基金报告

交易型基金周报:市场缩量震荡,B份额溢价率回升

2017年09月26日来源:长城证券股份有限公司

上周行业指数方面,中信一级行业指数平均周跌幅为-0.42%。中小盘风格行业指数平均周涨幅较大。上周中信一级行业指数总成交额为2.55万亿元,比前周减少了-0.42万亿元。跟踪大盘风格指数的行业指数成交额较大。 上周永续指数型B份额周平均跌幅超过主要股指。123只B份额的平均周跌幅为-0.39%。跟踪中小盘风格指数B份额平均周跌幅较小。从成交量来看,B份额总成交额为40.85亿元,比前周减少了-5.25亿元,为中证全指成交额的0.17%,比前周下降了0.01%。跟踪大盘风格指数的B份额成交额较大。B份额的溢价率比前周上升了0.30%,平均溢价率为-0.74%。跟踪大盘风格指数的B份额平均溢价率较高。B份额的价格杠杆比前周上升了0.004倍,平均杠杆为2.12倍。跟踪中小盘风格指数的B份额平均价格杠杆较高。 从ETF基金跟踪主题指数近五年的市净率PB(LF)来看,2015年6月以来整体呈现回落态势,目前在中位数之上的指数有5个:第一名是上证消费,高于中位数29.59%;第二名是中证800食品,高于中位数27.83%;第三名是上证商品,高于中位数11.01%;第四名是180金融,高于中位数7.69%;第五名是300非银,高于中位数6.08%。 定期折算:近1月内1只A份额进行定期折算:2017年10月13日国投瑞银瑞和小康。定期折算方案:折算日日终,本基金所有份额的基金份额净值调整为1.000 元,折算后,基金份额持有人持有的瑞和300 份额的份额数按照折算比例相应增加,瑞和小康份额、瑞和远见份额各自的新增份额将全部折算成瑞和300 份额的场内份额。 不定期折算:基金上折:截止2017年09月22日,3只B份额的母基金净值距离上折阀值小于10%。其中,白酒B为2.11%;国金50B为6.16%;信诚沪深300B为9.97%。基金下折:截止2017年09月22日,1只B份额的母基金净值距离下折阀值小于10%。