基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年八月二十四日
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 2页共 46页
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016年 8月 22日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016年 1月 1日起至 6月 30日止。
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 3页共 46页
1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5?
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5?
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6?
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6?
3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6?
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7?
4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 9?
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 10?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13?
5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14?
6 半年度财务会计报告(未经审计) ..................................................................................................... 14?
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 14?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15?
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 16?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17?
7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34?
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 34?
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 34?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 35?
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 37?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 39?
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 39?
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 39?
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 39?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 39?
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 39?
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 39?
7.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 40?
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 41?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 41?
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 4页共 46页
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 41?
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 41?
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 41?
10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 42?
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 42?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 42?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 42?
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 42?
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 42?
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 42?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 42?
10.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 43?
11 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 45?
11.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 45?
11.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 45?
11.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 46?
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 5页共 46页
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中银收益混合型证券投资基金
基金简称 中银收益混合
场内简称 中银收益
基金主代码 163804
交易代码 163804
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 10月 11日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,359,928,225.13份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中银收益混合 中银收益混合 H类
下属分级基金的交易代码 163804 960012
报告期末下属分级基金的份额总额 1,359,132,611.68份 795,613.45份
2.2 基金产品说明
投资目标
在长期投资的基础上,将战略资产配置与择时相结合,通过投资于中国证
券市场现金股息率高、分红稳定的上市公司和国内依法公开发行上市的各
类债券,致力于为投资者提供稳定的当期收益和长期的资本增值。
投资策略
本基金采取自上而下的资产配置与自下而上相结合的主动投资管理策略,
股票投资将运用量化的数量模型、严谨的财务、企业竞争力和治理能力分
析以及价值评估,并配合持续深入的跟踪调研,精选兼具良好财务品质、
稳定分红能力、高股息和持续盈利增长潜力的上市公司股票;债券投资将
分析判断债券市场的走势,采取不同的收益率曲线策略、积极的久期管理、
信用风险评估、收益率利差配置策略等投资策略,力求获取高于业绩基准
的投资回报。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准为富时中国 A 股红利 150 指数;债
券投资部分的业绩比较基准为中证国债指数。 本基金的整体业绩基准=
富时中国 A股红利 150指数×60% + 中证国债指数×30% +同业存款利率
×10%
风险收益特征 本基金是主动型的混合基金,属于证券投资基金中风险的品种。
下属分级基金的风险
收益特征
本基金是主动型的混合基金,属于
证券投资基金中风险的品种。
本基金是主动型的混合基金,属于
证券投资基金中风险的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信 息披露
负责人
姓名 薛文成 洪渊
联系电话 021-38834999 010-66105799
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 6页共 46页
电子邮箱 clientservice@bocim.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38834788 400-888-5566 95588
传真 021-68873488 010-66105798
注册地址 上海市银城中路200号中银大厦45层
北京市西城区复兴门内大街55
号
办公地址 上海市银城中路200号中银大厦26层、27层、45层
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 白志中 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200号中银大厦 26层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街 17号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期(2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日)
中银收益混合 中银收益混合 H类
本期已实现收益 29,535,143.39 16,125.20
本期利润 -226,115,736.22 57,662.15
加权平均基金份额本期利润 -0.1628 0.0834
本期加权平均净值利润率 -12.43% 6.44%
本期基金份额净值增长率 -9.73% 8.77%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2016年 6月 30日) 中银收益混合 中银收益混合 H类
期末可供分配利润 446,123,737.91 261,329.61
期末可供分配基金份额利润 0.3282 0.3285
期末基金资产净值 1,805,256,349.59 1,056,943.06
期末基金份额净值 1.3282 1.3285
3.1.3累计期末指标 报告期末(2016年 6月 30日) 中银收益混合 中银收益混合 H类
基金份额累计净值增长率 304.64% 8.77%
注:1、本基金 H类份额于 2016年 2月 2日开放申购,于 2016年 2月 3日首次确认份额,截
至报告期末本基金 H类份额报告期间未满半年。
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 7页共 46页
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益,
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额),即如果期
末未分配利润(报表数,下同)的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中银收益混合
阶段 份额净值增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 2.47% 0.94% -0.01% 0.54% 2.48% 0.40%
过去三个月 0.95% 1.03% -1.73% 0.61% 2.68% 0.42%
过去六个月 -9.73% 1.68% -9.84% 1.07% 0.11% 0.61%
过去一年 -18.59% 2.21% -17.99% 1.39% -0.60% 0.82%
过去三年 67.96% 1.77% 44.61% 1.12% 23.35% 0.65%
自基金合同生
效起至今 304.64% 1.54% 160.38% 1.22% 144.26% 0.32%
中银收益混合 H类
阶段 份额净值增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 2.46% 0.94% -0.01% 0.54% 2.47% 0.40%
过去三个月 0.98% 1.03% -1.73% 0.61% 2.71% 0.42%
自基金合同生
效起至今 8.77% 1.32% 2.57% 0.78% 6.20% 0.54%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银收益混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2006年 10月 11日至 2016年 6月 30日)
中银收益混合
中银收益
注:
各项投资
30-90%,
混合 H类
按基金合同
比例已达到
债券资产比
规定,本基
基金合同第
例为 0-65%,
第
金自基金合
十一部分(
现金或者到
8页共 46页
同生效起 6
二)的规定
期日在一年
中银收益混
个月内为建仓
,即本基金投
以内的政府
合型证券投资基
期,截至建
资组合中股
债券类资产
金 2016年半
仓结束时本
票资产投资
比例最低不低
年度报告
基金的
比例为
于 5%。
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 9页共 46页
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中银基金管理有限公司前身为中银国际基金管理有限公司,于 2004年 8月 12日正式成立,由
中银国际和美林投资管理合资组建(2006 年 9 月 29 日美林投资管理有限公司与贝莱德投资管理有
限公司合并,合并后新公司名称为“贝莱德投资管理有限公司”)。2007年 12月 25日,经中国证券
监督管理委员会批复,同意中国银行股份有限公司直接控股中银基金。公司注册地为中国上海市,
注册资本为一亿元人民币,其中中国银行拥有 83.5%的股权,贝莱德投资管理拥有 16.5%的股权。
截至 2016年 6月 30日,本管理人共管理六十六只开放式证券投资基金:中银中国精选混合型开放
式证券投资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、中银收益混合
型证券投资基金、中银动态策略混合型证券投资基金、中银稳健增利债券型证券投资基金、中银行
业优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活
配置混合型证券投资基金、中银价值精选灵活配置混合型证券投资基金、中银稳健双利债券型证券
投资基金、中银全球策略证券投资基金(FOF)、上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基
金、中银转债增强债券型证券投资基金、中银中小盘成长混合型证券投资基金、中银信用增利债券
型证券投资基金、中银沪深 300等权重指数证券投资基金(LOF)、中银主题策略混合型证券投资基金、
中银保本混合型证券投资基金、中银理财 14天债券型证券投资基金、中银理财 60天债券型发起式
证券投资基金、中银纯债债券型证券投资基金、中银理财 7天债券型证券投资基金、中银理财 30天
债券型证券投资基金、中银稳健添利债券型发起式证券投资基金、中银标普全球精选自然资源等权
重指数证券投资基金、中银消费主题混合型证券投资基金、中银美丽中国混合型证券投资基金、中
银盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金(LOF)、中银新回报灵活配置混合型证券投资基金、
中银互利分级债券型证券投资基金、中银惠利纯债半年定期开放债券型证券投资基金、中银中高等
级债券型证券投资基金、中银理财 21 天债券型证券投资基金、中银优秀企业混合型证券投资基金、
中银活期宝货币市场基金、中银多策略灵活配置混合型证券投资基金、中银健康生活混合型证券投
资基金、中银聚利分级债券型证券投资基金、中银薪钱包货币市场基金、中银产业债一年定期开放
债券型证券投资基金、中银新经济灵活配置混合型证券投资基金、中银安心回报半年定期开放债券
型证券投资基金、中银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、中银恒利半年定期开放债券型证券
投资基金、中银新动力股票型证券投资基金、中银宏观策略灵活配置混合型证券投资基金、中银新
趋势灵活配置混合型证券投资基金、中银智能制造股票型证券投资基金、中银互联网+股票型证券投
资基金、中银国有企业债债券型证券投资基金、中银新财富灵活配置混合型证券投资基金、中银新
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 10页共 46页
机遇灵活配置混合型证券投资基金、中银战略新兴产业股票型证券投资基金、中银机构现金管理货
币市场基金、中银美元债债券型证券投资基金(QDII)、中银稳进保本混合型证券投资基金、中银宝
利灵活配置混合型证券投资基金、中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金、中银珍利灵活配置混合
型证券投资基金、中银鑫利灵活配置混合型证券投资基金、中银益利灵活配置混合型证券投资基金、
中银裕利灵活配置混合型证券投资基金、中银合利债券型证券投资基金、中银腾利灵活配置混合型
证券投资基金、中银永利半年定期开放债券型证券投资基金,同时管理着多个特定客户资产管理投
资组合。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助
理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
陈军
本基金的基金
经理、中银中
国基金基金经
理、副执行总
裁
2006-10-11 - 18
中银基金管理有限公司副执行总
裁,金融学硕士。曾任中信证券股
份有限责任公司资产管理部项目
经理。2004 年加入中银基金管理
有限公司,2006年 10月至今任中
银收益基金基金经理,2009 年 9
月至 2013年 10月任中银中证 100
指数基金基金经理,2013 年 6 月
至 2016年 1月任中银美丽中国基
金基金经理,2013 年 8 月至今任
中银中国基金基金经理。特许金融
分析师(CFA),香港财经分析师
学会会员。具有 18年证券从业年
限。具备基金从业资格。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公
司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关
法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《中银
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 11页共 46页
基金管理有限公司公平交易管理办法》,建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债
券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系,通过制度确保不同投资
组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资
决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交
易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级
完备的公司证券池及组合风格库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,
在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方
面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交
易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现异常交易行为。
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面,全球经济步入较为稳定但缓慢的复苏通道,美国仍是表现相对较好的经济体。
从领先指标来看,上半年美国 ISM 制造业 PMI 指数缓慢回升至 53.2 水平,就业市场整体改善,失
业率稳定在 4.9%左右。上半年欧元区经济延续弱势复苏态势,制造业 PMI 指数小幅回落至 51.9 附
近,CPI同比增速小幅上行至 0.1%左右;不过,受英国公投脱欧的负面冲击,欧盟统计局数据显示
6 月份的服务业、零售业和建筑业信心明显恶化,消费者也变得更为悲观。综合来看,美国仍是全
球复苏前景最好的经济体,受美联储加息预期反复影响,美元指数在 94-96左右的区间窄幅波动。
国内经济方面,在前期“稳增长”政策刺激及国际大宗商品价格阶段性上行的内外因素影响下,
经济领先指标整体仍是震荡走弱,下行压力并未消除。具体来看,二季度领先指标制造业 PMI缓慢
下行至 50.0的荣枯线附近,同步指标工业增加值同比增速 1-6 月累计增长 6.0%,仍处于较低水平。
从经济增长动力来看,拉动经济的三驾马车以下滑为主:1-6月消费增速小幅回落至 10.3%,6月出
口增速继续下滑至-4.9%左右,1-6月固定资产投资增速小幅下降至 9.0%的水平。通胀方面,CPI通
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 12页共 46页
缩预期有所修正,6 月小幅下行于 1.9%的水平,PPI 环比跌幅有所收窄,6 月同比跌幅缩小至-2.6%
左右。
2. 行情回顾
整体来看,上半年股票市场震荡下行。其中,一季度上证综指下跌 15.12%,代表大盘股表现的
沪深 300指数下跌 13.75%,中小盘综合指数下跌 17.35%,创业板综合指数下跌 19.31%;2016年二
季度在一季度的快速调整后,市场区于平稳。上证综指小幅下跌 2.47%,深圳综指上涨 3.24%,中小
板综指上涨 3.79%,创业板综指上涨 6.72%。各行业中,国防军工、电子、汽车、机械设备、食品饮
料、电气设备等行业涨幅领先,休闲服务、传媒、钢铁、地产、公用事业等行业表现落后。
3. 运行分析
报告期内,基金在二季度进行了结构性的调整。目前行业配置主要是教育、医药、体育以及跟
供给侧相关的煤炭行业等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 6月 30日为止,本基金A类的单位净值为 1.3282 元,本基金的累计单位净值 2.9282
元。报告期内本基金份额净值增长率为-9.73%,同期业绩比较基准收益率为-9.84%。
截至 2016年 6月 30日为止,本基金H类的单位净值为 1.3285 元,本基金的累计单位净值 1.3285
元。报告期内本基金份额净值增长率为 8.77%,同期业绩比较基准收益率为 2.57%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,全球经济有望在美国经济的拉动下维持缓慢复苏的态势,但受制于美联储货币政策
加息预期反复叠加英国公投脱欧冲击,国际资本流出新兴市场经济体的压力可能抬升,新兴市场金
融体系稳定性面临考验。鉴于对当前经济和通胀增速的判断,经济增速下滑压力仍未消退,但财政
政策放松有望继续,加之货币政策转向稳健偏松,或将对下半年经济形成一定程度的托底效应。2016
年是全面建成小康社会决胜阶段的开局之年,也是推进结构性改革的攻坚之年。2016年及今后一个
时期,要在适度扩大总需求的同时,着力加强供给侧结构性改革,实施相互配合的政策支柱。宏观
政策要稳,就是要为结构性改革营造稳定的宏观经济环境。积极的财政政策要加大力度,实行减税
政策,阶段性提高财政赤字率。
从策略上看,我们认为 2016年股票市场将呈现宽幅震荡格局,我们会采取谨慎乐观的态度,积
极寻找结构性机会。在行业配置上,我们仍然坚持新兴成长和消费两大方向。我们将积极挖掘和布
局两类股票的投资机会:一是行业快速成长、商业模式清晰的新兴行业成长股;二是行业景气周期
向上、基本面持续改善的消费龙头公司。此外,对于受益于供给侧改革的传统周期性行业,我们会
密切跟踪其去产能节奏和力度,选择盈利能力恢复弹性大的行业和个股。
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 13页共 46页
作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定,本公司为建立健全有效的估值政策和程序,经公司执行委员会批准,
公司成立估值委员会,明确参与估值流程各方的人员分工和职责,由投资管理部、风险管理部、基
金运营部、法律合规部和信息披露相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专
业胜任能力和独立性,分工明确,在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研
究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项
的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实
守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日常估值项目由基金运营部严格按照新会计准则、证监会
相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时,针对特殊估值
工作,按照以下工作流程进行:由公司估值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与
当时市场经济环境相适应的估值模型并征求托管行、会计师事务所的相关意见,由运营部做出提示,
风险管理部相关人员对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25%以上进行
测算,并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算提供相关投资品种的公允价值以
进行估值处理,待清算人员复核后,将估值结果反馈基金经理,并提交公司估值委员会。其他特殊
情形,可由基金经理做出提示,并由研究员提供估值研究报告,交估值委员会审议,同时按流程对
外公布。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论,对估值结果提出反馈意见,但不介入基金日常估值业务。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同第十五部分基金的收益与分配相关约定:在符合有关基金分红条件的前提下,
本基金每年收益分配次数最多为 6次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 30%。本报告期
A类份额期末可供分配利润 446,123,737.91元,H类份额期末可供分配利润 261,329.61元,2016年
1月 19日(以 2015年 12月 31日为收益分配基准日)本基金进行了利润分配,向 A类基金份额持
有人每 10份基金份额派发现金红利 2.50元,分红总金额为 349,455,483.37元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 14页共 46页
低于五千万元的情形。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本基金托管人在对中银收益混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券
投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,中银收益混合型证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公司在中银收益混
合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等
问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。本报告期内,中银收益混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配,分配
金额为 349,455,483.37元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中银基金管理有限公司编制和披露的中银收益混合型证券投资基金 2016 年半
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,
以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行资产托管部
2016年 8月 19日
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:中银收益混合型证券投资基金
报告截止日:2016年 6月 30日
单位:人民币元
资产 附注号 本期末 2016年 6月 30日
上年度末
2015年 12月 31日
资产: - -
银行存款 6.4.7.1 118,427,784.52 293,967,334.53
结算备付金 1,276,146.69 16,862,460.29
存出保证金 354,027.84 781,912.28
交易性金融资产 6.4.7.2 1,358,964,722.54 1,552,930,887.89
其中:股票投资 1,178,870,722.54 1,421,973,737.89
基金投资 - -
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 15页共 46页
债券投资 180,094,000.00 130,957,150.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 190,000,405.00 436,900,270.00
应收证券清算款 140,034,766.66 -
应收利息 6.4.7.5 2,235,619.51 358,463.30
应收股利 - -
应收申购款 102,145.60 303,181.63
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 300,000.00 300,000.00
资产总计 1,811,695,618.36 2,302,404,509.92
负债和所有者权益 附注号 本期末 2016年 6月 30日
上年度末
2015年 12月 31日
负债: - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 136,900,000.00
应付赎回款 1,771,681.44 1,746,303.71
应付管理人报酬 2,184,944.74 2,828,330.48
应付托管费 364,157.47 471,388.43
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 853,439.06 1,937,980.31
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 208,103.00 102,145.51
负债合计 5,382,325.71 143,986,148.44
所有者权益: - -
实收基金 6.4.7.9 1,359,928,225.13 1,224,953,379.75
未分配利润 6.4.7.10 446,385,067.52 933,464,981.73
所有者权益合计 1,806,313,292.65 2,158,418,361.48
负债和所有者权益总计 1,811,695,618.36 2,302,404,509.92
注:报告截止日 2016年 6月 30日,A类基金份额净值 1.3283元,H类基金份额净值 1.3285元,
A类基金份额总额 1,359,132,611.68份,H类基金份额总额 795,613.45份。
6.2 利润表
会计主体:中银收益混合型证券投资基金
本报告期:2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 16页共 46页
单位:人民币元
项目 附注号
本期
2016年 1月 1日至
2016年 6月 30日
上年度可比期间
2015年 1月 1日至
2015年 6月 30日
一、收入 -207,741,571.20 1,644,171,171.71
1.利息收入 6,128,028.14 7,033,036.05
其中:存款利息收入 6.4.7.11 1,382,973.38 898,776.72
债券利息收入 1,780,587.32 5,265,793.36
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,964,467.44 868,465.97
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 41,478,917.13 1,067,333,090.91
其中:股票投资收益 6.4.7.12 38,807,096.71 1,057,506,935.34
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 40,166.63 2,368,972.51
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 2,631,653.79 7,457,183.06
3.公允价值变动收益(损失以“-”号
填列) 6.4.7.16 -255,609,342.66 567,724,054.34
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 260,826.19 2,080,990.41
减:二、费用 18,316,502.87 36,810,646.68
1.管理人报酬 13,511,624.02 24,797,366.73
2.托管费 2,251,937.33 4,132,894.46
3.销售服务费 - -
4.交易费用 6.4.7.18 2,328,639.93 7,660,947.94
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产支出 - -
6.其他费用 6.4.7.19 224,301.59 219,437.55
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
列) -226,058,074.07 1,607,360,525.03
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -226,058,074.07 1,607,360,525.03
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中银收益混合型证券投资基金
本报告期:2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
单位:人民币元
项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 17页共 46页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值) 1,224,953,379.75 933,464,981.73 2,158,418,361.48
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- -226,058,074.07 -226,058,074.07
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数(净
值减少以“-”号填列)
134,974,845.38 88,433,643.23 223,408,488.61
其中:1.基金申购款 370,584,044.71 148,627,856.13 519,211,900.84
2.基金赎回款 -235,609,199.33 -60,194,212.90 -295,803,412.23
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净值减少以“-”号
填列)
- -349,455,483.37 -349,455,483.37
五、期末所有者权益(基
金净值) 1,359,928,225.13 446,385,067.52 1,806,313,292.65
项目
上年度可比期间
2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值) 2,513,430,348.21 727,772,830.98 3,241,203,179.19
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 1,607,360,525.03 1,607,360,525.03
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数(净
值减少以“-”号填列)
-1,143,808,561.50 -808,133,987.27 -1,951,942,548.77
其中:1.基金申购款 757,213,351.16 607,780,107.98 1,364,993,459.14
2.基金赎回款 -1,901,021,912.66 -1,415,914,095.25 -3,316,936,007.91
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净值减少以“-”号
填列)
- -220,811,632.07 -220,811,632.07
五、期末所有者权益(基
金净值) 1,369,621,786.71 1,306,187,736.67 2,675,809,523.38
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:李道滨,主管会计工作负责人:欧阳向军,会计机构负责人:乐妮
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银收益混合型证券投资基金(原名为中银国际收益混合型证券投资基金,以下简称“本基金”),
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 18页共 46页
系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 163号文《关于同意中
银国际收益混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人中银基金管理有限公司向社会
公开发行募集,基金合同于 2006年 10月 11日正式生效,首次设立募集规模为 2,410,621,616.42份
基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司,
注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、各类有价债
券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金主要投资于具有稳定和良好分红能力的国内
优质企业的股票,能够提供固定收益、具有良好流动性的国债、企业债、可转债等,以及其他固定
收益产品。
本基金的业绩比较基准为:富时中国 A股红利 150指数×60%+中证国债指数×30%+同业存款利
率×10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具
体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证
券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的
相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016年 6月 30日的财
务状况以及 2016年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 19页共 46页
6.4.6.1 印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰,由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券
的差价收入,免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利
收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收
流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所
得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收
流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其
股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计
入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末 2016年 6月 30日
活期存款 118,427,784.52
定期存款 -
其他存款 -
合计 118,427,784.52
6.4.7.2 交易性金融资产
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 20页共 46页
单位:人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,051,380,150.79 1,178,870,722.54 127,490,571.75
贵金属投资-金交所黄
金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 179,858,800.00 180,094,000.00 235,200.00
合计 179,858,800.00 180,094,000.00 235,200.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,231,238,950.79 1,358,964,722.54 127,725,771.75
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位:人民币元
项目
本期末
2016年 6月 30日
账面余额 其中:买断式逆回购
银行间市场 190,000,405.00 -
合计 190,000,405.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目 本期末 2016年 6月 30日
应收活期存款利息 35,630.20
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 516.87
应收债券利息 2,151,120.60
应收买入返售证券利息 48,208.47
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 143.37
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 21页共 46页
合计 2,235,619.51
6.4.7.6 其他资产
单位:人民币元
项目 本期末 2016年 6月 30日
其他应收款 300,000.00
待摊费用 -
合计 300,000.00
6.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末 2016年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 829,976.78
银行间市场应付交易费用 23,462.28
合计 853,439.06
6.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目 本期末 2016年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 5,171.08
预提费用 202,931.92
其他 -
合计 208,103.00
6.4.7.9 实收基金
中银收益混合
金额单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 1,224,953,379.75 1,224,953,379.75
本期申购 369,511,347.91 369,511,347.91
本期赎回(以“-”号填列) -235,332,115.98 -235,332,115.98
本期末 1,359,132,611.68 1,359,132,611.68
中银收益混合 H类
金额单位:人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金份额 账面金额
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 22页共 46页
本期申购 1,072,696.80 1,072,696.80
本期赎回(以“-”号填列) -277,083.35 -277,083.35
本期末 795,613.45 795,613.45
注:本基金 H类份额于 2016年 2月 2日开放申购,于 2016年 2月 3日首次确认份额。
申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
中银收益混合
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,338,029,181.18 -404,564,199.45 933,464,981.73
本期利润 29,535,143.39 -255,650,879.61 -226,115,736.22
本期基金份额交易产生的
变动数 156,853,762.30 -68,623,786.53 88,229,975.77
其中:基金申购款 358,233,886.02 -209,886,325.12 148,347,560.90
基金赎回款 -201,380,123.72 141,262,538.59 -60,117,585.13
本期已分配利润 -349,455,483.37 - -349,455,483.37
本期末 1,174,962,603.50 -728,838,865.59 446,123,737.91
中银收益混合 H类
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 16,125.20 41,536.95 57,662.15
本期基金份额交易产生的
变动数 671,836.88 -468,169.42 203,667.46
其中:基金申购款 909,736.02 -629,440.79 280,295.23
基金赎回款 -237,899.14 161,271.37 -76,627.77
本期已分配利润 - - -
本期末 687,962.08 -426,632.47 261,329.61
注:本基金 H类份额于 2016年 2月 2日开放申购,于 2016年 2月 3日首次确认份额,截至报
告期末本基金 H类份额报告期间未满半年。
6.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
活期存款利息收入 1,307,031.62
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 55,813.02
其他 20,128.74
合计 1,382,973.38
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 23页共 46页
6.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
项目 本期 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
卖出股票成交总额 783,005,588.42
减:卖出股票成本总额 744,198,491.71
买卖股票差价收入 38,807,096.71
6.4.7.13债券投资收益
单位:人民币元
项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券(债转股及债券到期兑付)成
交总额 603,957.85
减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)
成本总额 561,000.00
减:应收利息总额 2,791.22
买卖债券差价收入 40,166.63
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
股票投资产生的股利收益 2,631,653.79
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,631,653.79
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 -255,609,342.66
——股票投资 -255,340,742.66
——债券投资 -268,600.00
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 24页共 46页
3.其他 -
合计 -255,609,342.66
6.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 259,294.87
转换费收入 1,531.32
合计 260,826.19
6.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
交易所市场交易费用 2,328,364.93
银行间市场交易费用 275.00
合计 2,328,639.93
6.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日
审计费用 44,753.80
信息披露费 149,178.12
银行间账户维护费 18,000.00
银行汇划费 11,569.67
其他 800.00
合计 224,301.59
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中银收益混合型证券投资基金 2016年半年度报告
第 25页共 46页
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中银证券 - - - -
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和
由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基
金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6