招商银行金葵花投资快讯基金篇

2014-11-20 新浪财经报道,在业内有“基金一姐”之称的前宝盈基金基金经理王茹远又有来信了。与此前辞职风波中的“深情告白”、“简短声明”等不同,王茹远此番写给投资者的信中称,坚定看好后续A 股整体行情。明年较大的投资机会将集中在互联网、产业并购、优质价值成长、国企改革、军工和信息安全和券商和保险等领域。坚定看多王茹远表示,基于我国经济转型阵痛体现在股市上,已经历从08 年到现在长达六年的指数低迷;政府对经济转型的决心、反腐的力度给了股市新一轮牛市的信心等因素,坚定看好后续A 股整体行情。此外,过去人们习惯将大部分资产配置在房地产和房地产有关的领域,然而房地产相关资金开始往股市搬家已经初露端倪,在赚钱效应的带动下,有望演绎出一轮波澜壮阔的由估值修复到资金推动的泡沫行情。在对当前市场的背景分析和2015 年的布局方面,王茹远列举了包括成长白马股向上拐点仍需时日、已经大幅上涨的成长黑马股吸引力下降、业绩驱动转变为想象空间驱动、部分偏价值成长股受冷落低估、产业并购会继续风起云涌、非盈利互联网公司上市推出以及国企改革开始以点带面六大因素。基于上述背景分析,王茹远认为2015 年弹性最?的投资机会接下来会主要集中在:互联网、产业并购、优质价值成长、国企改革、军工和信息安全和券商和保险等领域。其中,主要关注大数据、还未进进行过产业并购的潜力黑马、今年低估了的部分短期无诉求、偏价值的优秀上市公司的估值修复等方面。战略性新兴产业瑕不掩瑜在回顾A 股市场过去5 年的表现,王茹远指出,战略新兴产业是A 股过去五年的主线。具体而言,TMT、医药、消费、军工、环保、智能装备、油气服务、新能源汽车、新材料等等,在过去五年给了投资者无限的期待,也的确诞生了一批从小长大的优秀企业。然而到了2013 年,成长“白马”行情开始演变为成长“黑马”行情。王茹远表示,随着优秀上市公司借助上市带来的丰厚资金实力,2013 年从各个细分行业基本面来看,的确出现了逐季环比向好,基本面专题材共振,即便在大盘蓝筹低迷的情况下,创业板为代表的成长股也走出出了波澜壮阔的行情。然而,随之而来2014 年开始了小市值、大题材“黑马”行情,此前成长“白马”在2014 年表现欠佳。值得一提的是,王茹远依然认为战略新兴产业是未来的方向,价值依旧是投资主导。她透露,投资过程中,过去有过预期很高,但企业发展进度不达预期带来股价大幅波动的创伤,也不乏各种为了套现等虚假故事的炒作。“但不可否认,曾经我们可能都瞧不上眼也弄不清楚的一批企业,经过几年借助资本市场和自身产业发展的大机遇,从很小的企业已经发展成了某个细分领域的龙头,很多优秀的企业家把上市当作二次创业的机遇,即便已经身价不菲,依旧勤勉的带领企业迈向新高峰。”王茹远认为,对于非专业投资者,大多数人依旧依赖于周围所谓专业人士的“消息”。但是就投资本身而言,如果不被市场上的一些短期的非理性炒作误导的话,持股3 年以上的周期来看,还是基本体现价值导向的。