基金管理人:中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018年3月30日
§1 重要提示
1.1 重要提示
中邮稳定收益债券型证券投资基金-中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司(简称:交通银行)根据本基金合同规定,于2018年03月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2017年01月01日起至12月31日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中邮稳定收益债券
基金主代码
590009
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2012年11月21日
基金管理人
中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
4,757,656,504.97份
下属分级基金的基金简称:
中邮稳定收益债券A
中邮稳定收益债券C
下属分级基金的交易代码:
590009
590010
报告期末下属分级基金的份额总额
4,548,653,306.96份
209,003,198.01份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险并保证充分流动性的前提下,通过积极主动的资产管理,为投资者提供稳健持续增长的投资收益。
投资策略
本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基础上,通过自上而下的宏观分析和自下而上的个券研究,使用主动管理、数量投资和组合投资的投资手段,追求基金资产长期稳健的增值。
数量投资:通过数量化分析债券久期、凸性、利率、流动性和信用风险等因素,寻找被市场错误定价或严重低估的偏离价值区域的券种。通过科学的计算方法,严格测算和比较该项投资的风险与预期投资收益水平,研究分析所选定的品种是否符合投资目标,是否具有投资价值,并选择有利时机进行投资决策。
组合投资:债券收益率曲线的变动并不是整体平行移动,而具有不平衡性,往往收益率曲线的某几个期限段的变动较为突出,收益率曲线变动的不平衡性为基金管理人集中投资于某几个期限段的债券提供了条件。基金管理人可根据不同债种的风险收益特征,在不同市场环境下进行不同比例的组合投资,采用哑铃型、子弹型、阶梯型等方式进行债券组合。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准:中国债券综合财富指数
风险收益特征
本基金是债券型基金,属于较低预期风险和预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金
中邮稳定收益债券A
中邮稳定收益债券C
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中邮创业基金管理股份有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
侯玉春
陆志俊
联系电话
010-82295160—157
95559
电子邮箱
houyc@postfund.com.cn
luzj@bankcomm.com
客户服务电话
010-58511618
95559
传真
010-82295155
021-62701216
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.postfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年
中邮稳定收益债券A
中邮稳定收益债券C
中邮稳定收益债券A
中邮稳定收益债券C
中邮稳定收益债券A
中邮稳定收益债券C
本期已实现收益
167,416,339.02
2,091,656.58
264,149,448.53
48,283,522.60
174,904,588.62
31,340,206.73
本期利润
107,634,495.00
1,139,831.67
66,517,471.40
46,884,617.71
233,364,327.86
52,645,640.40
加权平均基金份额本期利润
0.0211
0.0166
0.0114
0.0443
0.1056
0.1046
本期基金份额净值增长率
1.91%
1.57%
1.76%
1.33%
10.69%
10.37%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末可供分配基金份额利润
0.0767
0.0575
0.1210
0.1062
0.0746
0.0650
期末基金资产净值
4,998,686,951.31
225,689,079.82
6,736,833,632.74
345,181,950.52
5,212,917,702.23
1,993,405,841.73
期末基金份额净值
1.099
1.080
1.155
1.140
1.135
1.125
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当前发生额)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中邮稳定收益债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.09%
0.05%
-0.43%
0.06%
0.52%
-0.01%
过去六个月
1.10%
0.05%
0.36%
0.05%
0.74%
0.00%
过去一年
1.91%
0.05%
0.24%
0.06%
1.67%
-0.01%
过去三年
14.79%
0.09%
10.42%
0.08%
4.37%
0.01%
过去五年
37.68%
0.12%
21.26%
0.09%
16.42%
0.03%
自基金合同生效起至今
38.23%
0.12%
21.53%
0.09%
16.70%
0.03%
中邮稳定收益债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.09%
0.04%
-0.43%
0.06%
0.52%
-0.02%
过去六个月
0.93%
0.04%
0.36%
0.05%
0.57%
-0.01%
过去一年
1.57%
0.05%
0.24%
0.06%
1.33%
-0.01%
过去三年
13.60%
0.10%
10.42%
0.08%
3.18%
0.02%
过去五年
35.57%
0.12%
21.26%
0.09%
14.31%
0.03%
自基金合同生效起至今
36.11%
0.12%
21.53%
0.09%
14.58%
0.03%
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本基金业绩衡量基准=中国债券综合财富指数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按相关法规及基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
中邮稳定收益债券A
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017
0.769
44,622,503.36
320,289,448.21
364,911,951.57
2016
-
-
-
-
2015
0.700
11,949,696.39
68,398,882.48
80,348,578.87
合计
1.469
56,572,199.75
388,688,330.69
445,260,530.44
中邮稳定收益债券C
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017
0.769
2,905,895.68
367,374.48
3,273,270.16
2016
-
-
-
-
2015
0.700
13,492,360.07
2,570,552.64
16,062,912.71
合计
1.469
16,398,255.75
2,937,927.12
19,336,182.87
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日,截至2017年12月31日,本公司共管理37只开放式基金产品,分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张萌
基金经理
2012年11月21日
-
13年
张萌女士,商学、经济学硕士,曾任日本瑞穗银行悉尼分行资金部助理、澳大利亚联邦银行旗下康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资部基金交易经理、中邮创业基金管理股份有限公司固定收益部负责人,固定收益部总经理,现任固定收益副总监、张萌投资工作室总负责人、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮双动力灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金基金经理。
吴昊
基金经理
2015年8月12日
-
6年
曾担任宏源证券股份有限公司研究所研究员、中邮创业基金管理股份有限公司固定收益分析师。现任中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金基金经理。
注:基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定,各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待,确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内,本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发生内幕交易的情况;相关的信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、公平交易制度
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易制度》。公司的公平交易制度所规范的业务范围既包括所有投资组合品种,即涵盖封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合等;也规范所有一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,并且包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的所有业务环节。
公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严格禁止直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
公司按照规定严格将投资管理职能和交易执行职能进行隔离,以时间优先、价格优先、
综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平为原则建立和完善集中交易制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
投资组合经理对公平交易执行过程或公平交易结果发生争议情况下,相关交易员应该先暂停执行交易并报告交易部总经理,由交易部总经理与相关投资组合经理就争议内容进行协调处理,经协调后方可执行;若无法达成一致意见,则由交易部总经理根据公司制度报公司总经理和监察稽核部门协调解决。
监察稽核部每季度依照相关法律法规及本制度的规定,对公司所管理的各投资组合公平交易制度执行情况进行监督检查,并出具检查报告,经总经理、投资总监、投资组合经理确认并签署后将有关公平交易情况的专项说明报告转发至相关部门作为编制定期报告的内容。
2、控制方法
监察稽核部建立投资交易行为监督和评估制度, 对不同投资组合,尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。如若发现异常交易行为,监察稽核部有权要求相关投资经理、交易部等相关责任部门、责任人做出说明。监察稽核部要求相关责任部门、责任人就异常交易行为做出说明的,相关责任部门、责任人须在三个工作日内,提交异常交易行为情况说明,经督察长、总经理签字后,报监察稽核部备查。
为更好执行公平交易制度,公司加快了升级衡泰风险与绩效评估4.0系统的进度,其业界通用的公平交易模块即将得到使用。公司目前使用的公平交易模型可以通过设置参数出具季度和连续12个月公平交易价差分析报告,相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释,并最终形成有关公平交易情况的专项说明报告发送至相关各部门。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后,由金融工程部组织,对交易部和投资部相关人员进行了培训,督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行,公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统,并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告,逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况,在做出合理解释后,提请各部门相关人员引起重视,完善公司内部公平交易制度,使之更符合指导意见精神,并避免类似情况再次发生,最后妥善保存分析报告备查。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
经过2016年末债券市场的调整,组合的久期控制在较短水平,但低估了监管的持续性,在4月份的调整中组合回撤较为明显,上半年资本利得税亏损基本和票息收益持平,在6月份的债券市场反弹过程中我们吸取了上半年的教训,继续降低组合久期。6月份之后,组合策略仍为短久期高杠杆,资产配置到期日基本安排在季末和年末,这样方便季末及年末资金紧张时的资产再配置。目前来看,组合仍维持信用债短久期高等级策略,会随着市场的变化对组合进行调控。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日,中邮稳定收益A份额净值为1.099 元,累计净值1.348元,本报告期内,净值增长率为1.91%,同期业绩比较基准增长率为0.24%;中邮稳定收益C份额净值为1.080 元,累计净值1.329元,本报告期内,净值增长率为1.57%,同期业绩比较基准增长率为0.24%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济方面,总量上看,投资需求的边际走弱将带动总需求小幅下行,全球经济复苏带动贸易回暖,国内收入增长传导至消费,带动消费增长和消费升级,经济增长下行幅度不会太大;从结构来看,基建投资占固定资产投资的比例已经超过了10年4万亿需求刺激,一方面确实是由于其他投资增速的回落,但过去两年连续高增的基建投资未来空间有限,政府对目前经济增长的判断比较乐观,且对经济增长下行的容忍度提高,稳增长诉求不强,积极的财政政策取向不变,调整优化财政支出结构,确保对重点领域和项目的支持力度,压缩一般性支出,切实加强地方政府债务管理,开正门堵偏门将继续加大力度推进。去杠杆进入下半场,企业部门面临利润的再分配。从供给侧改革方面来看,国企杠杆率仍居高不下,债务问题的缓释主要来源于利润改善,一旦退出行政干预,价格下跌利润走弱容易重新出现债务庞氏的违约风险,供给侧改革持续推进,上游行业价格维持高位,且稳定性和持续性强。从行业来看,钢铁煤炭等供给侧改革行业总体资产负债率略有回落,但仍处在较高水平。一旦利润回落可能会重新抬升,上游短期很难重新加杠杆扩产。中央经济工作会议指出:推进中国制造向中国创造转变,中国速度向中国质量转变,制造大国向制造强国转变深化要素市场化配置改革,重点在“破”、“立”、“降”上下功夫。在债务风险缓释后,政府开始通过政策来限制政府部门和居民部门加杠杆,以防止产生新的风险。中国居民部门方面,总体仍有加杠杆空间,但存在结构性风险,以房贷杠杆率上涨过快为代表,房地产调控驱动居民部门加杠杆速度放缓,同时结构上向消费贷款转移。居民短期新增贷款的跳升或与个人购房贷款受限,居民使用消 费贷违规支付购房首付金有关。可以看到,2017年9月以来,政策层面上,政府对消费 贷监管明显加强,预期 2018年消费贷将高位回落。过去的6年,制造业经历了比较充分的市场化出清,杠杆率下降,盈利改善,资产周转率回升,产能利用率提升,但企业并未开始新一轮的资本开支,未来看具备加杠杆空间。
通胀方面,2018年或回归正常化。2017年CPI同比低迷,低于预期,主要来自于食品项的拖累,其中与2016年食品项的高基数有很大关系,食品项和非食品项在同比增速上明显背离2017年PPI持续高增,高于预期,主要原因是供给侧改革推动大宗品涨价,预计2018年通胀回归正常化,CPI中枢提升,PPI中枢回落,剪刀差缩窄,中下游行业收益。
金融政策方面,预计会维持稳货币、严监管、脱虚向实的总基调。货币政策方面预计维持稳健中性货币政策,十九大和其后的中央经济工作会议均明确了2018年货币政策基调保持稳健中性,符合经济增长L型和金融去杠杆仍持续的政策环境要求。政府对经济增长下行的容忍度提升,外部环境紧缩和阶段性的通胀压力使货币政策易紧难松,以总量与投向进行管控的支柱体系下“削峰填谷”的公开市场操作和精准定向调控将成为常态。金融业将迎来严监管新常态,16年以前,金融部门高速膨胀,银行理财维持每年50%左右的增速,3年时间就从不到10万亿的总体规模增长到了接近30万亿,同时银行同业负债规模迅速扩张,资金大量脱实向虚。2017年以来,除了MPA考核规范同业业务,银监会334检查对商业银行同业、表外、非标等业务进行了强有力的检查和规范,防范风险,促进脱虚向实。金融监管方面,资管新规将对资管行业产生深远影响,银行理财将会受到颠覆性冲击,盈利模式和操作模式均有巨大改变,收益率和规模受冲击,银行非标回表,负债承压;信托通道业务收缩,券商资管和基金专户通道收缩,资金来源受限;券商大集合和公募基金的专业化竞争优势凸显;投资标的方面,资管新规对于非标的冲击较大,资管产品对非标的投资难度加大;债券方面,短期影响负面,信用利差走扩,且有委外赎回、资金链断裂、账户爆仓等风险,中长期看银行资产配置方向的调整;股票方面,短期负面,理财结构化资金减少,中期利好,标准化股权资产在配置中替代非标。
展望2018年利率走势,维持短期高位震荡,中长期下行的判断。外部来看,中国外汇储备从4万亿回落至3万亿左右,外汇占款也从2.7万亿回落至2.2万亿,基础货币流失严重;内部来看,低利率环境降低存款吸引力,同时金融去杠杆叠加银行业监管,切断了银行主动负债渠道。短期来看,负债荒的状况很难缓解,18年M2增速预计在10%以内,超储仍低。资产端的结构分化延续:资产负债回表,期限匹配,非标转标。18年利率的影响因素转向关注融资需求的边际变化,几个方面看,资金供给仍紧张,融资需求回落幅度不会太大,金融行业监管仍未完全落地,短期内,利率预计维持高位。中长期看,PPI同比回落,信贷利率上行,实体经济盈利回落,面临的实际融资成本提升,下行压力增大;产业结构升级带来融资需求回落(地产+基建转向新兴经济);银行监管政策逐步落地,银行完成业务调整,逐步适应新的监管框架;伴随着贷款需求减弱和债券利率上行,债券配置价值凸显。信用市场方面,17年信用债收益率大幅上行,市场整体情绪信用利差可能会有进一步走阔的可能。评级利差大幅压缩,高等级的信用品种的保护较低评级为好,短久期的品种保护亦好于长久期。曲线套息空间不大,从政策面和央行的操作来看,“维持资金面中性”和“推进去杠杆”叠加MPA和各类针对银行的监管细则出台,未来一年资金面或将继续处于偏紧的水平,我们判断全年的R007均值或会抬升到3.7%以上,目前套息水平处于均值略高的水平,曲线套息空间不算太大。转债方面,转债的供给大潮下,个券的分化已经无可避免,但是较低的估值和个券选择的多样化叠加A股依旧有较好的结构性机会,我们判断未来一段时间 或是转债市场获取潜在超额收益的较好时间窗口,一方面正股可期,“春季躁动”背景下值得期待,低估值带来高弹性,因而优质个券可以更大程度上享受正股红利,低估的溢价率水平正是超额收益的重要来源。转债2018年的核心就是精选正股,在较低的估值水平下波段持有。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内,本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度,努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险,促进公司诚信、合法、有效经营,切实保障基金份额持有人的利益。
公司已建立了督察长制度,督察长全权负责公司的监察与稽核工作,对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督,遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部,由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序,通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法,独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核,发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改,同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。
本报告期内,基金管理人主要内部监察稽核工作如下:
1.制度建设不断完善
基金管理人进一步健全公司内控体系,保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线,并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时,将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新, 对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。根据新《基金法》,
公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司基金从业人员证券投资管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》。根据业务发展需要和监管要求,各个业务部门也都不断修改和完善自身的部门制度。投研、交易、固定收益、金融工程、人力资源等部门均根据实际工作需要对本部门制度进行了较大完善。公司反洗钱内控制度方面,根据人民银行《金融机构洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理指引》,公司制定了《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱和恐怖融资风险评估及客户分类管理制度》,进一步完善了公司的制度体系。
2.日常监察稽核工作
为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益,对基金投资运作进行日常的监察工作,保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时电脑监控中,对基金投资及相关业务进行事中的风险控制,保障公司管理的基金规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。
3.专项与常规监察稽核工作
根据监管部门的要求及公司业务开展情况,对相关业务部门进行专项和常规监察稽核。报告期内,对公司的研究、投资、交易、固定收益业务、三条底线、防范内幕交易进行了专项稽核。对信息技术、公共事务部、营销部等进行了常规稽核。通过检查发现内部控制薄弱点,及时提出了整改意见及建议。
4.定期监察稽核及内控检查评估工作
每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查,对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估,发现内控的薄弱环节,并提出相应改进措施,促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
在本报告期内,本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行,无不当内