基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:二〇一八年八月二十九日
重要提示
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
东吴中证新兴指数
基金主代码
585001
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2011年2月1日
基金管理人
东吴基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
83,370,985.40份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金采用指数化投资,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,力争控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过4%,以实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略
本基金通过采用指数化投资策略,选择中证新兴产业指数作为跟踪基准, 按照指数的成份股及其权重构建基金股票投资组合,为投资者获取新兴产业高速成长所带来的投资收益。
业绩比较基准
95%*中证新兴产业指数收益率+5%*银行同业存款利率
风险收益特征
本基金属于股票型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金以及混合型基金。本基金为指数型基金,紧密跟踪中证新兴产业指数,具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征,属于证券投资基金中预期风险较高、预期收益也较高的品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
东吴基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
吕晖
贺倩
联系电话
021-50509888-8206
010-66060069
电子邮箱
lvhui@scfund.com.cn
tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
021-50509666/400-821-0588
95599
传真
021-50509888-8211
010-66060069
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.scfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
基金管理人及托管人办公处
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
-7,328,046.28
本期利润
-14,977,195.45
加权平均基金份额本期利润
-0.1652
本期基金份额净值增长率
-13.89%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0795
期末基金资产净值
89,997,813.14
期末基金份额净值
1.079
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如基金的认购、申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
-8.48%
1.61%
-9.09%
1.60%
0.61%
0.01%
过去三个月
-12.84%
1.26%
-12.41%
1.24%
-0.43%
0.02%
过去六个月
-13.89%
1.32%
-13.19%
1.31%
-0.70%
0.01%
过去一年
-9.56%
1.13%
-8.93%
1.12%
-0.63%
0.01%
过去三年
-30.48%
1.82%
-31.74%
1.74%
1.26%
0.08%
自基金合同生效起至今
7.90%
1.62%
14.67%
1.59%
-6.77%
0.03%
注:比较基准=95%*中证新兴产业指数收益率+5%*银行同业存款利率
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:业绩比较基准=95%*中证新兴产业指数收益率+5%*银行同业存款利率
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司于2004年8月27日获证监基字[2004]32号开业批文,并于2004年9月2日正式成立。注册资本1亿元人民币,公司所在地为上海市浦东新区源深路279号,统一社会信用代码913100007664967591。目前由东吴证券股份有限公司和海澜集团有限公司分别控股70%和30%。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理、中国证监会许可的其他业务。公司自成立以来,始终坚守“待人忠、办事诚、共享共赢”的东吴文化,追求为投资者奉献可持续的长期回报。近年来,在泛资管大背景下,公司推进公募基金、专户业务以及子公司业务协同发展,进一步加快向具有核心竞争力的综合性现代财富管理机构转型。
截至2018年6月30日,公司管理的资产规模合计676.03亿元,其中,公募资产管理规模(含货币基金)292.19亿元,专户资产管理规模294.61亿元、专项资产管理规模89.23亿元。管理各类产品134只,其中,公募基金28只,专户产品63只,子公司资产计划43只,形成了高中低不同风险层次的多元化产品线。
经过多年积累和布局,公司的公募业务已形成三大投研特色:一是权益投资坚持自下而上精选优质成长股的投资风格,把握中国经济转型升级机遇;二是绝对收益提倡“用权益投资做绝对收益”的理念,借助量化模型进行择时和选股;三是固定收益以稳健为本,兼顾收益率和流动性,为大类资产配置提供基础性工具。尤其是2015年以来,公司在成长股投资的传统优势基础上,引入了量化投资策略,发行了多只量化公募产品,并在业内率先成立了绝对收益部。2017年,公司对投研模块进行了变革,引进了彭敢等公募行业领军人物,投研磨合红利已开始显现,尤其是固定收益投资崭露头角。
近年来,公司凭借扎实的投资团队、出色投资业绩,斩获了诸多奖项,比如第十五届“金基金”奖债券基金奖*东吴增利债券基金(《上海证券报》)、2017年度三年持续回报普通债券型明星基金*东吴增利债券基金(《证券时报》)、2017年度最受欢迎新发基金*东吴双三角股票型基金(东方财富风云榜)、2016年度积极债券型明星基金*东吴增利债券基金(《证券时报》)、2016年度最受欢迎债券类基金*东吴鼎利债券基金LOF(东方财富风云榜)等。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
周健
基金经理
2012年5月3日
-
11年
周健先生,硕士,南开大学毕业,11年证券从业经历。曾就职于海通证券;2011年5月加入东吴基金管理有限公司,曾任公司研究策划部研究员,现任基金经理,自2012年05月03日起担任东吴中证新兴产业指数证券投资基金基金经理、自2013年6月5日起担任东吴深证100指数增强型证券投资基金(LOF)基金经理、自2016年6月3日起担任东吴安鑫量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2016年8月11日起担任东吴智慧医疗量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理,其中,自2012年10月27日至2015年5月29日担任东吴新创业混合型证券投资基金基金经理,2016年2月3日至2017年4月19日担任东吴安盈量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年2月5日至2017年4月19日担任东吴国企改革主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
朱冰兵
基金经理
2017年3月9日
-
7年
朱冰兵同志,南京大学计算机应用专业,学士学位。曾任江苏省昆山市信托投资公司证券营业部、东吴证券营业部信息技术部系统工程师,自2003年10月参与我司筹建以来,一直就职于我司,其中2003年10月至2010年6月任系统工程师,2010年7至今,一直从事研究工作,历任助理研究员、研究员、基金经理助理,现任基金经理,其中,自2017年3月9日起担任东吴深证100指数增强型证券投资基金(LOF)、东吴中证新兴产业指数证券投资基金基金经理。
周鑫怿
基金经理
2018年6月4日
-
6年
周鑫怿,学士。2008年09月至2012年7月,就职于交通银行,从事数据分析工作。2012年08月加入东吴基金,从事股票投资研究交易与数据分析工作,自2018年6月4日起任东吴中证新兴产业指数证券投资基金基金经理。
注:1、此处的任职日期为公司对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
公司建立了严格的投资决策内部控制:1、各投资组合投资决策保持相对独立性的同时,在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;2、公司研究策划部的研究工作实行信息化管理,研究成果在统一的信息平台发布,对所有产品组合经理开放;3、坚持信息保密,禁止在除统一信息平台外的其他渠道发布研究报告,禁止在研究报告发布之前通过任何渠道泄露研究成果信息。同时,公司还建立了严格的投资交易行为监控制度,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。
本报告期内,公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,对公司旗下所有投资组合之间的交易进行了相关分析,未发现异常情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
二季度经济数据整体平稳,但是由于受到去杠杆、中美贸易摩擦等诸多利空因素影响,市场表现不佳。国内负债率高企,为了防范金融风险,国家决定去杠杆,出台资管新规、收缩棚改政策等措施,影响较大,不仅导致大量质押爆仓和信用违约,也引发市场对金融风险及未来经济下滑的担忧。外部中美贸易摩擦反复,预期不明确,美国的遏制态度使市场认识到中国现有的差距及中长期发展的艰巨性,美国加息、缩表也约束了国内的政策空间。内忧外患相结合,市场风险偏好大幅下降,引发市场整体快速的调整。
报告期内,本基金主要采用复制指数配置与行业内量化选股的策略,密切跟踪指数,控制相对基准的偏离,严格控制仓位;另外从基本面出发,根据估值、业绩及市场风格等针对个股做适当的结构变化以获得超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为1.079元,累计净值1.079元;本报告期份额净值增长率-13.89%,同期业绩比较基准收益率为-13.19%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年,内部防风险、去杠杆仍是主要矛盾,目前整体宏观杠杆率较高,在内部较高的资产价格和美国持续加息的大背景下,去杠杆预计会坚持。资管新规和理财新规调整,以及保持流动性合理充裕,并不意味着放水刺激,政策调整也只会使去杠杆有序推进并防止衍生风险发生,政策着力点将在减税、乡村振兴、鼓励消费和支持创新方面,扶持第三产业、新兴产业的快速成长,实现经济转型。一季度社融增速下滑,其滞后效应影响三季度经济增速。由于上半年处理地方债等,财政发力不多,预计下半年政策空间较大,经济整体可能稳中有降但是总体可控。预计下半年,中美贸易摩擦仍有干扰,但是边际影响将减弱;汇率贬值是主动应对且可控,短期担忧释放。美国遏制中国发展将是其长期战略,预计未来仍会有反复。
市场风险偏好较低,对去杠杆影响实体的负面消息及对经济、盈利的担忧、中美贸易摩擦在前期已有较为充分的反映。目前市场调整幅度较大,整体估值处于历史底部区域,继续往下空间不大。随着看到一些政策、流动性及盈利预期的边际变化,内外部的一些不确定性的消除,海外资金的持续流入,预计未来市场有可能震荡筑底、稳步走高。市场仍处于存量博弈阶段,在去杠杆及市场参与者结构变化的背景下,整体市场风格不会有太大变化。
坚持消费+创新两条主线,在出口、投资等受约束的情况下,它们是未来中国经济转型的方向。我们看好大众消费、免税、医药、内容付费、云计算、智能制造等细分领域,自下而上精选未来成长性好的优质公司,也看好具有核心竞争力、受益于供给侧改革后盈利能力提升的龙头公司,以及前期因市场情绪超跌的公司的估值修复。操作上从基本面出发,寻求业绩、成长的确定性和估值的匹配性。我们将坚持价值投资理念,精选个股,通过业绩长期的确定性来消除市场波动的影响,给投资者以持续、稳定的绝对回报。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行,基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
公司设立基金资产估值委员会,成员由公司副总经理、基金会计、固定收益部总经理、绝对收益部总经理、权益投资部副总经理、金融工程相关业务人员、合规风控人员等组成,同时,督察长、相关基金经理、总裁指定的其他人员可以列席相关会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上,由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及计算,并参与公司对基金的估值方法的计算;公司副总经理、基金会计等参与基金组合估值方法的确定,复核估值价格,并与相关托管行进行核对确认;督察长、合规风控人员对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估值的讨论,但不介入基金日常估值业务。
公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突;公司现没有进行任何定价服务的约定。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—东吴基金管理有限公司2018年1月1日至 2018年6月30日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,东吴基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,东吴基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:东吴中证新兴产业指数证券投资基金
报告截止日: 2018年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
银行存款
4,771,817.48
6,187,912.81
结算备付金
9,549.18
8,451.33
存出保证金
10,578.47
12,802.20
交易性金融资产
85,516,079.45
113,090,429.58
其中:股票投资
85,516,079.45
113,090,429.58
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
-
-
应收证券清算款
230,976.36
235,012.71
应收利息
896.07
1,266.05
应收股利
-
-
应收申购款
17,569.77
69,811.98
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
90,557,466.78
119,605,686.66
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
216,139.17
88,388.84
应付赎回款
-
81,972.46
应付管理人报酬
77,522.95
101,687.39
应付托管费
11,628.48
15,253.10
应付销售服务费
-
-
应付交易费用
60,553.11
77,279.87
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
193,809.93
100,026.78
负债合计
559,653.64
464,608.44
所有者权益:
实收基金
83,370,985.40
95,096,726.63
未分配利润
6,626,827.74
24,044,351.59
所有者权益合计
89,997,813.14
119,141,078.22
负债和所有者权益总计
90,557,466.78
119,605,686.66
注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值1.079元,基金份额总额83,370,985.40份。
利润表
会计主体:东吴中证新兴产业指数证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
一、收入
-13,975,508.81
10,678,360.23
1.利息收入
21,617.75
30,982.03
其中:存款利息收入
21,617.75
30,982.03
债券利息收入
-
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-6,356,193.33
7,264,943.67
其中:股票投资收益
-6,917,623.63
6,640,582.90
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
561,430.30
624,360.77
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-7,649,149.17
3,368,974.71
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
8,215.94
13,459.82
减:二、费用
1,001,686.64
1,087,695.04
1.管理人报酬
541,327.00
592,018.47
2.托管费
81,199.06
88,802.73
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
125,340.65
103,535.48
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
253,819.93
303,338.36
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
-14,977,195.45
9,590,665.19
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-14,977,195.45
9,590,665.19
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:东吴中证新兴产业指数证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
95,096,726.63
24,044,351.59
119,141,078.22
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-14,977,195.45
-14,977,195.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-11,725,741.23
-2,440,328.40
-14,166,069.63
其中:1.基金申购款
3,073,008.67
669,471.20
3,742,479.87
2.基金赎回款
-14,798,749.90
-3,109,799.60
-17,908,549.50
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
83,370,985.40
6,626,827.74
89,997,813.14
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
107,443,603.28
11,038,392.05
118,481,995.33
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
9,590,665.19
9,590,665.19
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-5,651,388.24
-940,065.85
-6,591,454.09
其中:1.基金申购款
11,704,849.72
1,916,760.06
13,621,609.78
2.基金赎回款
-17,356,237.96
-2,856,825.91
-20,213,063.87
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
101,792,215.04
19,688,991.39
121,481,206.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______王炯______ ______徐明______ ____吴婷____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
东吴中证新兴产业指数证券投资基金(以下简称"本基金")系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)(证监许可[2010]1792号文)《关于核准东吴中证新兴产业指数证券投资基金募集的批复》批准,由基金管理人东吴基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2011年2月1日正式生效。首次设立募集规模为1,976,549,775.28份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为东吴基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股、备选成份股、新股(一级市场初次发行或增发)、现金或者到期日在一年以内的政府债券等。其中,中证新兴产业指数成份股、备选成份股的投资比例不低于基金资产的90%,现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
基金业绩比较基准=95%*中证新兴产业指数收益率+5%*银行同业存款利率。
会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财务状况以及2018年半年度的经营成果和净值变动情况。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明