公募基金周报:震荡行情,关注基金选股能力

市场概况:上两周五个交易日市场小幅下跌后出现普涨行情,上证综指在国庆节节前3个交易日共下跌1.28%,市场交易平淡,节后开始强势反弹,2个交易日共上涨4.27%,截至上周五,收于3183.15。截至上周五收盘,上证指数上涨2.94%,深成指上涨6.42%,中小板指上涨6.34%,沪深300指数上涨3.35%,创业板指上涨9.68%;债券市场方面,据中国债券信息网数据显示,上两周五个交易日债券市场指数全部上涨。整体来看,中债总全价(总值)指数、中债金融债券总全价(总值)指数、中债国债总全价(总值)指数、中债公司信用类债券全价(总值)指数、中债企业债总全价(总值)指数分别上涨0.54%、0.73%、0.36%、0.23%、0.29%。 基金业绩表现:开放式基金方面,上周各类型基金全部上涨,其中QDII、偏股混合型基金、普通股票型基金的业绩涨幅较大,加权平均收益率分别为6.1%,4.1%,3.9%,另类基金、债券型基金、偏债混合型基金涨幅靠后,加权平均收益率分别为0.03%、0.4%、0.5%。传统封闭式股票型基金方面,截至上周五,传统封闭式股票型基金共有6只,均折价,整体平均折价12.7%,价格平均上涨4.3%,平均净值增长率6.5%,6只基金都将在2年内到期。 基金投资策略:在自上而下的影响市场环境的因素没有出现根本性变化的情况下,我们进行大类资产配置的逻辑仍然不变,债券资产特别是高等级的信用债仍是在目前资产配置荒下的优选,因此继续推荐持有长端利率债和中高等级信用债的债券型基金,但需注意目前公司债高杠杆的风险。同时,在投资回归基本面后,未来股票市场将走出个股分化的结构性行情,因此在股票型基金的挑选上要重点关注基金经理的选股能力。继续推荐关注:安信永利信用A(000310)、南方通利A(000563)、国金通用国鑫灵活配置(762001)、嘉实泰和(000595)。另外,从中长期配置角度来看,可继续关注在H股上市的投资内地蓝筹股的QDII基金,推荐嘉实恒生中国企业(160717)。 新基发行统计:上周新成立12只基金,基金募集总金额约为101.4亿元,平均单只基金募集金额约为6.3亿元;上周正在募集的基金共14只,其中股票型基金1只、混合型基金10只、债券型基金3只。