基金管理人:金元顺安基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年八月二十六日
金元顺安新经济主题混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 6
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 6
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................. 7
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 8
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 9
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ....................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................... 17
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ....................................... 17
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................... 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 18
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 18
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§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................... 19
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 19
6.2 利润表 ............................................................................................................................................... 21
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................... 22
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 24
§7 投资组合报告 ................................................................................................................................... 47
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................... 47
7.2期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................................... 47
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......................................... 48
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 50
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................. 57
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................... 58
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 58
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 58
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..................................... 58
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................................... 58
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................... 58
7.12投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 59
§8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 67
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................................................................... 67
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................. 67
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............................................. 67
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 68
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 69
10.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 69
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................... 69
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10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................... 69
10.4基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 70
10.5报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................................... 70
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................... 70
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................................... 70
10.8其他重大事件 ................................................................................................................................... 73
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 75
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................... 75
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 76
12.1备查文件目录 ................................................................................................................................... 76
12.2 存放地点 ........................................................................................................................................... 76
12.3 查阅方式 ........................................................................................................................................... 76
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金元顺安新经济主题混合型证券投资基金
基金简称 金元顺安新经济主题混合
基金主代码 620008
交易代码 620008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 7月 31日
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 111,286,852.02份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于新发展时期和发展环境下,所涌现的与新经济主
题相关、基本面良好、且具有较强竞争力和持续成长能力的上市公
司股票,力争实现基金资产的长期、持续、稳定增值。
投资策略 本基金通过发掘经济发展及结构转型过程中所显现的新经济主题,
并以该主题所孕育的投资机会作为主要的投资线索,力争获取持续
稳健的投资超额收益。
在资产配置方面,本基金根据国内外宏观经济、政策环境、市场运
行趋势等因素确定基金的大类资产配置比例;在权益资产投资方面,
采用“自上而下”的方式,选择与新经济主题相关性较高的行业中
的个股进行配置。同时,结合“自下而上”的方式,精选与新经济
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主题相关性较高的上市公司股票作为投资方向;在债券投资方面,
选择具有票息优势的债券品种作为主要的债券投资标的;最后,在
综合考量投资组合的风险收益特征基础上,本基金完成组合构建。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征 本基金系主动投资的混合型基金,其风险收益特征从长期平均及预
期来看,低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金,属于
较高风险、较高收益的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金元顺安基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 凌有法 林葛
联系电话 021-68881801 010-66060069
电子邮箱 service@jysa99.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 400-666-0666 95599
传真 021-68881875 010-68121816
注册地址
中国(上海)自由贸易试验区花园石
桥路 33号花旗集团大厦 3608室
北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址
中国(上海)自由贸易试验区花园石
桥路 33号花旗集团大厦 3608室
北京市西城区复兴门内大街 28 号凯
晨世贸中心东座 F9
邮政编码 200120 100031
法定代表人 任开宇 周慕冰
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.jysa99.com
基金半年度报告备置地点 本基金管理人、基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 金元顺安基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区花园石桥路33
号花旗集团大厦3608室
会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经
贸城安永大楼16层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日)
本期已实现收益 1,036,536.91
本期利润 3,958,734.49
加权平均基金份额本期利润 0.0572
本期加权平均净值利润率 5.12%
本期基金份额净值增长率 8.68%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年 6月 30日)
期末可供分配利润 166,721.45
期末可供分配基金份额利润 0.0015
期末基金资产净值 129,671,642.38
期末基金份额净值 1.165
3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 16.50%
注:
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。
3、表中的“期末”均指报告期最后一日,即 6月 30日。
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去一个月 3.93% 0.64% 4.15% 0.54% -0.22% 0.10%
过去三个月 5.05% 0.75% 4.65% 0.50% 0.40% 0.25%
过去六个月 8.68% 0.71% 8.02% 0.46% 0.66% 0.25%
过去一年 6.78% 0.78% 12.03% 0.54% -5.25% 0.24%
过去三年 16.85% 2.12% 56.23% 1.40% -39.38% 0.72%
自基金成立
起至今
16.50% 1.78% 47.08% 1.27% -30.58% 0.51%
注:
1、本基金合同生效日为 2012年 7月 31日,业绩基准累计增长率以 2012年 7月 30日指数为基准;
2、本基金投资组合中股票的投资比例为基金资产的 60%-95%,其中,投资于新经济主题相关的上
市公司股票的比例不低于本基金股票资产的 80%;债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%,其中,基金保留的现金或到期日在一年以内的政府
债券的比例不低于基金资产净值的 5%,权证不高于基金资产净值的 3%;
3、本基金业绩比较基准为“沪深 300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%”。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
金元顺安新经济主题混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年 7月 31日至 2017年 6月 30日)
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注:
1、本基金合同生效日为 2012年 7月 31日,业绩基准累计增长率以 2012年 7月 30日指数为基准;
2、本基金投资组合中股票的投资比例为基金资产的 60%-95%,其中,投资于新经济主题相关的上
市公司股票的比例不低于本基金股票资产的 80%;债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%,其中,基金保留的现金或到期日在一年以内的政府
债券的比例不低于基金资产净值的 5%,权证不高于基金资产净值的 3%。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
金元顺安基金管理有限公司(以下简称“金元顺安”)成立于 2006 年 11 月,由金元证券股份有
限公司(以下简称“金元证券”)与比利时联合资产管理公司(以下简称“比联资管”)共同发起设
立的中外合资基金管理有限公司。公司总部设在上海陆家嘴,旗下设立了北京分公司,以及一个子公
司——上海金元百利资产管理有限公司。
2012年 3月,经中国证监会核准,比联资管将所持有的 49%股权转让于惠理基金管理香港有限公
司(以下简称“惠理香港”),公司更名为金元惠理基金管理有限公司。
2012年 10月,经中国证监会核准,公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500万元,公司
注册资本增加至 24,500万元。
2016年 3月,经中国证监会核准,惠理香港将所持有的 49%股权转让于上海泉意金融信息服务有
限公司(以下简称“泉意金融”),公司更名为金元顺安基金管理有限公司(以下简称“金元顺安”)。
金元顺安始终坚持以“取信于市场、取信于社会”作为行为准则,遵循“诚实信用,勤勉尽责,
以专业经营方式管理和运作基金财产和客户资产,在合法、合规的前提下,为基金份额持有人谋求最
大利益,从而使公司稳步、健康发展”的投资理念。遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会
的规定,遵守社会公德、商业道德,诚实守信,遵循基金份额持有人利益优先、公平对待其管理的不
同基金财产和客户资产的原则,接受政府和社会公众的监督,承担社会责任。
截止至 2017 年 6 月 30 日,本基金管理人管理金元顺安宝石动力混合型证券投资基金、金元顺安
成长动力灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺安价值增长混合
型证券投资基金、金元顺安核心动力混合型证券投资基金、金元顺安消费主题混合型证券投资基金、
金元顺安保本混合型证券投资基金、金元顺安新经济主题混合型证券投资基金、金元顺安丰祥债券型
证券投资基金、金元顺安金元宝货币市场基金、金元顺安沣楹债券型证券投资基金、金元顺安金通宝
货币市场基金、金元顺安桉盛债券型证券投资基金和金元顺安桉泰债券型证券投资基金共 14只开放式
证券投资基金。
4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
金元顺安新经济主题混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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姓名 职务 任本基金的基金经理(助
理)期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
孔祥鹏 本基
金基
金经
理
2017-06-28 - 5 金元顺安新经济主题混合型证券投资基金和金元
顺安成长动力灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理,北京大学理学硕士。曾任上海市盟洋投资
管理有限公司投资部研究员,中山证券有限责任公
司研究所研究员,德邦证券有限责任公司研究所研
究员。2015年 5月加入金元顺安基金管理有限公司。
5年证券、基金等金融行业从业经历,具有基金从
业资格。
闵杭 本基
金基
金经
理
2015-10-16 - 23 金元顺安消费主题混合型证券投资基金、金元顺安
新经济主题混合型证券投资基金、金元顺安宝石动
力混合型证券投资基金、金元顺安成长动力灵活配
置混合型证券投资基金、金元顺安金通宝货币市场
基金、金元顺安桉盛债券型证券投资基金和金元顺
安桉泰债券型证券投资基金的基金经理,上海交通
大学工学学士。曾任湘财证券股份有限公司上海自
营分公司总经理,申银万国证券股份有限公司证券
投资总部投资总监。2015年 8月加入金元顺安基金
管理有限公司。23年证券、基金等金融行业从业经
历,具有基金从业资格。
注:
1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日,若该基金经理自基金合同生效日起即任职,
则任职日期为基金合同生效日;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
金元顺安新经济主题混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》、《金元顺安新经济主题混合型证券投资基金
基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严
格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内,本基金管理人严格遵守公司投资交易业务
流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易室监督,确保公平交易制度的
执行和实现。
本报告期内,本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别(股
票、债券)的收益率差异进行了分析,未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金管理人《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《金元顺安基金管理有限公司
公平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度,制定了《金元顺安基金管理有限公司
异常交易监控与报告制度》,涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、
交易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等
可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式,建立并严格执行有效的异常交易日常监控
制度,形成定期交易监控报告,按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内,未发现异常交易行
为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,基金重点投资于金融业和房地产业等。
金元顺安新经济主题混合型证券投资基金 2017年半年度报告
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期,本基金份额净值增长率为 8.68%,业绩比较基准收益率为 8.02%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
二季度 GDP 同比增长 6.9%,与一季度持平,超出市场预期。二季度经济能够超预期保持 6.9%的
高增速,主要得益于二季度房地产投资的高增速和基建的持续发力。然而,受到一线城市房地产调控
影响和市场利率维持高位背景下,房地产投资仍可能承压,基建也会受到财政赤字约束。经济虽然保
持韧性,但是仍有回落压力。
全国金融工作会议和政治局的下半年经济工作部署会议都强调下半年工作总基调是稳中求进,两
场会议都强调了深化供给侧改革的经济工作主线,“去杠杆”工作的重心从金融业转向国企“去杠杆”
和防范地方政府债务风险。下半年继续保持货币政策稳健中性是大概率事,货币市场利率将维持高位
震荡。
欧美经济的复苏态势总体平稳,尽管通胀低位使得货币正常化的推进仍然审慎,但是美联储表达
的坚定的缩表意愿,欧央行也表示将于秋季考虑 QE削减的问题。外部流动性收紧的方向是确定的。
一方面受益于经济韧性,企业盈利改善,另一方面,又受制于经济下行压力和中性货币政策,市
场仍将维持震荡市和结构市的特征。我们仍看好低估值蓝筹股的配置价值,尤其银行、保险、房地产
等,将会沿着以下两条思路选择个股,1,选择基本面改善幅度大且估值仍较低的个股,2,监管强调
内生增长,业绩依赖于主营业务,选择本板块龙头公司。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1