基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年四月十九日
易方达上证科创板 50成份交易型开放式指数证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 4
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达上证科创板 50ETF
场内简称 科创板 50、科创板 50ETF
基金主代码 588080
交易代码 588080
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020年 9月 28日
报告期末基金份额总额 4,728,628,122.00份
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数
的成份股(含存托凭证)组成及其权重构建基金股
票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变
动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完
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全投资于标的指数成份股时,基金管理人可采取包
括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当
调整基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指数的目
的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在
0.2%以内,年化跟踪误差控制在 2%以内。如因标
的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超
过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪
误差进一步扩大。此外,本基金将以降低跟踪误差
和流动性管理为目的,适当参与债券和货币市场工
具的投资。
为更好地实现投资目标,本基金可投资股指期货、
期权和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。在
加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可
根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。
业绩比较基准 上证科创板 50成份指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金,预期风险与预期收益水平高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指
数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
1.本期已实现收益 69,623,817.14
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2.本期利润 -590,788,411.14
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1396
4.期末基金资产净值 6,023,423,704.60
5.期末基金份额净值 1.2738
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.本基金已于 2020 年 11 月 9 日进行了基金份额折算,折算比例为
0.70062958。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-10.47% 1.66% -10.39% 1.67% -0.08% -0.01%
过去六个
月
-10.99% 1.46% -12.01% 1.62% 1.02% -0.16%
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
-10.75% 1.45% -8.48% 1.66% -2.27% -0.21%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达上证科创板 50成份交易型开放式指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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(2020年 9月 28日至 2021年 3月 31日)
注:1.本基金合同于 2020年 9月 28日生效,截至报告期末本基金合同生效
未满一年。
2.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束
时各项资产配置比例符合基金合同(第十四部分二、投资范围,三、投资策略和
四、投资限制)的有关约定。
3.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-10.75%,同期业绩
比较基准收益率为-8.48%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成
曦
本基金的基金经理、易方
达上证科创板 50成份交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理、易方达中证创新药
2020-
09-28
- 13年
硕士研究生,具有基金从业
资格。曾任华泰联合证券资
产管理部研究员,易方达基
金管理有限公司集中交易
室交易员、指数与量化投资
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产业交易型开放式指数
证券投资基金的基金经
理、易方达中证香港证券
投资主题交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达恒生中国
企业交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、易方达恒生
中国企业交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理、易方达深证 100
交易型开放式指数证券
投资基金联接基金的基
金经理、易方达创业板交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理、易方达深证 100交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理、易方
达创业板交易型开放式
指数证券投资基金的基
金经理
部指数基金运作专员、基金
经理助理、易方达深证成指
交易型开放式指数证券投
资基金基金经理、易方达深
证成指交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基
金经理、易方达中小板指数
证券投资基金(LOF)基金
经理、易方达银行指数分级
证券投资基金基金经理、易
方达生物科技指数分级证
券投资基金基金经理、易方
达并购重组指数分级证券
投资基金基金经理、易方达
MSCI 中国 A 股国际通交
易型开放式指数证券投资
基金基金经理、易方达纳斯
达克 100 指数证券投资基
金(LOF)基金经理、易方
达 MSCI 中国 A 股国际通
交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金基
金经理、易方达原油证券投
资基金(QDII)基金经理、
易方达上证 50交易型开放
式指数证券投资基金基金
经理、易方达上证 50交易
型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金基金经
理。
林
伟
斌
本基金的基金经理、易方
达上证科创板 50成份交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理、易方达中证国有企
业改革指数证券投资基
金(LOF)的基金经理、
易方达上证 50指数证券
投资基金(LOF)的基金
经理、易方达中证红利交
易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金
的基金经理、易方达中证
红利交易型开放式指数
2020-
09-28
- 13年
博士研究生,具有基金从业
资格。曾任中国金融期货交
易所股份有限公司研发部
研究员,易方达基金管理有
限公司指数与量化研究员、
基金经理助理、量化基金组
合部副总经理、量化策略部
副总经理、指数投资部副总
经理、易方达沪深 300交易
型开放式指数发起式证券
投资基金基金经理、易方达
沪深 300 交易型开放式指
数发起式证券投资基金联
接基金基金经理、易方达中
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证券投资基金的基金经
理、易方达中证 800交易
型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金的
基金经理、易方达中证
800交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
指数投资部总经理、指数
投资决策委员会委员
证 500 交易型开放式指数
证券投资基金基金经理、易
方达黄金交易型开放式证
券投资基金基金经理、易方
达黄金交易型开放式证券
投资基金联接基金基金经
理、易方达标普医疗保健指
数证券投资基金(LOF)基
金经理、易方达标普 500
指数证券投资基金(LOF)
基金经理、易方达标普生物
科技指数证券投资基金
(LOF)基金经理、易方达
标普信息科技指数证券投
资基金(LOF)基金经理、
易方达纳斯达克 100 指数
证券投资基金(LOF)基金
经理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在
控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作
合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对
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待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3次,均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为科创板 50指数,科创板 50指数由沪市科创板块中
市值大、流动性好、最具代表性的 50 只股票组成,以综合反映科创板中最具影
响力龙头企业的整体状况,是六大战略性新兴产业(新一代信息技术、高端装备、
生物制药、节能环保、新材料、新能源)的集中体现,与 A 股主板形成了错位
互补。本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重
构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整。
2021年春节后,A股持续下跌,沪深 300最大跌幅-17.7%,创业板指-25.1%。
市场情绪过热,估值高企,流动性边际收紧是本次调整的背景。但央行多次表态
称,“稳健的货币政策要灵活精准、合理适度,保持流动性合理充裕、保持货币
供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”,预计未来央行仍将保持
稳健的货币政策。由此看来,对经济体中的流动性无需过度担忧。同时随着上市
公司年报及一季报的陆续披露,可以看到,不仅科技消费类公司盈利强劲,而且
随着经济复苏,周期类公司的业绩也开始走强。
总体来看,市场在当前点位,已经充分反应流动性收紧、通胀上行、美债利
率上行等悲观预期。在国内企业盈利持续修复上行,并且货币政策“稳字当头”
的背景下,市场上升动力仍在。此外前期较高的估值已经通过一季度的股价调整
和业绩增长进行了消化,进入到相对合理的区间。
对于科创板上市公司来说,产业所处的赛道、未来发展的潜力、技术及管理
水平才是资金评估公司的关键要素。目前可以适当调整估值“忧虑”,转而着力于
自下而上的赛道及企业竞争力挖掘。而指数化投资通过市值来筛选成份股,降低
选股难度,实现对一篮子科创龙头公司的投资,风险更加分散。
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科创板 50 指数是典型的成长类指数,目前成分股平均市值、资产质量、研
发投入均高于科创板平均水平,是科创板头部公司的集中代表。
基金运作层面,报告期内,本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回
以及成分股调整事项,保障基金的正常运作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.2738 元,本报告期份额净值增长率为
-10.47%,同期业绩比较基准收益率为-10.39%,年化跟踪误差 0.64%,各项指标
均在合同规定的目标控制范围之内。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 5,993,141,278.02 99.43
其中:股票 5,993,141,278.02 99.43
2 固定收益投资 9,698,644.97 0.16
其中:债券 9,698,644.97 0.16
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 23,324,076.65 0.39
7 其他资产 1,119,363.99 0.02
8 合计 6,027,283,363.63 100.00
注:1.上表中的权益投资含可退替代款估值增值。
2.本基金本报告期末融出证券市值为 111,046,408.00元,占净值比例 1.84%。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 4,687,827,297.35 77.83
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
24,036.12 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,305,294,922.18 21.67
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,993,146,255.65 99.50
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 688981 中芯国际 10,819,731 587,727,787.92 9.76
2 688036 传音控股 2,126,161 445,175,590.18 7.39
3 688111 金山办公 1,227,672 397,765,728.00 6.60
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4 688008 澜起科技 6,002,439 367,349,266.80 6.10
5 688169 石头科技 266,896 311,467,632.00 5.17
6 688012 中微公司 2,843,532 304,547,785.32 5.06
7 688396 华润微 4,849,007 270,623,080.67 4.49
8 688002 睿创微纳 2,957,383 262,319,872.10 4.35
9 688099 晶晨股份 2,734,547 224,807,108.87 3.73
10 688009 中国通号 34,378,875 194,928,221.25 3.24
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 9,698,644.97 0.16
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,698,644.97 0.16
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 118000 嘉元转债 70,820 8,235,657.80 0.14
2 110079 杭银转债 9,530 952,991.64 0.02
3 123107 温氏转债 5,100 509,995.53 0.01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 910,242.37
2 应收证券清算款 83,993.71
3 应收股利 -
4 应收利息 12,114.31
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 113,013.60
8 其他 -
9 合计 1,119,363.99
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限
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的公允价值
(元)
净值比例(%) 情况说明
1 688012 中微公司 48,939,320.00 0.81
大宗交易
流通受限
2 688981 中芯国际 36,524,768.00 0.61
转融通流
通受限
3 688111 金山办公 2,494,800.00 0.04
转融通流
通受限
4 688036 传音控股 1,612,226.00 0.03
转融通流
通受限
5 688008 澜起科技 1,370,880.00 0.02
转融通流
通受限
6 688396 华润微 1,015,742.00 0.02
转融通流
通受限
7 688002 睿创微纳 993,440.00 0.02
转融通流
通受限
8 688099 晶晨股份 805,658.00 0.01
转融通流
通受限
9 688009 中国通号 595,350.00 0.01
转融通流
通受限
注:根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人
员减持股份实施细则》,大股东减持或者特定股东减持,采取大宗交易方式的,
在任意连续 90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%;前款交易的
受让方在受让后 6个月内,不得转让所受让的股份。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 4,581,128,122.00
报告期期间基金总申购份额 1,705,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 1,557,500,000.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 4,728,628,122.00
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会准予易方达上证科创板 50成份交易型开放式指数证券投资基
金注册的文件;
2、《易方达上证科创板 50成份交易型开放式指数证券投资基金基金合同》;
3、《易方达上证科创板 50成份交易型开放式指数证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二一年四月十九日