基金管理人:西部利得基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:二〇一八年三月三十日
西部利得天添金货币市场基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 29 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年 1 月 1日起至 12 月 31 日止。
西部利得天添金货币市场基金 2017年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2?
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2?
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3?
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7?
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7?
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7?
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8?
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8?
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8?
3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 13?
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 13?
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17?
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18?
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18?
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19?
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19?
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20?
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20?
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21?
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21?
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21?
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24?
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 24?
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25?
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 26?
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27?
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50?
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50?
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 50?
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 51?
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 .................................................... 52?
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 52?
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 52?
西部利得天添金货币市场基金 2017年年度报告
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8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 52?
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53?
8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 53?
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54?
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 54?
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况 ............................................................................ 54?
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 55?
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 55?
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56?
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57?
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 57?
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 57?
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 57?
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 57?
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 57?
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58?
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58?
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 58?
11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 59?
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 60?
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 60?
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 60?
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 61?
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 61?
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 61?
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 61?
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 西部利得天添金货币市场基金
基金简称 西部利得天添金货币
场内简称 -
基金主代码 675071
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 12 月 5 日
基金管理人 西部利得基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 73,828,993.49 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
下属分级基金的基金简称: 西部利得天添金货币 A 西部利得天添金货币 B
下属分级基金的场内简称: - -
下属分级基金的交易代码: 675071 675072
下属分级基金的前端交易代码 - -
下属分级基金的后端交易代码 - -
报告期末下属分级基金的份额总额 4,569,809.46 份 69,259,184.03 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制投资风险、保持基金资产流动性的前提下,力求为投资者提供稳定
的投资收益。
投资策略 1、利率策略
在分析主要经济变量、综合研究宏观经济状况基础上,判断未来的经济前
景,预期财政政策、货币政策等宏观经济政策的变化方向。同时分析金融
市场资金供求状况,在对影响资金供求的各因素综合分析基础上,判断整
个市场的资金流动性及未来变化趋势。
在宏观分析与流动性分析的基础上,确定当前资金的时间价值、流动性溢
价等要素,进而确定不同投资品种的流动性、预期收益率,在此基础上,
构建投资组合,并定期对投资组合的剩余期限和投资比例调整优化,以满
足总体流动性要求。
2、信用债券投资策略
对不同的行业和公司作深入的基本面分析,估算不同行业和公司的信用风
险及变化趋势,规避潜在风险较大的投资品种,选择发展趋势向好、信用
风险较小、具有相对投资价值的投资品种进行投资。
3、回购策略
在有效控制风险的条件下,本基金将密切跟踪不同市场和不同期限之间的
西部利得天添金货币市场基金 2017年年度报告
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利率差异,在精确投资收益测算的基础上,积极采取回购杠杆操作,为基
金资产增加收益。同时,密切关注央行公开市场操作、季节因素、日历效
应、IPO 发行等因素导致短期资金需求激增的机会,通过逆回购融出资金
以把握短期资金利率陡升的投资机会。
4、流动性管理策略
对市场资金面的变化(如季节性资金流动、日历效应等)及本基金申购/
赎回变化的动态预测,通过现金库存管理、回购滚动操作、债券品种的期
限结构安排及资产变现等措施,实现对基金资产的结构化管理。在保证满
足基金投资人申购、赎回的资金需求的前提下,获取稳定的收益。
5、套利策略
由于市场环境差异、交易市场分割、市场参与者差异,以及资金供求失衡
导致的中短期利率异常差异,债券现券市场上存在着套利机会。基金管理
人将积极把握由于市场短期失衡而带来的套利机会,通过跨市场、跨品种、
跨期限等套利策略,力求获得安全的超额收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将采用基本面分析和数量化分析相结合的方法,对资产支持证券的
基础资产质量和未来现金流进行分析,估算投资品种的风险和收益,选取
具有相对投资价值的投资品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券
的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
7、非金融企业债务融资工具投资策略
本基金投资非金融企业债务融资工具,将根据审慎原则,通过指定严格的
投资决策流程和风险控制制度,规避高信用风险行业及主体,定期监测分
析非金融企业债务融资工具流动性,适度提高组合收益并控制组合整体久
期。本基金对于非金融企业债务融资工具的仓位、评级及期限的选择均是
建立在对经济基本面、政策面、资金面以及收益水平和流动性风险的分析
的基础上。此外,本基金利用内部信用评级筛选模型,系统跟踪分析非金
融企业债务融资工具发行主体的偿债能力、盈利能力、现金流获取能力以
及发行主体的长期资本结构等要素,选择优质个券投资标的,严格控制信
用风险,保护基金份额持有人的利益。
8、其他金融工具投资策略
本基金将密切跟踪银行承兑汇票、商业承兑汇票等商业票据以及各种衍生
产品的动向,一旦监管机构允许基金参与此类金融工具的投资,本基金将
在届时相应法律法规的框架内,根据对该金融工具的研究,制定符合本基
金投资目标的投资策略,在充分考虑该投资品种风险和收益特征的前提下
谨慎投资。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为同期七天通知存款利率(税后)。
风险收益特征 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种,
其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
西部利得天添金货币 A 西部利得天添金货币 B
下属分级基金的风
险收益特征 - -
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 西部利得基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 赵毅 陆志俊
联系电话 021-38572888 95559
电子邮箱 service@westleadfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4007-007-818;021-38572666 95559
传真 021-38572750 021-62701216
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区
杨高南路 799 号 11 层 02、03
单元
上海市浦东新区银城中路 188
号
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴世纪
金融广场 3号楼 11 楼
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编码 200127 200120
法定代表人 徐剑钧 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.westleadfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处——上海市浦东新区陆
家嘴世纪金融广场 3号楼 11 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)
北京市长安街 1 号东方广场毕马威
大楼 8层
注册登记机构 西部利得基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场 3号楼 11 楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.1.1 期间
数据和指标 2017 年
2016年 12月 5日(基金合同生效
日)-2016 年 12 月 31 日 2015 年
西部利得天添金货币 A
西部利得天添
金货币 B
西部利得天添
金货币 A
西部利得天添金
货币 B
西部
利得
天添
金货
币 A
西部
利得
天添
金货
币 B
本期已实现
收益 39,312.61 3,572,003.72 3,279.13 363,673.58 - -
本期利润 39,312.61 3,572,003.72 3,279.13 363,673.58 - -
本期净值收
益率 3.58% 3.84% 0.26% 0.27% - -
3.1.2 期末
数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末基金资
产净值 4,569,809.46 69,259,184.03 1,037,401.68 100,264,076.38 - -
期末基金份
额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 - -
3.1.3 累计
期末指标 2017 年末
2016 年末 2015 年末
累计净值收
益率 3.85% 4.12% 0.26% 0.27% - -
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3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
西部利得天添金货币 A
阶段 份额净值收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.96% 0.00% 0.34% 0.00% 0.62% 0.00%
过去六个月 1.80% 0.00% 0.68% 0.00% 1.12% 0.00%
过去一年 3.58% 0.00% 1.36% 0.00% 2.22% 0.00%
自基金合同
生效起至今 3.85% 0.00% 1.46% 0.00% 2.39% 0.00%
西部利得天添金货币 B
阶段 份额净值收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.02% 0.00% 0.34% 0.00% 0.68% 0.00%
过去六个月 1.93% 0.00% 0.68% 0.00% 1.24% 0.00%
过去一年 3.84% 0.00% 1.36% 0.00% 2.48% 0.00%
自基金合同
生效起至今 4.12% 0.00% 1.46% 0.00% 2.66% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
西部利得天添金货币 A
年度 已按再投资形式 转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计 备注
2017 38,808.71 - 503.90 39,312.61
2016 3,141.97 - 137.16 3,279.13
合计 41,950.68 - 641.06 42,591.74
单位:人民币元
西部利得天添金货币 B
年度 已按再投资形式 转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计 备注
西部利得天添金货币市场基金 2017年年度报告
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2017 3,575,746.52 - -3,742.80 3,572,003.72
2016 349,759.57 - 13,914.01 363,673.58
合计 3,925,506.09 - 10,171.21 3,935,677.30
西部利得天添金货币市场基金 2017年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
西部利得基金管理有限公司(简称“西部利得基金”,下同)经中国证券监督管理委员会(证
监许可[2010]864 号)批准成立于 2010 年 7 月 20 日,公司由西部证券股份有限公司和利得科技有
限公司合资设立,注册资本 3.5 亿元人民币,其中西部证券股份有限公司出资 51%,利得科技有
限公司出资 49%,注册地上海。
截至 2017 年 12 月 31 日,西部利得基金共管理二十六只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
韩丽楠 本基金基金经理
2016年 12月
5 日 - 12 年
英国约克大学经济
与金融硕士;曾任
渣打银行国际管理
培训生、诺德基金
管理有限公司研究
员、上海元普投资
管理有限公司固定
收益投资总监。
2015 年 5 月加入本
公司,具有基金从
业资格,中国国籍。
注:1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;若该基金经理自
基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日;
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》、本基金《基金合同》
和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制
风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规
和基金合同的规定,无损害基金份额持有人利益的行为。
西部利得天添金货币市场基金 2017年年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人已根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了公司《投资管理制
度》、《交易部部门规章》、《公平交易管理办法》及《异常交易监控办法》并遵守上述制度和流程;
严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,在授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节公平对待不同投资组合;严禁直
接或者间接通过与第三方的交易安排等在不同投资组合之间进行利益输送,通过系统和人工等方
式在各环节严格控制公平交易执行,以公平对待投资人。
控制方法包括:1. 研究环节:公募基金投资和专户投资共用研究平台、共享信息。2. 投资
及授权环节:公司建立不同投资组合层面的投资对象与交易对手备选库。公司建立了分层投资授
权制度,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。3. 交易环节:为确保交易的公平执行,将公司投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开,
各投资组合的所有证券买卖活动须通过交易部集中统一完成。(1)所有交易所指令必须通过系统
下达,通过系统方式进行公平交易。(2)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中
竞价交易的