕"。
回顾2018年上半年的债券市场,债券市场基本维持震荡上涨的趋势,1月的债市,
债券市场总体依然维持偏弱的态势,受到央行302号文和银行同业存单额度、李总理2018
年GDP6.9%的言论、银监会4号文和好于预期的经济数据等等综合因素的影响,长端收益
率依然高位盘整,市场情绪依然比较悲观,而短端收益率由于宽松的流动性有所下行。
春节前开始,受到流动性超预期宽松、政策方面没有更多地利空而经济数据又处于真空
期的影响, 债券的情绪有所回暖, 短端和长端收益率均有所下行。进入3月,中美
贸易战导致避险情绪升温,加上央行跟随美联储上调了公开市场操作利率5个基点,大
幅小于市场预期,债券做多的情绪进一步高涨,收益率短端和长端均有不同程度下行。
4月和6月两次降准提振了债券做多的热情,而债券的行情,在5月也有所反复,由于信
用事件的发酵,偏强的经济数据,尤其是工业数据,加之原油价格的上涨,带动CPI预
期上行,美元指数大幅上行,美国国债升到近年来的高位,3.11%, 海外因素对国内
的债市造成一定的压制。而意大利政局的动荡,又催生了避险情绪,多重因素交织,债
券走势较为动荡。中国人民银行6 月1 日晚间宣布,适当扩大中期借贷便利(MLF)担
保品范围。此次新增的担保品主要包括:一是不低于AA 级的小微、绿色和"三农"金融
债券;二是AA+、AA 级公司信用类债券,包括企业债、中期票据、短期融资券等;三
是优质的小微企业贷款和绿色贷款。扩大担保品范围将有利于中低等级债券的一级市场
发行,缓解即将到来的集中兑付期相关企业融资压力;鼓励银行配置相关主体的债券以
及贷款,提高货币乘数。截至半年末,中债新综合全价总值指数上涨2.16%。
回顾2018年上半年货币基金的操作,本基金总体的原则是在管理好流动性的前提
下,根据市场资金面的变化,抓住关键时机选择合适的资产配置比例。在货币政策微调
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
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和降准空间打开的前提下,预计2018年下半年市场利率仍会趋势下行,货币基金在上半
年主要多配置一年期金融债、线下定存/NCD,和3-6个月左右的短融,操作思路以拉长
久期为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类净值变化幅度为1.7019%,同期业绩比较基准为0.6695%,
本基金A类领先同期比较基准为1.0324%;本基金B类本报告期内净值变化幅度为
1.8229%,同期业绩比较基准为0.6695%,本基金B类领先同期比较基准为1.1534%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年,2018年二季度GDP相较一季度6.8%小幅回落至6.7%,经济量缩
价跌,反映出社融增速放缓的影响正持续显现。而需求、生产同步走弱,表明经济下行
的拐点已经出现。 上半年经济整体平稳,房地产投资是主要支撑,其中土地购置占绝
对的比重。而过去三个季度地产销售持续低迷,势必拖累地产投资的下行。 基建投资
增长乏力,制造业独木难支。我们预计2018年的宏观经济仍会趋势下行。货币政策配合
稳经济、去杠杆的大环境,总体保持稳健宽松的政策,降准可期。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价,更
好地保护基金份额持有人的合法权益,根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净
值计价有关事项的通知》(证监会计字[2007]21号)、《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38 号)的相关规定,结合本基金基金合同
关于估值的约定,针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小
组议事规则》,经公司管理层批准后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》:
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值
小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小
组的组成人员包括:公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、
产品开发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司
其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格,在各自专业领域具有较为丰富的
行业经历和专业经验,成员之间不存在任何重大利益冲突。
2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营
部、产品开发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作,其中:
一、基金运营部
汇丰晋信货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
14
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况,并召集相关人员进行讨论,提出
调整方法、改进措施,报经投资品种估值小组审批同意后,执行投资品种估值小组的决
定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意,应严格执
行已确定的估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时,提请投资品种估值小组对现
有估值政策和程序的适用性进行评价,并依据评价结果进行估值。
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况,向投资品种估值小组提出相
关意见和建议,但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时,向投资品种估值小组提出相关意见和建
议。
四、风险控制部
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息;检查和监督公司关于估值
各项工作的贯彻和落实,定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政
策和程序情况(包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性),
并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。
五、督察长
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实,向投资品种估值小组提交对估值
议案的合法合规性审核意见。
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次;对