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中邮稳定收益债券型证券投资基金
招募说明书 （更新）
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
二零二一年七月
重要提示
本基金根据2012年8月27日中国证券监督管理委员会《关于核准中邮稳定收益债券型
证券投资基金募集的批复》(证监许可[2012]1153号)的核准，进行募集。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人投资于本基金前应认真阅读本招募说明书、基金产品资料概要。全
面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购(或
申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资
要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、启用侧袋机制等流动性风险管理
工具带来的风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等（详见招募说明书“风险
揭示”章节）。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基
金业绩表现的保证。
本基金《基金合同》约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办
法》实施之日起一年后开始执行。
本更新招募说明书已经本基金托管人复核，所载内容截止日为2021年6月24日，有关
财务数据和净值表现截止日为2021年3月31日。
目 录
一、前 言 ................................................................................................................................... 1
二、释 义 ................................................................................................................................... 2
三、基金管理人 ............................................................................................................................... 8
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 22
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 26
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 42
七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 46
八、基金份额的申购、赎回与转换 ............................................................................................. 47
九、基金的投资 ............................................................................................................................. 57
十、基金的财产 ............................................................................................................................. 69
十一、基金资产的估值 ................................................................................................................. 73
十二、基金收益与分配 ................................................................................................................. 78
十三、基金费用与税收 ................................................................................................................. 80
十四、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 83
十五、基金的信息披露 ................................................................................................................. 84
十六、侧袋机制 ............................................................................................................................. 90
十七、风险揭示 ............................................................................................................................. 92
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 98
十九、基金合同内容摘要 ........................................................................................................... 101
二十、基金托管协议的内容摘要 ............................................................................................... 117
二十一、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 134
二十二、其他应披露事项 ........................................................................................................... 136
二十三、招募说明书存放及查阅方式 ....................................................................................... 154
二十四、备查文件 ....................................................................................................................... 155
一、前 言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》
(以下简称《销售办法》)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披
露办法》)、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》、
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）
等有关法律法规以及《中邮稳定收益债券型证券投资基金基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依据基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释 义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
基金或本基金： 指《中邮稳定收益债券型证券投资基金》；
基金合同： 指《中邮稳定收益债券型证券投资基金基金合同》及对本基金合同的任何有效修订和补充；
招募说明书或本招募说明书： 指《中邮稳定收益债券型证券投资基金招募说明书》及其更新；
基金产品资料概要 指《中邮稳定收益债券型证券投资基金基金产品资料概要》及其更新
托管协议： 指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中邮稳定收益债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充；
业务规则： 指《中邮稳定收益债券型基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
发售公告： 指《中邮稳定收益债券型证券投资基金基金份额发售公告》；
中国： 指中华人民共和国(仅为《基金合同》目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区)；
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会；
中国银监会： 指中国银行业监督管理委员会；
《基金法》： 指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及立法机关对其不时做出的修订；
《运作办法》： 指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订；
《销售办法》： 指中国证监会2011年6月9日颁布，同年10月1日起实施的《证券投资基金销售管理办法》及对其不时作出的修订；
《信息披露办法》： 指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订；
《流动性风险管理规定》 指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订；
元： 指人民币元；
基金合同当事人： 指受本基金合同约束，根据本基金合同享受权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人；
基金管理人： 指中邮创业基金管理股份有限公司；
基金托管人： 指交通银行股份有限公司；
基金份额持有人： 指依照法律法规、招募说明书和基金合同合法取得基金份额的投资人；
注册登记业务： 指本基金登记、存管、过户、清算和交收业务，具体内容包括投资人基金账户管理、基金份额注册登记、清算和结算、基金销售业务确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；
注册登记人： 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为中邮创业基金管理股份有限公司或接受中邮创业基金管理股份有限公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构；
投资人： 指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者；
个人投资者： 指依据中华人民共和国有关法律法规及其他有关规定可以投资于开放式证券投资基金的自然人；
机构投资者： 指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有效存续并依法可以投资证券投资基金的企业法人、事业法人、社会团体或其它组织；
合格境外机构投资者： 指符合法律法规规定，经中国证监会批准可以投资于中国证
券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外的机构投资者；
基金募集期： 指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过3个月；
基金合同生效日： 指基金募集达到法律法规规定及《基金合同》约定的条件，基金管理人聘请法定机构验资并向中国证监会办理备案手续后，中国证监会的书面确认之日；
基金份额持有人大会： 指按照本基金合同第九部分之规定召集、召开并由基金份额持有人或其合法的代理人进行表决的会议；
存续期： 指本基金合同生效至终止之间的不定期期限；
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所及其他相关交易场所的正常交易日；
发售： 指在基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金基金份额的行为；
认购： 指在基金募集期内，投资人按照本基金合同的规定申请购买本基金基金份额的行为；
申购： 指在基金存续期内，投资人申请购买本基金基金份额的行为；
赎回： 指基金存续期内，基金份额持有人按本基金合同规定的条件，要求基金管理人将其持有的本基金基金份额兑换为现金的行为；
巨额赎回： 指在本基金单个开放日内，基金净赎回申请份额(基金赎回申请总份额扣除申购申请总份额之余额)与净转出申请份额(基金转出申请总份额扣除转入申请总份额之余额)之和超过上一开放日本基金总份额10%的情形；
基金转换： 指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效的业务规则进行的本基金份额与基金管理人管理的、由同一注册登记人办理注册登记的其他基金份额间的转换行为；
转托管： 指基金份额持有人将其基金账户内的同一基金的基金份额从一个交易账户转入另一交易账户的行为；
代销机构： 指接受基金管理人委托代为办理本基金认购、申购、赎回和其他基金业务的具有基金代销业务资格的机构；
销售机构： 指基金管理人及本基金代销机构；
基金销售网点： 指基金管理人的理财咨询中心及基金代销机构的代销网点；
规定媒介： 指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介；
基金账户： 指注册登记人为基金投资人开立的记录其持有的由该注册登记人办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户；
交易账户： 指销售机构为基金投资人开立的记录其持有的由该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务的基金份额余额及其变动情况的账户；
销售服务费： 指从基金资产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用；
基金份额类别： 指根据认购费、申购费、赎回费、销售服务费收取方式的不同将基金份额分为不同的类别，各基金份额类别分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值；
A类份额： 指在投资人认购/申购基金时收取认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额；
C类份额： 指从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用，但对持有期限少于30 日的本类别基金份额的赎回收取赎回费的基金份额；
开放日： 指基金管理人办理基金份额申购、赎回或其他业务的日期；
T 日： 指销售机构在规定时间内受理投资人申购、赎回或其他业务申请的日期；
T+n日： 指T日起(不包括T日)的第n个工作日；
基金收益： 基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额；基金已实现收益指基金利润减去公允
价值变动收益后的余额；
基金资产总值： 指本基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、债券的应计利息、基金应收的申购基金款、缴存的保证金以及其他投资所形成的价值总和；
基金资产净值： 指基金资产总值减去负债后的价值；
基金份额净值 指计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额总数后得出的基金份额的资产净值；
基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程；
法律法规： 指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件以及对其做出的不时修改和补充；
侧袋机制： 指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户；
特定资产： 包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产；
不可抗力： 指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件；
流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等；
摆动定价机制： 指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、
赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
三、基金管理人
（一）基金管理人基本情况
名称：中邮创业基金管理股份有限公司
成立时间：2006年5月8日
住所：北京市东城区和平里中街乙16号
办公地址：北京市东城区和平里中街乙16号
法定代表人：毕劲松
注册资本：3.041亿元人民币
股权结构：
股东名称 出资比例
首创证券股份有限公司 46.37%
中国邮政集团有限公司 28.61%
三井住友银行股份有限公司 23.68%
其他社会流通股股东 1.34%
总 计 100%
公司客服电话：400-880-1618
公司联系电话：010-82295160
联系人：李晓蕾
（二）主要人员情况
1、董事会成员
毕劲松先生，中共党员，货币银行学专业硕士研究生。曾任中国人民银行总行金融管理
司保险信用合作管理处干部、中国人民银行总行金融管理司保险信用合作管理处干副主任科
员、中国人民银行总行金融管理司保险信用合作管理处主任科员、国泰证券总部发行二部副
总经理并兼任北京阜裕城市信用社总经理、国泰证券总部部门总经理级干部并兼任北京城市
合作银行阜裕支行行长、国泰证券北京分公司（筹）总经理、国泰君安证券北京分公司（筹）
总经理、党委书记、中富证券有限责任公司筹备工作组组长、中富证券有限责任公司董事长
兼总裁、民生证券有限责任公司副总裁、首创证券副总经理、首创证券党委副书记。现任首
创证券股份有限公司党委书记、董事、总经理、中邮创业基金管理股份有限公司董事长。
张志名先生，中共党员，经济学硕士。曾任首创证券固定收益总部投资经理、固定收益
总部总经理助理、固定收益总部副总经理（主持工作）、固定收益总部总经理、固定收益事
业部总裁兼销售交易部总经理、债券融资总部总经理（兼）、首创证券总经理助理、首创证
券副总经理、证券投资总部总经理（兼）、中邮创业基金管理股份有限公司董事、常务副总
经理。现兼任首创证券股份有限公司党委委员、首誉光控资产管理有限公司董事长、中邮创
业国际资产管理有限公司董事长、中邮创业基金管理股份有限公司总经理。
王洪亮先生，中共党员，经济学博士。曾任深圳外汇经纪中心业务经理、中国新技术创
业投资公司深圳证券部部门经理、首创证券有限责任公司深圳证券营业部总经理、首创证券
有限责任公司经纪业务总部总经理、首创证券有限责任公司总经理助理、经纪业务总部总经
理、首创证券有限责任公司副总经理、经纪业务总部总经理、首创证券有限责任公司副总经
理、经纪业务事业部总裁（兼）、首创证券有限责任公司副总经理、经纪业务事业部总裁（兼）、
深圳分公司总经理（兼）、首创证券有限责任公司副总经理、资产管理事业部总裁（兼）、
深圳分公司总经理（兼），（其间：2015年11月至2016年11月在北京市人民政府国有资
产监督管理委员会挂职锻炼，任企业改革处副处长）、首创证券有限责任公司党委委员、副
总经理、资产管理事业部总裁（兼）、深圳分公司总经理（兼）、首创证券有限责任公司党
委委员、副总经理、资产管理事业部总裁（兼）、首创证券有限责任公司党委委员、副总经
理、资产管理事业部总裁（兼）、安徽分公司总经理（兼）、首创证券有限责任公司党委委
员、副总经理、资产管理事业部总裁（兼）。现担任首创证券股份有限公司党委委员、副总
经理、资产管理事业部总裁（兼）、首正德盛资本管理有限公司董事长、北京望京投资基金
管理有限公司董事长、中邮创业基金管理股份有限公司董事。
孔军先生，大学本科学历，经济学学士，高级经济师。曾任中国人民大学财政系助教、
中国对外经济贸易信托投资公司业务经理、中国光大集团部门经理、长城证券有限责任公司
北京总部总经理、首创证券总经理助理、中邮创业基金管理股份有限公司资产管理事业部负
责人、首誉资产管理有限公司总经理、中邮创业基金管理股份有限公司副总经理、中邮创业
基金管理股份有限公司总经理。
马敏先生，中共党员，大学学历，会计师。曾任广西壮族自治区财政厅商财处干部、副
主任科员、主任科员，财政部商贸司内贸二处主任科员，财政部经贸司粮食处主任科员，财
政部经建司粮食处副处长，财政部经建司粮食处处长，财政部经建司交通处处长，财政部经
建司粮食处调研员，中国邮政集团公司财务部总经理助理，中国邮政集团公司财务部副总经
理，现任中国邮政集团有限公司财务部资深经理。
村田拓也先生，曾就职于樱花银行（现三井住友银行）。入行后在神户营业第一部、投
资银行DC资金证券管理部等、后派赴投资银行营业部（香港）任亚洲营业部（香港）副总
裁、亚洲营业部（上海）副总裁，三井住友银行（中国）有限公司金融解决方案部副总裁。
后历任日本银座法人营业第二部副总裁、国际统括部高级副总裁、国际法人营业部高级副总
裁，亚洲课课长。现任三井住友银行（中国）股份有限公司本店营业第二部副部长。
汪贻祥先生，法律硕士。曾就职于在全国人大法工委民法室，先后参加了《国家赔偿法》
《担保法》《中国人民银行法》《商业银行法》《律师法》《合同法》等法律的起草工作，与同
事合作出版过《担保法理论与实务》《担保法实用问答》《国家赔偿法实用问答》《国家赔偿
法手册》《商业银行法解说》《银行法全书》《中国改革开放通典》《律师法解说》等书籍、长
江商学院EMBA28期春季班学习并毕业、银华基金管理有限公司第四届董事会独立董事。现
担任北京市至元律师事务所主任。
李燕女士，现任中央财经大学财税学院教授，博士生导师，政府预算研究所所长。兼任
中国财政学会理事、中国财税法学研究会理事、全国政府预算研究会副会长。目前担任青岛
港国际股份有限公司、东华软件股份有限公司、华力创通股份有限公司和江西富祥药业股份
有限公司四家上市公司独立董事，及青岛啤酒股份有限公司外部监事。
李铁先生，工商管理硕士。曾任职花旗银行全球公司和投资银行部高级经理、德国HVB
资本集团投资基金合伙人、中华水电公司总裁及创始人。现任深圳市前海先行投资公司董事
长及创始人。
2、监事会成员
赵永祥先生，中共党员，硕士研究生，高级经济师。曾任河北省邮电管理局计财处干部，
河北省邮电管理局经营财务处干部，石家庄市邮政局副局长，借调国家邮政局计财部任副处
长，石家庄市邮政局副局长（主持工作）、党委副书记，石家庄市邮政局局长、党委书记，
河北省邮政局助理巡视员，中国邮政集团公司财务部副总经理，中国邮政集团公司审计局局
长，现任中国邮政集团有限公司党组巡视工作领导小组办公室二级正巡视专员（实职）。
唐洪广先生，中共党员，经济学硕士。曾任甘肃省经济管理干部学院财金系讲师、甘肃
五联会计师事务所有限责任公司项目经理、西北师范大学经济管理学院会计系讲师、五联联
合会计师事务所有限公司标准部部门经理、五联联合会计师事务所有限公司甘肃公司业务二
部部门经理、五联联合会计师事务所有限公司主任会计师助理、五联联合会计师事务所有限
公司副主任会计师、北京五联方圆会计师事务所有限公司副主任会计师、北京五联方圆会计
师事务所有限公司副主任会计师兼天津分所所长、国富浩华会计师事务所副总裁、国富浩华
会计师事务所合伙人、技术部主任、首创证券有限责任公司投资银行总部员工、首创证券有
限责任公司投资银行总部总经理助理、首创证券有限责任公司投资银行事业部质控综合部总
经理、首创证券有限责任公司纪委委员、公司总经理助理、首创证券有限责任公司纪委委员、
公司总经理助理、质量控制总部总经理。现担任首创证券股份有限公司纪委委员、财务负责
人、质量控制总部总经理、北京肆板科技发展有限公司监事、首正泽富创新投资（北京）有
限公司董事。
李莹女士，中共党员，硕士研究生。先后就职于北京市教育委员会办公室、中共北京市
委办公厅会议处、首誉资产管理有限公司、中邮创业基金管理股份有限公司量化投资部。现
任中邮创业基金管理股份有限公司总裁办公室总经理、行政总监。
吴科先生，大学本科。曾任中青在线任人才频道经理、CCTV《12演播室》编导、北京
远景东方影视传播有限公司任编导、主编。现任中邮创业基金管理股份有限公司公共事务部
总经理。
赵乐军先生，曾就职于北京证券有限责任公司先后任证券交易部职员、深圳营业部副总
经理、北京富元投资管理有限公司任投资管理部经理、首创证券有限公司投资银行部负责人、
中邮创业基金管理股份有限公司基金交易部副总经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司
基金交易部总经理。
3. 公司高级管理人员
毕劲松先生，中共党员，货币银行学专业硕士研究生。曾任中国人民银行总行金融管理
司保险信用合作管理处干部、中国人民银行总行金融管理司保险信用合作管理处干副主任科
员、中国人民银行总行金融管理司保险信用合作管理处主任科员、国泰证券总部发行二部副
总经理并兼任北京阜裕城市信用社总经理、国泰证券总部部门总经理级干部并兼任北京城市
合作银行阜裕支行行长、国泰证券北京分公司（筹）总经理、国泰君安证券北京分公司（筹）
总经理、党委书记、中富证券有限责任公司筹备工作组组长、中富证券有限责任公司董事长
兼总裁、民生证券有限责任公司副总裁、首创证券副总经理、首创证券党委副书记。现任首
创证券股份有限公司党委书记、董事、总经理、中邮创业基金管理股份有限公司董事长。
张志名先生，中共党员，经济学硕士。曾任首创证券固定收益总部投资经理、固定收益
总部总经理助理、固定收益总部副总经理（主持工作）、固定收益总部总经理、固定收益事
业部总裁兼销售交易部总经理、债券融资总部总经理（兼）、首创证券总经理助理、首创证
券副总经理、证券投资总部总经理（兼）、中邮创业基金管理股份有限公司董事、常务副总
经理。现兼任首创证券股份有限公司党委委员、首誉光控资产管理有限公司董事长、中邮创
业国际资产管理有限公司董事长、中邮创业基金管理股份有限公司总经理。
唐亚明先生，经济学学士。曾任联合证券赛格科技园营业部研究员、深圳赛格集团财务
公司金融部副经理、中信实业银行业务部经理、首创证券资金运营部总经理、计划财务部总
经理、中邮创业基金管理股份有限公司资产管理事业部总经理、首誉光控资产管理有限公司
副总经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司副总经理。
朱宗树先生，中共党员，工商管理硕士，经济师。曾任重庆开县团委副书记、重庆开县
东华镇副书记、中国平安保险重庆分公司人事行政部经理、办公室主任、国家邮政储汇局综
合处处长、中法人寿保险副总经理、中国邮政集团公司代理业务部副总经理。现任中邮创业
基金管理股份有限公司副总经理。
谌重先生，中共党员，经济学硕士、高级管理人员工商管理硕士。曾任大鹏证券有限责
任公司投资银行部业务经理、汉唐证券有限责任公司投资银行部业务经理、平安证券有限责
任公司投资银行部业务总监、金鼎证券（香港）北京代表处代表、建信基金管理有限责任公
司机构业务部直销经理、机构业务部高级直销经理、机构业务部直销渠道总经理、机构业务
部执行总经理、机构业务部总经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司副总经理。
郭建华先�