ETP日报:消费军工相关ETP下跌,国泰商品溢价收窄

投资要点: 今日,创业板(159915)份额增加800万份,创业ETF(159952)份额缩减350万份,深成指EF(159950)份额缩减600万份,中小300(159907)份额缩减150万份;行业及主体方面,深红利(159905)份额缩减350万份,广发医药(159938)和汇添富消费ETF(159928)份额各缩减500万份,广发全指材料(159944)份额增加1600万份。今日消费和军工板块领跌A股,相关ETP均下跌。 今日成交量在1000万以上的分级B跌多涨少,银行相关分级B涨幅较大,如银行B(150228,+1.16%);国防、军工和深证100相关分级B跌幅较大,如国防B(150206,-2.28%)、中航军B(150222,-2.29%)和银华锐进(150019,-2.14%)。当前有5只分级B临近下折。 今日进取股基下跌1.32%,稳健股基下跌0.06%,分级A指数下跌0.067%。今日成交量在1000万以上的分级A涨多跌少,银行股A(150299,+0.29%)、国企改A(150209,+0.19%)和证券A(150171,+0.10%)、医药A(150130,+0.09%)上涨;券商A(150200,-0.10%)、创业板A(150152,-0.20%)下跌。 今日伦敦金盘中上涨0.49%,AU9999下跌0.04%,AG1709上涨0.86%。今日,华安黄金ETF下跌0.15%,预估折价率为0.507%。 今日银华日利七日年化收益率4.021%、华宝添益七日年化收益率4.063%、南方理财金H七日年化收益率为4.050%,截至收盘场内货基折价幅度继续维持在0.025%左右,银华日利、华宝添益和理财金H分别折价0.027%、0.027%和0.028%,买入赎回的年化收益在4.8%-5.1%,盘中三只基金的折价幅度一度扩大至0.04%左右,买入赎回的年化收益在7%以上。近日在季末资金面偏紧的影响下,场内货基的折价扩大,投资者可关注场内货基的日内套利机会。 今日,国泰商品下跌0.52%,预估溢价率5.079%,当前该基金日成交额在百万级别,仅暂停大额申购,理论上,若在场内小额申购该基金并卖出,扣除1.5%的申购费率后,则可获得3.5%的套利收益。但值得注意的是,QDII基金当日申购,t+3日到账后才可卖出,中间需承担3天的价格波动风险,自6月21日以来,国泰商品的溢价率从10%的高点不断回落,一定程度上可能是由于套利抛盘因素所导致,在套利抛盘的持续作用下,不排除国泰商品价格在3天内持续下跌的可能,则当前申购的实际套利收益可能不及3.5%。 风险提示:分级A投资者谨防股债市场波动加剧。