国信证券分级基金数据日报

市场行情 今日上证综指上涨3.28%,深证综指上涨4.18%,深成指上涨4.00%,中小板和创业板的涨跌幅分别为4.13%和4.52%,计算机(申万行业指数)上涨4.72%,涨幅最大,银行(申万行业指数)上涨1.75%,涨幅最小。股票型分级A份额全天下跌-0.30%,股票型分级B份额全天上涨8.84%,目前场内股票型分级A份额总规模为456.35亿,场内股票型分级B份额总规模为406.61亿。 B份额投资建议 根据我们9月23日的《国信证券-分级基金快评:A份额隐含收益率的市场趋势挖掘》,利用分级A份额隐含收益率特征对市场趋势做出判断,与目前市场的上升趋势一致,从最新的数据特征来看,继续推荐投资者关注B份额投资机会。投资者可关注前期跌幅较大的板块,包括中小板、创业板以及TMT板块相关分级B份额。 推荐分级基金B份额包括:中小B(150107)、中小板B(150086)、创业板B(150153)。(由于下折风险,保守推荐分级B份额,投资者可根据自身判断,选择相关板块其他分级B)。 A份额投资建议 目前A份额价格仍处于历史高位,部分A份额已经溢价交易,期权附加价值较大,投资者应注意波动风险。隐含收益率从高到低依次为:深成指A(150022)、煤炭A基(150321)、中航军A(150221)、创业股A(150303)、煤炭A级(150289)。+3类分级A的平均隐含收益率为5.11%,+4类分级A的平均隐含收益率为5.76%。低约定收益率A份额期权价值随市场波动较大,提醒投资者注意风险。 当深成指B(150023)净值跌破0.1时,深成指A(150022)与深成指B(150023)按两者基金份额净值的比例共同承担亏损,即AB份额各负盈亏,投资者买入深成指A(150022)需谨慎。