东方汇理香港组合 - 灵活配置平稳基金
东方汇理香港组合 - 灵活配置均衡基金
东方汇理香港组合 - 灵活配置增长基金
东方汇理香港组合 - 美元货币市场基金
东方汇理香港组合 - 亚太新动力股息基金
东方汇理香港组合 - 环球银发动力基金
东方汇理香港组合 - 创新动力股票基金
(东方汇理香港组合之子基金)
截至 2017 年 12 月 31 日
年度之报告和财务报表
东方汇理香港组合
目录 页
管理层和行政管理 ........................................................................................................................... 1
基金管理人报告 ........................................................................................................................... 2-3
受托人致基金份额持有人的报告 ................................................................................................... 4
基金管理人及受托人的责任 ............................................................................................................5
独立审计师师致 ........................................................................................................................... 6-8
资产负债表——东方汇理香港组合 - 亚太新动力股息基金 ........................................................... 9
综合收益表——东方汇理香港组合 - 亚太新动力股息基金 .......................................................... 10
归属基金份额持有人净资产变动表——东方汇理香港组合 - 亚太新动力股息基金 .................... 11
现金流量表——东方汇理香港组合 - 亚太新动力股息基金 ..................................................... 12-13
财务报表附注........................................................................................................................... 14-46
投资组合——东方汇理香港组合 - 亚太新动力股息基金 (未经审计) ..................................... 47-52
投资组合变动表——东方汇理香港组合 - 亚太新动力股息基金 (未经审计) ............................... 53
业绩表现表——东方汇理香港组合 - 亚太新动力股息基金 (未经审计) ................................. 54-57
- 1 -东方汇理香港组合
管理层和行政管理
基金管理人 受托人和基金登记机构
东方汇理资产管理香港有限公司
香港金钟道 88 号
太古广场第一期 901-908 室
汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司
香港皇后大道中 1 号
基金管理人的董事 法律顾问
Pascal Blanque (resigned on 10 July 2017)
Bernard Carayon
Deacons
Solicitors & Notaries
Jean Yves Glain 香港中环遮打道 18 号历山大厦 5 楼
Laurent Bertiau
Zhong Xiao Feng
Vincent Mortier (appointed on 17 July 2017)
Guerrier de DUMAST (appointed on 3 October 2017)
审计师
普华永道
香港中环太子大厦 22 楼
- 2 -东方汇理香港组合
基金管理人报告
2017 年回顾
2017 年,投资者共享全球同步的成果:当全球经济复苏越同步,全球经济则越蓬勃及越具弹
性。地缘政治上的紧张局势,包括朝鲜核武试验及法国总统选举前的不确定性,令全球经济遭受
到短暂的负面影响。但通过货币宽松措施和推动企业利润,股票市场成功摆脱了负面影响。在此
期间,美国股市上涨了 21.19% (MSCI 美国指数,美元总回报),而中国和香港股票分别上涨了
54.07%和 36.17% (MSCI 中国和 MSCI 香港指数,美元总回报)。同时,欧洲股市增长了 25.51%
(MSCI 欧洲指数,美元总回报),而日本股市则上涨了 23.99% (MSCI 日本指数,美元总回报)。
由高度宽松转成逐渐正常化的货币政策及预期通货膨胀等央行货币政策以相对温和的方式改变了
债券市场的走势。在过去十二个月中,美国 10 年期国债收益率下降了 0.05%,以 2.42%报收,
而德国 10 年期国债收益率则上涨了 0.219%,以 0.427%报收。在 2017 年下半年度,石油价格稳
步增长。随着非石油输出国加入控制产量,以及石油国减产延长至 11 月份,布伦特原油价格创
下了自 2015 年 7 月以来的新高。2017 年,布伦特原油价格上涨了 17.69%。
2017 年主要事件可以归纳如下(截至 11 月底):
3月份,共和党在参议院废除“平价医疗法案”(奥巴马医保)的方案遭否决,令美国总统特
朗普废除医保的行动受挫。这次失败带动投资者对特朗普竞选时承诺的税收改革和财政刺激
措施的忧虑,冲击美国货币及股市的表现。
马克龙击败极右翼民族主义党派候选人勒庞,获得66%的选票,成为最年轻的法国总统。虽
然竞选结果在选举前已隐约反映在股市中,但马克龙的胜利仍能减轻投资者对欧洲股市的担
忧。
6月初,英国的保守党在大选中失去了国会参众两院的大多数席位,导致悬峙国会的出现。
投票的结果亦令英国脱欧陷入了更加不明确的局面,谈判变得更加困难,为货币市场和欧洲
股市带来波动。
美国联储局(“美联储”)分别在3月和6月宣布将基准利率上调25个基点。而随着就业市场逐
步改善,美联储认为通胀下滑只是暂时现象,并预计经济将稳步增长。与广泛预期一致,美
联储在12月份的会议上再次加息,并将2018年的经济增长预测大幅提升至2.5%。此外,美
联储官员在2018年和2019年将失业率预测下调至3.9%,低于此前预期的0.2%。
欧洲央行决定将每月的购债规模削减至300亿欧元,同时将货币刺激政策延至2018年9月
底。欧洲央行行长德拉吉表示,央行不会“突然停止资产购买计划”,并会保持计划的开放
性,平缓了市场的担忧。央行维持超宽松货币政策,利率创历史新低,致使欧洲股市迎来了
五个月以来的新高。
10月份,日本自民党在众议院选举中获得了压倒性的胜利,执政联盟在众议院中稳占三分之
二的大多数议席。 随着选举产生的正面成果,再次当选的首相安倍将肩负更大的责任来实
行安倍经济学,其中包括增加政府的教育开支及提高生产力。
- 3 -东方汇理香港组合
基金管理人报告
2017 年回顾(续)
美国参议院通过了30年来最大规模的1.5万亿美元税改法案,并递交特朗普总统签署生效,
为特朗普取得自2017年上任后的首个重大立法胜利。同时,共和党成功推翻了民主党的反
对意见,通过了一项削减企业和富人税收及为美国中产阶级提供混合的暂时性减税措施的法
案。
- 4 -东方汇理香港组合
受托人致基金份额持有人的报告
我们特此确认,我们认为,东方汇理香港组合-灵活配置平稳基金、东方汇理香港组合-灵活配置
均衡基金、东方汇理香港组合-灵活配置增长基金、东方汇理香港组合-美元货币市场基金、东方
汇理香港组合-亚太新动力股息基金、东方汇理香港组合-环球银发动力基金和东方汇理香港组合-创新动力股票基金(东方汇理香港组合“子基金”)管理人在所有重要方面均按照 2009 年 10 月 21
日签订的《信托契约》规定,以及 2009 年 12 月 31 日、2010 年 3 月 1 日、2013 年 5 月 28 日、
2013 年 8 月 16 日、2014 年 11 月 10 日、2014 年 12 月 30 日、2015 年 6 月 30 日、2016 年 3 月
10 日、2016 年 5 月 17 日、2016 年 12 月 21 日、2017 年 8 月 1 日和 2017 年 12 月 18 日签订的补
充契约,在截至 2017 年 12 月 31 日的年度对子基金进行管理。
代表
汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司
作为东方汇理香港组合受托人
香港
2018 年 4 月 30 日
- 5 -东方汇理香港组合
基金管理人及受托人责任
基金管理人的责任
按照香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》(“《守则》”)以及《信
托契约》要求,子基金管理人应就每个会计年度编制财务报表,对子基金期末财务状况以及截至
期末期间的往来情况提供真实和公允的意见。在编制这些报表时,基金管理人应:
- 选择适当的会计政策并前后一致地采用这些政策;
- 作出谨慎及合理的判断和估计;并
- 以子基金将持续运营为基础编制财务报表,除非此种假定不适当。
基金管理人还应按照《信托契约》管理子基金,并采取合理措施防止和发现欺诈行为以及其他异
常情况。
受托人的责任
《守则》及《信托契约》要求子基金受托人:
- 确保子基金在所有重要方面均按照《信托契约》进行管理,并确保投资和借贷能力要求
得到满足;
- 确保自身建立和保持充分的会计和其他记录;
- 保护子基金的财产及附带权利;并且
- 如果基金管理人未按《信托契约》管理子基金,每个会计年度应就此向基金份额持有人
作出报告。
- 6 -独立审计师致
东方汇理香港组合
基金份额持有人的报告
关于财务报表审计的报告
审计意见
我们审计的内容
附于第 9-158 东方汇理香港组合-页的东方汇理香港组合-灵活配置平稳基金、东方汇理香港组合-灵活配置均衡基金、东方汇理香港组合-灵活配置增长基金、东方汇理香港组合-美元货币市场基
金、东方汇理香港组合-亚太新动力股息基金、东方汇理香港组合-环球银发动力基金和东方汇理
香港组合-创新动力股票基金(每个基金均为东方汇理香港组合投资组合的一个独立子基金,分别
及共同称为“子基金”)的财务报表。这些报表包括:
各子基金截至 2017 年 12 月 31 日的资产负债表;
各子基金截至该日年度的综合收益表;
东方汇理香港组合-灵活配置平稳基金、东方汇理香港组合-灵活配置均衡基金、东方汇理香
港组合-灵活配置增长基金、东方汇理香港组合-亚太新动力股息基金、东方汇理香港组合-环球银发动力基金和环球银发动力基金和东方汇理香港组合-创新动力股票基金截至该日年
度的归属基金份额持有人净资产变动表;
东方汇理香港组合-美元货币市场基金截至该日年度的权益变动表;
各子基金截至该日年度的现金流量表;和
财务报表附注,其中包括重要会计政策要点。
我们的意见
我们认为,这些财务报表均按《国际财务报告准则》对截至 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及
截至该日年度的财务往来和现金流量情况提供了真实和公允的意见。
审计意见的依据
我们根据《国际审计准则》进行的审计。我们在这些准则下的责任在本报告的“审计师关于财务
报表审计的责任”一节作了进一步的说明。
我们认为,我们取得的审计凭证充分、适当,可以作为我们审计意见的依据。
独立性
按照国际会计师职业道德准则理事会的《职业会计师道德守则》,我们独立于子基金,我们也
按该守则履行了其他道德责任。
- 7 -独立审计师致
东方汇理香港组合
基金份额持有人的报告(续)
其他信息
基金受托人和管理人(“管理层”)对其他信息负责。其他信息包括财务报表及其审计师报告之外的
年度报告中的所有信息。
我们关于财务报表的意见不涵盖其他信息,我们不就其(其他信息)表示任何形式的确定结论。
在我们对财务报表的审计方面,我们的责任是阅读其他信息,并在阅读中考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计中得到的信息有严重不符或者是否看起来有严重错误陈述。
如果根据我们进行的工作,我们认为上述其他信息有严重错误陈述,我们必须报告该情况。在此
方面,我们没有需要报告的。
管理层对财务报表的责任
子基金管理层负责编制财务报表,按照《国际财务报告准则》提供真实和公允的意见,并负责管
理层认为必要的内部控制以使财务报表的编制没有严重错误陈述(无论是因为欺诈或失误)。
在编制财务报表时,基金管理层负责评估基金持续经营能力,披露(根据适用情况而定)与持续经
营有关的事项,并采用持续经营会计原则,除非管理层主动打算清算基金或终止运营,或者除此
之外没有现实选择。
另外,基金管理层必须确保财务报表按照 2009 年 10 月 21 日签订的《信托契约》(及修订内
容)(“《信托契约》”)以及香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》
(“香港证监会《守则》”)附录 E 所规定的相关披露条款适当进行编制。
审计师关于财务报表审计的责任
我们的目标是,就财务报表总体上是否没有严重错误陈述(无论是因为欺诈或失误)取得合理保
证,并签发一份包含我们审计意见的审计师报告。我们提供我们的意见仅供阁下作为主体使用,
不含任何其他目的。对于本报告的内容,我们对任何他人均不承担责任或义务。合理保证属高度
保证,但不担保按《香港审计准则》(HKSA)进行的审计一定会发现严重错误陈述(如其存在)。
错误陈述可源于欺诈或失误;并且,如果可以合理预期错误陈述会单独或共同影响(报表)使用者
根据这些财务报表做出的经济决定,则这些错误陈述被视为严重错误陈述。另外,我们还必须评
估基金财务报表是否按照《信托契约》和香港证监会《守则》相关披露规定在所有重要方面均适
当编制。
- 8 -独立审计师致
东方汇理香港组合
基金份额持有人的报告(续)
审计师关于财务报表审计的责任(续)
在按照《香港审计准则》进行审计时,除了其他方面,我们还要行使专业判断并在整个审计中坚
持专业怀疑精神。我们还要:
确定和评估财务报表严重错误陈述(无论由于欺诈或失误)风险,针对这些风险设计和开展审
计程序,并取得充分和适当的审计凭证以便为我们的审计意见提供依据。没有发现源于欺诈
的严重错误陈述相比没有发现源于失误的严重错误陈述来说,前者的风险更大,因为欺诈可
牵涉勾结、伪造、故意省略、失实陈述或内控失效。
了解与审计相关的内控情况,以便设计与情况相适应的审计流程,但不对基金的内控有效性
表达意见。
评估管理层所采用的会计政策的适当性以及其进行的会计估计和相关披露的合理性。
确定管理层采用持续经营会计原则的适当性,并在取得的审计凭证基础上,就可给基金持续
经营能力带来严重疑问的事件或情况,确定是否存在严重不确定性。如果我们确定存在严重
不确定性,我们必须在我们的审计师报告中指出财务报表中的相关披露事项,或者,如果上
述披露不充分,则要修改我们的审计意见。我们确定的结论以截至我们审计师报告签发日取
得的审计凭证为依据。但是,未来事件或情况可导致基金停止持续经营。
评估财务报表的总体陈述、结构和内容,包括披露事项,以及财务报表陈述相关交易和事件
时是否实现了公允表达。
针对计划的审计范围和时间安排以及重要审计发现(包括我们在审计中发现的任何重要内控不足)
以及其他事项,我们与管理层进行沟通。
关于《信托契约》和香港证监会《守则》相关披露规定项下事项的报告
我们认为,这些财务报表均按照《信托契约》和香港证监会《守则》相关披露规定在所有重要方
面进行了适当的编制。
普华永道
注册会计师
香港
2018 年 4 月 30 日
- 9 -东方汇理香港组合-亚太新动力股息基金
资产负债表
截至 2017 年 12 月 31 日
附注 2017 年 2016 年
美元 美元
资产
流动资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6 36,208,771 30,964,460
衍生金融工具 7 290,868 3,163
应收股息 29,973 18,270
应收经纪人款项 102,893 619,314
应收基金份额持有人款项 187,239 -其他应收款和预付账款 3 -银行现金存款 11(k) 660,667 11,995
───────── ─────────
资产总计 37,480,414 31,617,202
-------------- --------------负债
流动负债
衍生金融工具 7 1,079 49,194
应付经纪人款项 103,450 474,658
应付基金份额持有人款项 162,912 73,639
其他应付款 8 47,449 57,855
───────── ─────────
负债合计(不含归属基金份额持有人净资产) 314,890 655,346
--------------- ---------------归属基金份额持有人净资产 13 37,165,524 30,961,856
═════════ ═════════
代表以下机构签署:
……………………………………………………………………… …………………………………………………………………
汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司 东方汇理资产管理香港有限公司
作为基金受托人 作为基金管理人
14-46 页的附注为财务报表的组成部分。
- 10 -东方汇理香港组合-亚太新动力股息基金
综合收益表
截至 2017 年 12 月 31 日年度
附注 2017 年 2016 年
美元 美元
收入
股息收入 1,282,047 1,468,494
银行存款利息 11(j) 293 69
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
及衍生金融工具净收益/(损失) 14 10,441,607 459,527
汇兑损失净额 7,196 (29,242)
───────── ─────────
净收益合计 11,731,143 1,898,848
-------------- --------------费用
管理费 3, 11(b) 305,162 474,132
受托人费用 4(a), 11(c) 53,974 46,672
基金登记机构费用 4(b), 11(d) 32,196 34,950
律师和专业咨询费 41,747 56,928
估值费用 4(c), 11(e) 89,220 94,820
银行和次保管人费用 11(f) 17,961 19,998
交易成本 56,683 93,727
审计费 6,505 9,462
其他经营费用 38,362 57,927
───────── ─────────
经营费用合计 641,810 888,616
-------------- --------------经营收益净额 11,089,333 1,010,232
财务费用
向基金份额持有人分配 16 (1,517,203) (2,079,414)
───────── ─────────
分配后税前净收益/(亏损) 9,572,130 (1,069,182)
海外预扣税 10(d) (99,468) (146,404)
───────── ─────────
税后净收益/(亏损) 9,472,662 (1,215,586)
未摊销开办费用调整变动 13 - (4)
───────── ─────────
源自年度经营活动的归属基金份额持有人净资产增加/(减少) 9,472,662 (1,215,590)
═════════ ═════════
14-46 页的附注为财务报表的组成部分。
- 11 -东方汇理香港组合-亚太新动力股息基金
归属基金份额持有人净资产变动表
截至 2017 年 12 月 31 日年度
附注 2017 2016
美元 美元
年初归属基金份额持有人净资产 30,961,856 54,706,640
--------------- ---------------基金份额申购收入 9 46,151,418 29,580,996
基金份额赎回支出 9 (49,420,412) (52,110,190)
───────── ─────────
净赎回金额 (3,268,994) (22,529,194)
--------------- ---------------税后净收益/(损失) 9,472,662 (1,215,586)
未摊销开办费用调整变动
13
- (4)
───────── ─────────
源自年度经营活动的归属基金份额持有人净资产增加/(减少) 9,472,662 (1,215,590)
--------------- ---------------年末归属基金份额持有人净资产 37,165,524 30,961,856
═════════ ═════════
14-46 页的附注为财务报表的组成部分。
- 12 -东方汇理香港组合-亚太新动力股息基金
现金流量表
截至 2017 年 12 月 31 日年度
2017 年 2016 年
美元 美元
经营活动产生的现金流
源自经营的归属基金份额持有人净资产增加/(减少) 9,472,662 (1,215,590)
调整:
未摊销开办费用调整 - 4
银行存款利息 (293) (69)
股息收入 (1,282,047) (1,468,494)
向基金份额持有人分配收益 1,517,203 2,079,414
海外预扣税 99,468 146,404
净汇兑损失 (7,196) 29,242
───────── ─────────
流动资金变动前经营收益/(损失) 9,799,797 (429,089)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变化净额 (5,244,311) 22,824,076
应收经纪人款项减少/(增加)净额 516,421 (619,303)
应付经纪人款项 (减少)/增加净额 (371,208) 329,473
衍生金融工具变化净额 (335,820) 97,812
其他应收款和预付账款(增加)/减少净额 (3) 19,204
其他应付款减少净额 (10,406) (49,972)
───────── ─────────
经营产生的现金 4,354,470 22,172,201
银行存款利息收入 293 69
股息收入 1,170,876 1,337,084
───────── ─────────
经营活动产生的现金净额 5,525,639 23,509,354
-------------- --------------14-46 页的附注为财务报表的组成部分。
- 13 -东方汇理香港组合-亚太新动力股息基金
现金流量表(续)
截至 2017 年 12 月 31 日年度
2017 年 2016 年
美元 美元
融资活动产生的现金流
基金份额申购收入 45,964,179 29,608,552
基金份额赎回支出 (49,331,139) (52,049,339)
向基金份额持有人分配收益 (1,517,203) (2,079,414)
───────── ─────────
融资活动使用的现金净额 (4,884,163) (24,520,201)
-------------- --------------现金和现金等价物增加/(减少)净额 641,476 (1,010,847)
年初现金和现金等价物 11,995 1,052,084
现金和现金等价物汇兑损失净额 7,196 (29,242)
───────── ─────────
年末现金和现金等价物 660,667 11,995
═════════ ═════════
现金和现金等价物余额分析
银行现金存款 660,667 11,995
═════════ ═════════
14-46 页的附注为财务报表的组成部分。
- 14 -东方汇理香港组合
财务报表附注
1 一般信息
东方汇理香港组合(“基金”)为单位信托,由十个子基金组成,根据东方汇理资产管理香港有限公司
作为基金管理人与汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司作为基金受托人于 2009 年 10 月 21 日签订的
《信托契约》以及 2009 年 12 月 31 日、2010 年 3 月 1 日、2013 年 5 月 28 日、2013 年 8 月 16
日、2014 年 11 月 10 日、2014 年 12 月 30 日、2015 年 6 月 30 日、2016 年 3 月 10 日、2016 年 5
月 17 日、2016 年 12 月 21 日、2017 年 8 月 1 日和 2017 年 12 月 18 日签订的补充契约建立。本基
金由香港证券及期货事务监察委员会(“香港证监会”)根据《香港证券及期货条例》第 104(1)节规定
批准,同时必须遵守香港证监会颁布的《单位信托及互惠基金守则》。
每个子基金均可发行多种类别的基金份额,并且基金管理人可以酌情决定在今后为任何子基金发行
新类别的基金份额。
各子基金资产将与其他子基金的资产分开进行投资和管理。
截至 2017 年 12 月 31 日,基金由十个(2016 年为十个)子基金组成。
子基金名称 成立日期
东方汇理香港组合 - 灵活配置平稳基金 2010年1月29日
东方汇理香港组合 - 灵活配置均衡基金 2010年1月29日
东方汇理香港组合 - 灵活配置增长基金 2010年1月29日
东方汇理香港组合 - 美元货币市场基金 2010年1月29日
东方汇理香港组合 - 亚太新动力股息基金 2013年7月3日
东方汇理香港组合 - 环球银发动力基金 2014年11月19日
东方汇理香港组合 - 创新动力股票基金 2016年12月29日
东方汇理香港组合 - 印度基础设施基金 尚未推出
东方汇理香港组合 - 欧洲精选股票基金 尚未推出
东方汇理香港组合 - 欧元企业债券基金 尚未推出
这份财务报表为东方汇理香港组合-亚太新动力股息基金的报表。
东方汇理香港组合-亚太新动力股息基金的目标是,通过对亚太(日本除外)股票和货币市场工具(包
括现金)组合的积极管理和多样化投资组合,在周期中以较低的波动跑赢 MSCI AC 亚太(日本除外)
指数(“基准”)。对于收益分配类投资人,子基金旨在提供比基准更高和更稳定的股息分派率。对于
累算类投资人,子基金旨在持续以较低波动跑赢基准。
子基金将投资其资产净值的至少 80%于亚太(日本除外)股票和股票等价证券,这些股票的公司住所
或其很大一部分业务位于澳大利亚、中国大陆、香港、印度尼西亚、印度、南韩、马来西亚、新西
兰、菲律宾、新加坡、泰国和台湾等国家和地区;但是,只要亚洲其他新兴市场法律法规允许子基
金在其市场或交易所进行投资,子基金也会寻求更多的机会。
根据个案情况不同而确定的定量因素、定性因素和其他因素,将对股票投资进行积极管理,寻找持
续派息公司和/或估值有吸引力的公司。根据市场情况,最高 20%的资产净值可投资于现金和货币
市场工具。子基金也可能仅为对冲目的投资于衍生工具。
基金管理人负责提供投资管理服务和投资咨询服务,并安排子基金证券交易的实施等等。
对于累算类投资人,不派发股息。
- 15 -东方汇理香港组合
财务报表附注
1 一般信息(续)
对于分派 I 类基金管理人可酌情决定每月支付股息。股息可从子基金收入和/或资本中支付,或从总
收入中支付(同时,从子基金资本中支付子基金的收费和费用的全部或一部分),导致为股息支付而
增加可分派收入,在此情况中,子基金事实上是从资本中支付股息。从资本中支付股息或事实上从
资本中支付股息可导致每份收益分配(分派)类基金份额资产净值立即减少。
2 重要会计政策要点
以下说明编制财务报表所采用的主要会计政策。除非另行说明,这些政策一致应用于所有年份。
(a) 编制基础
财务报表依据《国际财务报告准则》编制。财务报表按照历史成本常规编制,并通过以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产和负债(包括衍生金融工具)的重估进行修正。
编制符合《国际财务报告准则》的财务报表要求采用一些重要的会计估计,同时也要求基金受托人
和基金管理人(“管理层”)在采用子基金会计政策的过程中行使其判断力。涉及较高判断力或复杂性
的内容,或者对于财务报表非常重要的假设和估计所涉及的内容,在附注 2(l)中予以披露。
2017 年 1 月 1 日起生效的标准和对现行标准的修改
不存在任何 2017 年 1 月 1 日起始财务年度首次生效的,预计会对子基金产生重要影响的标准、解
释或对现有标准的修改。
2017 年 1 月 1 日起生效并未被提前采用的新标准、修改和解释
国际财务报告准则第9号“金融工具”(于2018年1月1日或之后的年度期间生效)阐述金融资产及金融负
债的分类、计量和确认。国际财务报告准则第9号的完整版于2014年7月颁布。该准则取代了国际会
计准则第39号中与金融工具的分类及计量相关的指引。国际财务报告准则第9号保留但简化了混合
计量模型,以及制定计算金融资产的三个基本计量类别:即按照摊销成本计量、按照公平值计入其
他全面收益及按照公平值计入损益。分类的基础取决于该实体的业务模式和金融资产的合约现金流
量特征。股本工具的投资须按照公平值计量并计入损益账,但在最初作出投资时,可选择把价值的
变动以公平值计入其他全面收益,惟有关选择不可撤回,而该等变动亦不可再转入其他账目。现时
有一项新的预期信贷亏损模型,取代国际会计准则第39号采用的已产生亏损减值模型。就金融负债
而言,分类及计量方面并无改变,但指定以公平值计入损益账的金融负债,若因本身的信贷风险所
引致的公平值的变动,应在其他全面收益账中确认。国际财务报告准则第9号透过取代亮线对冲有
效性测试,放宽对对冲有效性的要求。该项准则规定对冲项目和对冲工具之间须存在经济关系,而
“对冲比率”应与机构管理层实际应用于风险管理的对冲比率相同。该项准则仍规定须备存同期的
文件