0.0831% 基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017 年 8 月 29 日
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 28 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1 月 1日起至 6月 30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ...................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .............................................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................................. 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................................. 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................................................. 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......................................... 11
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................. 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................ 12
6.1 资产负债表 ........................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ................................................................................................................................................ 13
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
3
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................... 14
6.4 报表附注 ............................................................................................................................................ 15
§7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 30
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................... 30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................................... 30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................... 31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................ 31
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................ 31
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................... 32
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 32
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................................. 32
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................... 32
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明............................................................................. 32
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明............................................................................. 33
7.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 33
§8 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................ 34
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 34
8.2 期末上市基金前十名持有人 ............................................................................................................ 34
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况............................................................................. 34
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................... 34
8.5 发起式基金发起资金持有份额情况 ................................................................................................ 35
§9 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 35
§10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................ 35
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................................ 35
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................................. 35
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..................................................................... 36
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................................ 36
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................................ 36
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................................. 36
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................................................................ 36
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................................... 38
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................ 40
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................................ 40
12.1 备查文件名称 .................................................................................................................................... 40
12.2 备查文件存放地点 ............................................................................................................................ 40
12.3 备查文件查阅方式 ............................................................................................................................ 40
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 信诚经典优债债券型证券投资基金
基金简称 信诚经典优债债券
场内简称 -
基金主代码 550006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 3月 11日
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,514,364.15份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信诚经典优债债券 A 信诚经典优债债券 B
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 550006 550007
报告期末下属分级基金的份额总额 3,662,239.88份 6,852,124.27份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和维持资产较高流动性的基础上,通过主动
管理,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超越业绩比较基准的
投资收益率。
投资策略
本基金通过实施稳健的投资策略,控制基金的整体风险。在战略配置
上,主要通过对利率的预期,进行有效的久期管理,实现债券的整体
期限、类属配置。在战术配置上,采取跨市场套利、收益率曲线策略
和信用利差策略等对个券进行选择;并运用核心-卫星投资组合管理
策略进行债券组合构建。本基金也将适当参与一级市场的投资,以增
强基金收益。对于可转债的投资采用公司分析法和价值分析法。
业绩比较基准 90%×中证综合债指数+10%×活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期
风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征 - -
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信诚基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周浩 田青
联系电话 021-68649788 010-67595096
电子邮箱 hao.zhou@xcfunds.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-666-0066 010-67595096
传真 021-50120888 010-66275853
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
北京市西城区金融大街 25号
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
5
大楼 9层
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
北京市西城区闹市口大街 1 号院
1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 张翔燕 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.xcfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 信诚基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区世纪
大道 8 号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所(特殊
普通合伙)
北京市东长安街 1 号东方广场东
二办公楼八层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年 1月 1日至 2017 年 6月 30日)
信诚经典优债债券 A 信诚经典优债债券 B
本期已实现收益 -89,962.20 -204,095.39
本期利润 -90,130.87 -207,896.37
加权平均基金份额本期利润 -0.0232 -0.0248
本期加权平均净值利润率 -1.96% -2.11%
本期基金份额净值增长率 -2.09% -2.27%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年 6月 30日)
期末可供分配利润 617,467.99 1,096,189.42
期末可供分配基金份额利润 0.1686 0.1600
期末基金资产净值 4,279,707.87 7,948,313.69
期末基金份额净值 1.169 1.160
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 43.05% 38.02%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
6
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚经典优债债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.60% 0.25% 0.96% 0.04% -0.36% 0.21%
过去三个月 -2.09% 0.31% 0.24% 0.05% -2.33% 0.26%
过去六个月 -2.09% 0.22% 0.13% 0.06% -2.22% 0.16%
过去一年 -0.93% 0.17% 0.62% 0.07% -1.55% 0.10%
过去三年 16.09% 0.33% 12.94% 0.10% 3.15% 0.23%
自基金合同
生效起至今
43.05% 0.25% 30.27% 0.07% 12.78% 0.18%
信诚经典优债债券 B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.52% 0.24% 0.96% 0.04% -0.44% 0.20%
过去三个月 -2.27% 0.31% 0.24% 0.05% -2.51% 0.26%
过去六个月 -2.27% 0.22% 0.13% 0.06% -2.40% 0.16%
过去一年 -1.36% 0.17% 0.62% 0.07% -1.98% 0.10%
过去三年 14.85% 0.32% 12.94% 0.10% 1.91% 0.22%
自基金合同
生效起至今
38.02% 0.25% 30.27% 0.07% 7.75% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚经典优债债券 A
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
7
信诚经典优债债券 B
注:1、本基金建仓期自 2009年 3 月 11日至 2009 年 9月 10日,建仓期结束时资产配置比例符合本
基金基金合同规定。
2、自 2015年 10月 1日起,本基金的业绩比较基准由“中信标普全债指数*90%+活期存款利率(税
后)*10%”变更为“中证综合债指数*90%+活期存款利率(税后)*10%”。
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
8
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于 2005年 9月 30日正式成立,注册资本 2
亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业
园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。截至 2017 年 6 月 30 日,本基金管理人
共管理 70 只基金, 分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长混合型证券投资基金、信诚
盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金、
信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基
金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券投资基金(LOF)、信诚
中证 500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、
信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300 指数分级证券投资基金、信诚双盈债券型证券投
资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财 7日盈债券型证券投资基金、信诚添
金分级债券型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双盈分级债券型证券投资基金、
信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级证券投资基金、信诚中证 800有色指数
分级证券投资基金、信诚季季定期支付债券性证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基
金、信诚中证 800金融指数分级证券投资基金、信诚月月定期支付债券型证券投资基金、信诚幸福消费
混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚中证 TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚
新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新鑫回报灵
活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安全指
数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中证基建工程指数型证券投资基
金(LOF)、信诚惠报债券型证券投资基金、信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳利债券
型证券投资基金、信诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活配置混
合型证券投资基金、信诚至益灵活配置混合型证券投资基金、信诚惠泽债券型证券投资基金、信诚稳瑞
债券型证券投资基金、信诚稳益债券型证券投资基金、信诚至优灵活配置混合型证券投资基金、信诚至
裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至鑫灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证
券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵
活配置混合型证券投资基金、信诚主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳丰债券型证券投资基
金、信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券
投资基金、信诚永鑫一年定期开放混合型证券投资基金、信诚永利一年定期开放混合型证券投资基金、
信诚永丰一年定期开放混合型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型
证券投资基金、信诚理财 28 日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投资基金、信诚
多策略灵活配置混合型证券投资基金、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚至信灵活配置
混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
宋海娟
本基金基金
经理，信诚
季季定期支
付 债 券 基
金、信诚月
月定期支付
2014年 2月 11日 - 12
工商管理硕士。曾任
职于长信基金管理有
限责任公司，担任债
券交易员；于光大保
德信基金管理有限公
司，担任固定收益类
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
9
债券基金、
信诚三得益
债券基金、
信诚增强收
益债券基金
(LOF)、信诚
稳利债券基
金、信诚稳
健 债 券 基
金、信诚惠
盈 债 券 基
金、信诚稳
益 债 券 基
金、信诚稳
瑞 债 券 基
金、信诚景
瑞 债 券 基
金、信诚稳
丰 债 券 基
金、信诚稳
悦 债 券 基
金、信诚稳
泰 债 券 基
金、信诚稳
鑫债券基金
的 基 金 经
理。
投资经理。2013 年 7
月加入信诚基金管理
有限公司。现任信诚
季季定期支付债券基
金、信诚月月定期支
付债券基金、信诚三
得益债券基金、信诚
经典优债债券基金、
信诚增强收益债券基
金(LOF)、信诚稳利债
券基金、信诚稳健债
券基金、信诚惠盈债
券基金、信诚稳益债
券基金、信诚稳瑞债
券基金、信诚景瑞债
券基金、信诚稳丰债
券基金、信诚稳悦债
券基金、信诚稳泰债
券基金、信诚稳鑫债
券基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚
经典优债债券型证券投资基金基金合同》、《信诚经典优债债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本
着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控
制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚
基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平
交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投
资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易
相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完
善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整
体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
信诚经典优债债券型证券投资基金 2017 年半年度报告
10
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报
告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的
交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观方面,美国 6月加息。今年以来的美国经济数据不佳,市场预期美联储或下调经济以及长期利率
预期。但美联储表示当前经济只是短期下滑,对未来美国经济仍充满信心,并上调了经济增速预测,维持
今年、明年以及后年各三次加息预测不变。同时还公布了未来的缩表计划。央行维持利率不变,未跟随
美联储加息。3月份时人民币贬值预期强烈,为了稳定人民币汇率,国内利率存在上调压力。而 4月以来
美元大幅走弱,人民币由贬转升,也使得国内利率得以和美国短期脱钩。
国内债券市场,相比一季度末的资金面紧张格局,二季度的资金面整�