华夏回报证券投资基金招募说明书（更新）2021年5月31日公告

华夏回报证券投资基金
招募说明书（更新）
2021年5月31日公告
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
华夏回报证券投资基金招募说明书（更新）
重要提示
华夏回报证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2003年7月9日证监基金字
[2003]86号文批准募集。本基金基金合同于2003年9月5日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所
持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整
体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特
有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人
在基金管理实施过程中产生的积极管理风险，本基金的特定风险等。本基金可投资存托凭证，
基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，存托凭证的境外基础证券的相关
风险可能直接或间接成为本基金的风险。本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种，其
长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于股票基金。根据2017年7月1日施行的《证券
期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险
评级行为不改变基金的实质性风险收益特征，但由于风险分类标准的变化，本基金的风险等
级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
投资有风险，投资人申购基金时，应认真阅读本招募说明书、基金产品资料概要，全面
认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
谨慎做出投资决策。
基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始
执行。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读并完全理解基金合同规定的免责条款和规定的争议处理方式。
本招募说明书所载内容更新编制日为2021年5月28日，有关财务数据和净值表现数据截
止日为2021年3月31日。（本招募说明书中的财务资料未经审计）
华夏回报证券投资基金招募说明书（更新）
目录
一、绪言....................................................................................................................................... 1
二、释义....................................................................................................................................... 1
三、基金管理人 ........................................................................................................................... 4
四、基金托管人 ......................................................................................................................... 13
五、相关服务机构 ..................................................................................................................... 14
六、基金的募集 ......................................................................................................................... 79
七、基金合同的生效 ................................................................................................................. 79
八、基金份额的申购、赎回与转换 ......................................................................................... 79
九、基金份额的非交易过户与转托管等业务 ....................................................................... 105
十、基金的投资 ....................................................................................................................... 105
十一、基金的业绩 ................................................................................................................... 115
十二、基金的财产 ................................................................................................................... 116
十三、基金资产的估值 ........................................................................................................... 117
十四、基金的收益分配 ........................................................................................................... 120
十五、基金的费用与税收 ....................................................................................................... 121
十六、基金的会计与审计 ....................................................................................................... 123
十七、基金的信息披露 ........................................................................................................... 123
十八、风险揭示 ....................................................................................................................... 128
十九、基金的终止与清算 ....................................................................................................... 132
二十、基金合同的内容摘要 ................................................................................................... 133
二十一、基金托管协议的内容摘要 ....................................................................................... 144
二十二、对基金份额持有人的服务 ....................................................................................... 151
二十三、其他应披露事项 ....................................................................................................... 153
二十四、招募说明书存放及查阅方式 ................................................................................... 156
二十五、备查文件 ................................................................................................................... 156
华夏回报证券投资基金招募说明书（更新）
一、绪言
《华夏回报证券投资基金招募说明书（更新）》（以下简称“本招募说明书”）依据《中
华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》
（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）等
有关法律法规以及《华夏回报证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和
接受，并按照《基金法》、基金合同及其他法律法规规定享有权利、承担义务。基金投资人
欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称代表如下含义：
基金或本基金： 指华夏回报证券投资基金。
基金合同、《基金合同》： 指《华夏回报证券投资基金基金合同》及基金合同当事人对其不时作
出的修订。
招募说明书： 指本《华夏回报证券投资基金招募说明书》及其更新。
基金产品资料概要： 指《华夏回报证券投资基金基金产品资料概要》及其更新。
托管协议： 指《华夏回报证券投资基金托管协议》及基金管理人、基金托管人对
其不时作出的更新。
发售公告： 指2003年7月15日的《华夏回报证券投资基金发行公告》。
《基金法》： 指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时作出的修
订。
《运作办法》： 指《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订。
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《销售办法》： 指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订。
《信息披露办法》： 指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时
作出的修订。
《证券法》： 指《中华人民共和国证券法》及颁布机关对其不时作出的修订。
《流动性风险管理规指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开
定》： 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时
做出的修订。
中国证监会： 指中国证券监督管理委员会。
中国银保监会： 指中国银行保险监督管理委员会。
基金管理人： 指华夏基金管理有限公司。
基金合同当事人： 指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的基金管理
人、基金托管人和基金份额持有人。
基金托管人： 指中国银行股份有限公司。
直销机构： 指华夏基金管理有限公司。
代销机构： 指接受基金管理人委托代为办理本基金的认购、申购、赎回、转换及
转托管等业务的机构。
销售机构： 指直销机构及代销机构。
香港代表 指依据香港证监会2015年5月22日颁布、同年7月1日实施的《有
关内地与香港基金互认的通函》等香港法规的规定，担任本基金在香
港地区的代表，负责接收香港地区投资者的申购赎回申请、协调基金
销售、向香港证监会进行报备和履行向香港基金投资者的信息披露和
沟通工作等依据香港法规应履行的职责的机构。
合格境外机构投资者： 指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定的条件，
经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度
批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管
理机构。
注册登记业务： 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括持有人基金账
户管理、基金份额登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、建立
并保管基金份额持有人名册等。
注册登记机构： 指办理本基金注册登记业务的机构，本基金的注册登记机构为华夏基
金管理有限公司和中国证券登记结算有限责任公司。
基金账户： 指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机
构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户。
交易账户： 指销售机构为基金投资者开立的记录其持有的由该销售机构办理认
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购、申购、赎回、转换及转托管等业务的基金份额余额及其变动情况
的账户。
基金合同生效日： 指基金合同满足生效条件后，基金管理人依法向中国证监会办理基金
备案手续，自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。
存续期： 指基金合同生效并存续的不定期期限。
工作日： 指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日。
开放日： 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日。
T日： 指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日
期。
T+n日： 指T日后（不包括T日）第n个工作日。
申购： 指在本基金合同生效后，投资者申请购买本基金基金份额的行为。
赎回： 指基金份额持有人按基金合同规定的条件，要求基金管理人购回本基
金基金份额的行为。
转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件申请将其持有的某一基
金的基金份额转为基金管理人管理的其他基金的基金份额的行为。
基金份额类别 指根据销售区域、销售费用的不同将本基金基金份额分为不同的类
别。
中国 指中华人民共和国（就本基金而言，不包括香港、澳门特别行政区和
台湾地区）。
香港 指香港特别行政区。
A类基金份额 指在中国销售，以人民币计价并进行认购、申购、赎回的份额。其销
售费用与H类份额有差异。
H类基金份额 指在香港销售，以人民币计价并进行认购、申购、赎回的份额。其销
售费用与A类份额有差异。
转托管： 指基金份额持有人将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交
易账户转入另一交易账户的行为。
元： 指人民币元。
基金收益： 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利
息及其他合法收入。
基金资产总值： 指基金购买的各类证券、银行存款本息及其他投资等的价值总和。
基金资产净值： 指基金资产总值减去负债后的价值。
基金资产估值： 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额
净值的过程。
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流动性受限资产： 指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以
变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银
行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、
流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违
约无法进行转让或交易的债券等。
摆动定价机制：
指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者
的合法权益不受损害并得到公平对待。
指定媒介： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的媒介。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：华夏基金管理有限公司
住所：北京市顺义区安庆大街甲3号院
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
设立日期：1998年4月9日
法定代表人：杨明辉
联系人：邱曦
客户服务电话：400-818-6666
传真：010-63136700
华夏基金管理有限公司注册资本为23800万元，公司股权结构如下：
持股单位 持股占总股本比例
中信证券股份有限公司 62.2%
POWER CORPORATION OF CANADA 13.9%
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 13.9%
天津海鹏科技咨询有限公司 10%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
杨明辉先生：董事长、党委书记，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司党
委副书记、执行董事、总经理、执行委员会委员，华夏基金（香港）有限公司董事长。曾任
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中信证券公司董事、襄理、副总经理，中信控股公司董事、常务副总裁，中信信托董事，信
诚基金管理有限公司董事长，中国建银投资证券有限责任公司执行董事、总裁等。
Barry Sean McInerney先生：董事，硕士。现任万信投资公司（Mackenzie Financial
Corporation）董事长、总裁兼首席执行官。曾在多家北美领先的金融机构担任高级管理职位。
翟海涛先生：董事，硕士。现任春华资本集团总裁、合伙人，兼任中国光大国际有限
公司及中国光大水务有限公司独立非执行董事等。曾任高盛（亚洲）有限责任公司董事总经
理、高盛集团北京代表处首席代表、高盛集团与中国工商银行战略合作办公室主任、中国财
政部和国家开发银行信用评级顾问等。
杨冰先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、资产管理业务
行政负责人。曾任中信证券股份有限公司固定收益部交易员、资产管理业务投资经理、资产
管理业务投资主管等。
李勇进先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、中信证券财
富管理委员会主任，兼任中信期货有限公司董事、中信证券华南股份有限公司董事、金通证
券有限责任公司执行董事兼总经理。曾任中国农业银行大连市分行国际业务部科员，申银万
国证券大连营业部部门经理，中信证券大连营业部总经理助理、副总经理、总经理，中信证
券经纪业务管理部高级副总裁、总监，中信证券（浙江）有限责任公司总经理，中信证券浙
江分公司总经理，中信证券经纪业务发展与管理委员会主任等。
李一梅女士：董事、总经理，硕士。兼任证通股份有限公司董事、华夏基金（香港）
有限公司董事。曾任华夏基金管理有限公司副总经理、营销总监、市场总监、基金营销部总
经理，上海华夏财富投资管理有限公司执行董事、总经理等。
张宏久先生：独立董事，硕士。现任北京市竞天公诚律师事务所合伙人。兼任中信信
托有限公司独立董事，全国律师协会金融专业委员会顾问，全国侨联法律顾问委员会委员及
民事法律委员会主任，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、上海国际经济贸易仲裁委员会
仲裁员等。
支晓强先生：独立董事，博士。现任中国人民大学财务处处长、商学院财务与金融系
教授、博士生导师。兼任全国会计专业学位研究生教育指导委员会委员兼副秘书长、中国会
计学会财务成本分会副会长、中国会计学会内部控制专业委员会委员、中国上市公司协会独
立董事委员会委员、北农大科技股份有限公司独立董事、哈银金融租赁有限责任公司独立董
事等。
刘霞辉先生：独立董事，硕士。现任中国社会科学院经济研究所经济研究编辑部主任，
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国务院特殊津贴专家，二级研究员，博士生导师。兼任中国战略研究会经济战略专业委员会
主任、山东大学经济社会研究院特聘兼职教授及广西南宁政府咨询专家。曾任职于国家人社
部政策法规司综合处。
侯薇薇女士：监事长，学士。现任鲍尔太平有限公司（Power Pacific Corporation Ltd）
总裁兼首席执行官，兼任加拿大鲍尔集团旗下Power Pacific Investment Management董事、投
资管理委员会成员，加中贸易理事会（CCBC）的董事会成员。曾任嘉实国际资产管理公司
（HGI）的全球管理委员会成员、首席业务发展官和中国战略负责人等。
史本良先生：监事，硕士，注册会计师。现任中信证券股份有限公司计划财务部行政
负责人、公司副财务总监。曾任中信证券股份有限公司计划财务部B角、总监、联席负责人
等。
唐士超先生：监事，博士。现任中信证券股份有限公司风险管理部市场风险与流动性
风险主管。曾在中信证券股份有限公司风险管理部从事风险分析、风险计量、市场风险和流
动性风险管理等工作。
宁晨新先生：监事，博士，高级编辑。现任华夏基金管理有限公司办公室执行总经理、
行政负责人，董事会秘书（兼）。曾任中国证券报社记者、编辑、办公室主任、副总编辑，
中国政法大学讲师等。
陈倩女士：监事，硕士。现任华夏基金管理有限公司市场部执行总经理、行政负责人。
曾任中国投资银行业务经理，北京证券有限责任公司高级业务经理，华夏基金管理有限公司
北京分公司副总经理、市场推广部副总经理等。
朱威先生：监事，硕士。现任华夏基金管理有限公司基金运作部执行总经理、行政负
责人。曾任华夏基金管理有限公司基金运作部B角等。
刘义先生：副总经理，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员。曾任中国人民银
行总行计划资金司副主任科员、主任科员，中国农业发展银行总行信息电脑部信息综合处副
处长（主持工作），华夏基金管理有限公司监事、党办主任、养老金业务总监，华夏资本管
理有限公司执行董事、总经理等。
阳琨先生：副总经理、投资总监，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员。曾任
中国对外经济贸易信托投资有限公司财务部部门经理，宝盈基金管理有限公司基金经理助理，
益民基金管理有限公司投资部部门经理，华夏基金管理有限公司股票投资部副总经理等。
郑煜女士：副总经理，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员、纪委书记、基金
经理等。曾任华夏证券高级分析师，大成基金高级分析师、投资经理，原中信基金股权投资
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部总监，华夏基金管理有限公司总经理助理等。
孙彬先生：副总经理，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员、投资经理等。曾
任华夏基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、基金经理、公司总经理助理等。
张德根先生：副总经理，硕士。曾任职于北京新财经杂志社、长城证券，曾任华夏基
金管理有限公司深圳分公司总经理助理、副总经理、总经理，广州分公司总经理，上海华夏
财富投资管理有限公司副总经理，华夏基金管理有限公司总经理助理、研究发展部行政负责
人（兼）等。
李彬女士：督察长，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员、法律部行政负责人。
曾任职于中信证券股份有限公司、原中信基金管理有限责任公司。曾任华夏基金管理有限公
司监察稽核部总经理助理，法律监察部副总经理、联席负责人，合规部行政负责人等。
蔡向阳先生：华夏基金管理有限公司高级管理人员，硕士。现任华夏基金管理有限公
司高级基金经理等。曾任天相投资顾问有限公司、新华资产管理股份有限公司研究员，华夏
基金管理有限公司研究员、基金经理助理、投资经理等。
2、本基金基金经理
蔡向阳先生，中国农业大学金融学硕士。曾任天相投资顾问有限公司、新华资产管理
股份有限公司研究员等。2007年10月加入华夏基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助
理、投资经理、华夏红利混合型证券投资基金基金经理（2016年4月8日至2017年8月29日期
间）、华夏行业龙头混合型证券投资基金基金经理（2018年3月7日至2019年7月29日期间）等，
现任华夏基金高级管理人员、高级基金经理，华夏回报二号证券投资基金基金经理（2014
年5月28日起任职）、华夏回报证券投资基金基金经理（2014年5月28日起任职）、华夏稳盛灵
活配置混合型证券投资基金基金经理（2018年1月17日起任职）、华夏常阳三年定期开放混合
型证券投资基金基金经理（2019年9月20日起任职）、华夏翔阳两年定期开放混合型证券投资
基金基金经理（2020年3月6日起任职）、华夏兴阳一年持有期混合型证券投资基金基金经理
（2020年3月18日起任职）、华夏睿阳一年持有期混合型证券投资基金基金经理（2020年3月
18日起任职）、华夏安阳6个月持有期混合型证券投资基金基金经理（2021年3月30日起任职）。
林青泽先生，工商管理硕士。2013年8月加入华夏基金管理有限公司，曾任研究员、投
资经理助理、投资经理等，现任华夏回报证券投资基金基金经理（2019年8月15日起任职）、
华夏回报二号证券投资基金基金经理（2019年8月15日起任职）。
历任基金经理：2003年9月5日至2004年6月16日期间，江晖先生任基金经理；2004年2
月27日至2007年8月17日期间，石波先生任基金经理；2007年7月31日至2009年3月7日期间，
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颜正华先生任基金经理；2007年7月31日至2014年1月17日期间，胡建平先生任基金经理；2011
年2月22日至2014年5月23日期间，张剑先生任基金经理；2014年1月17日至2014年11月28日
期间，黄立图先生任基金经理；2014年1月2日至2015年1月20日期间，王海雄先生任基金经
理；2014年5月23日至2015年6月26日期间，李冬卉先生任基金经理；2015年3月17日至2017
年2月24日期间，代瑞亮先生任基金经理；2015年1月20日至2017年7月17日期间，王怡欢女
士任基金经理；2015年11月19日至2017年8月29日期间，陈伟彦先生任基金经理。
3、本公司股票投资决策委员会
主任：阳琨先生，华夏基金管理有限公司副总经理、投资总监，基金经理。
成员：李一梅女士，华夏基金管理有限公司董事、总经理。
郑煜女士，华夏基金管理有限公司副总经理，基金经理。
孙彬先生，华夏基金管理有限公司副总经理，投资经理。
蔡向阳先生，华夏基金管理有限公司高级管理人员，高级基金经理。
朱熠先生，华夏基金管理有限公司机构权益投资部执行总经理，投资经理、基金经理。
黄文倩女士，华夏基金管理有限公司投资研究部总监，投资经理、基金经理。
周克平先生，华夏基金管理有限公司股票投资部高级副总裁，基金经理。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法办理或者委托其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。
2、办理基金备案手续。
3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产。
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投
资。
6、除依据《基金法》、基金合同及其他法律法规规定外，不得为自己及任何第三人谋取
利益，不得委托第三人运作基金财产。
7、依法接受基金托管人的监督。
8、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格。
9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金
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合同等法律文件的规定。
10、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。
11、编制基金中期报告和年度报告。
12、严格按照《基金法》、基金合同及其他法律法规规定，履行信息披露及报告义务。
13、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合
同及其他法律法规规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露。
14、按照基金合同的约定制订基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。
15、依据《基金法》、基金合同及其他法律法规规定召集基金份额持有人大会或配合基
金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会。
16、编制本基金的财务会计报告，保存基金的会计账册、报表及其他处理有关基金事务
的完整记录15年以上。
17、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。
18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。
19、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承担赔
偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除。
20、法律法规规定的其他义务。
（四）基金管理人承诺
1、本基金管理人将根据基金合同的规定，