基金管理人:浙商基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018 年 3 月 30 日
浙商聚潮策略配置混合 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 2017年 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ....................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 13
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 14
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 ................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ............................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................... 20
7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 47
8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 49
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 49
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 49
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 49
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 49
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 50
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 50
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 52
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................................... 52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 52
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 52
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 53
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 54
11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 54
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 54
11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 56
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 61
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 61
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 61
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 62
13.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 62
13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 62
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 62
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金
基金简称 浙商聚潮策略配置混合
基金主代码 680001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 4日
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 537,399.20 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过准确把握中国经济周期变动特征,挖掘不
同经济周期阶段下优势资产及行业投资机会,在严格
控制风险的前提下,追求基金资产的长期、稳定增值。
投资策略 本基金采用定量分析和定性分析相结合的方法,深入
研究我国经济周期当前所处阶段(复苏、扩张、滞胀
和衰退)及未来发展方向,确定不同经济周期阶段下
的资产配置和行业投资策略,在有效控制风险的前提
下,精选优质上市公司股票构建投资组合,力求获得
较高的投资收益。此外,本基金还将积极参与风险低
且可控的新股申购、债券回购等投资,以增加收益。
未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易
方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,履
行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率
×50%
风险收益特征 本基金为主动投资的混合型基金,其预期风险和收益
高于债券型基金、货币市场基金,但低于股票型基金,
属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 浙商基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 郭乐琦 陆志俊
联系电话 021-60350812 95559
电子邮箱 guoleqi@zsfund.com luzj@bankcomm.com
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客户服务电话 4000-679-908/021-60359000 95559
传真 0571-28191919 021-62701216
注册地址 浙江省杭州市下城区环城北
路 208号 1801室
中国(上海)自由贸易试验区银
城中路 188号
办公地址 浙江省杭州市西湖区教工路
18 号世贸丽晶欧美中心 B 座
507室
中国(上海)自由贸易试验区银
城中路 188号
邮政编码 310012 200120
法定代表人 肖风 彭纯
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.zsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)
上海南京西路 1266 号恒隆广场 50
楼
注册登记机构
浙商基金管理有限公司
浙江省杭州市西湖区教工路 18号世
贸丽晶城欧美中心 B座 507室
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年 2016年
2015年 5月 4日(基
金合同生效
日)-2015年 12月 31
日
本期已实现收益 5,175,678.77 87,272,285.74 34,719,465.17
本期利润 11,055,591.80 60,950,243.73 55,161,594.15
加权平均基金份额本期利润 0.0265 0.0357 0.0202
本期加权平均净值利润率 2.49% 3.44% 2.01%
本期基金份额净值增长率 14.06% 2.93% 2.30%
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 82,482.49 41,021,225.18 37,809,660.83
期末可供分配基金份额利润 0.1535 0.0534 0.0129
期末基金资产净值 645,537.64 808,571,311.76 3,000,365,921.15
期末基金份额净值 1.201 1.053 1.023
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 20.10% 5.30% 2.30%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 7.14% 0.61% 1.96% 0.40% 5.18% 0.21%
过去六个月 12.77% 0.61% 4.25% 0.35% 8.52% 0.26%
过去一年 14.06% 0.44% 8.60% 0.32% 5.46% 0.12%
自基金合同
生效起至今
20.10% 0.28% -6.62% 0.84% 26.72% -0.56%
注:本基金的业绩比较基准为沪深 300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注:1、本基金基金合同生效日为 2015 年 5 月 4 日,基金合同生效日至本报告期期末,本基金生
效时间已满一年。
2、本基金建仓期为 6个月,从 2015年 5月 4 日至 2015年 11月 3 日,建仓期结束时各项资产配
置比例均符合基金合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注:本基金 2015年实际运作期间为 2015年 5月 4日(基金合同生效日)至 2015 年 12月 31日,
合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自 2015年 5月 4日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
浙商基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]1312 号)批准,于 2010
年 10 月 21 日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、通联资本管理有限公司、养生堂有限公
司、浙大网新集团有限公司,四家股东各出资 7,500 万元,公司注册资本 3 亿元人民币。注册地
为浙江省杭州市。
截至 2017年 12月 31日,浙商基金共管理十六只开放式基金——浙商大数据智选消费混合型
证券投资基金、浙商沪深 300 指数分级证券投资基金、浙商惠丰定期开放债券型证券投资基金、
浙商惠利纯债债券型证券投资基金、浙商惠南纯债债券型证券投资基金、浙商惠享纯债债券型证
券投资基金、浙商惠盈纯债债券型证券投资基金、浙商惠裕纯债债券型证券投资基金、浙商聚潮
策略配置混合型证券投资基金、浙商聚潮产业成长混合型证券投资基金、浙商聚潮灵活配置混合
型证券投资基金、浙商聚潮新思维混合证券投资基金、浙商聚盈纯债债券型证券投资基金、浙商
日添利货币市场基金、浙商日添金货币市场基金、浙商全景消费混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
查晓磊
本基金的
基 金 经
理,公司
衍生品及
量化投资
部总经理
2016 年 3 月
17日
- 7
查晓磊先生,香港中文
大学财务学博士。历任
博时基金管理有限公司
投资策略及大宗商品分
析师。
周锦程
本基金的
基金经理
2017 年 2 月
17日
- 7
周锦程先生,复旦大学
经济学硕士。历任德邦
证券股份有限公司债券
交易员、债券研究员、
债券投资经理。
吕文晔
本基金的
基金经理
2016 年 3 月
17日
2017年 10月 31日 6
吕文晔先生,英国华威
大学过程工程和商业管
理硕士。曾任平安资产
管理有限责任公司交易
部债券交易员。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提
下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了规范公平交易行为,保护投资者合法权益,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证
券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规
定,本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面,本公司实行投资决策委员会领导下的
投资组合经理负责制,对不同类别的投资组合分别管理、独立决策;在交易层面,实行集中交易
制度,建立了公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会,严禁在不同投资
组合之间进行利益输送;在监控和评估层面,本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易,
对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对
不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,未出现成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金主要投资策略为配置债券同时积极参与新股网下申购,同时控制股票底仓保持较低的
波动率水平,以获取相对稳定的收益。报告期内债券组合主要是短久期的信用债配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.201元;本报告期基金份额净值增长率为 14.06%,业绩
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比较基准收益率为 8.60%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2017年一方面宏观经济总体超预期,另一方面受金融去杠杆、货币政策收紧影响资金面水涨
船高,金融监管左右了债市的节奏。展望 2018年,随着主要监管政策落地,债市有望回归基本面
逻辑。宏观经济方面,基建投资走弱趋势明显,地产投资有一定下行压力,制造业结构改善但总
量可能不足对冲基建、地产,经济增速和通胀有小幅下行空间;监管和资金方面,随着主要监管
政策落地,市场进入结构调整阶段,货币政策不会进一步收紧,资金面压力总体有望缓解;海外
方面,欧美延续加息周期和退出 QE,但目前人民币汇率压力不大,国内加息压力较小。对债市而
言,经过 17年的调整,目前利率债、中短期高评级信用债收益率水平相对合理、配置价值较好;
但中长期、低评级信用债的信用利差保护不够,随着非标融资、地方平台融资受限,仍要防范信
用债的估值风险和信用风险、对城投债的区域风险也要加强关注。总体上,随着经济目标转为追
求质量,大资管行业回归资管本质,金融市场将出现较多的结构和创新相关的投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人监察稽核工作重点是加强基金投资交易的风险控制,保证本基金投
资运作的合法合规性。通过加大日常业务检查力度,对公司投研、营销、运作等业务进行专项检
查,开展员工行为合规检查,进行投资研究、销售等业务的合规培训,来增强员工合规意识,促
进公司业务的合规运作。
报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规,保障了基金份额持有人利益。本
基金管理人将继续以风险控制为核心,提高监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金安全、
合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金
所持有的投资品种进行估值,本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任,
会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假
设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立
了负责估值工作的估值委员会,并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工
作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会成员中不包括基金
经理。报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在本报告期内未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内存在连续二十个工作日基金持有人数少于 200 人,连续六十个工作日基金
资产净值少于 5,000万元的情形,基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案,本基金于 2018
年 2月 22日终止运作,且于 2018年 2月 23日正式进入清算程序。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年度,基金托管人在浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽
的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2017年度,浙商基金管理有限公司在浙商聚潮策略配置混合型证券投资基金投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题