基金报告

信达证券分级基金日报

2017年09月28日来源:信达证券股份有限公司

上一交易日,从母基金净值涨跌幅来看,招商中证煤炭(+2.09%)、中融中证煤炭(+1.78%)、富国中证煤炭(+1.69%)等表现较好;招商国证生物医药(-0.58%)、易方达生物科技(-0.7%)、招商可转债(-0.72%)等表现较差。从B份额净值涨跌幅来看,中融中证煤炭B(+4.63%)、中融国证钢铁B(+3.58%)、招商中证煤炭B(+3.49%)等表现较好;华宝兴业中证医疗B(-1.3%)、易方达生物科技B(-1.37%)、招商可转债B(-2.85%)等表现较差。 上一交易日,从A份额价格涨跌幅来看,广发深证100A(+4.17%)、银华中证800A(+4.01%)、招商中证煤炭A(+2.79%)等表现较好;工银瑞信深证100A(-2.82%)、工银瑞信中证新能源A(-3.25%)、国泰深证TMT50A(-10%)等表现较差。从B份额价格涨跌幅来看,泰信基本面400B(+9.65%)、西部利得中证500B(+6.3%)、万家中证创业成长B(+5.42%)等表现较好;工银瑞信高铁产业B(-4.22%)、招商沪深300地产B(-5.8%)、银华中证800B(-5.83%)等表现较差。 上一交易日,从A份额溢价率来看,建信央视财经50A(+21.05%)、鹏华国证钢铁行业A(+19.34%)、前海开源中证健康A(+12.55%)等溢价率较高;易方达银行A(-5.94%)、国泰互利A(-14.68%)、申万菱信深成指A(-20.54%)等溢价率较低。从B份额溢价率来看,申万菱信深成指B(+101.77%)、国泰互利B(+22.78%)、泰信基本面400B(+18.6%)等溢价率较高;国泰国证食品饮料B(-11.52%)、前海开源中航军工B(-14.26%)、前海开源中证健康B(-14.94%)等溢价率较低。从整体溢价率来看,鹏华国证钢铁行业(+9.47%)、万家中证创业成长(+8.53%)、招商沪深300高贝塔(+6.89%)等溢价率较高;诺德深证300分级(-3.11%)、工银瑞信深证100(-3.3%)、鹏华中证移动互联网(-4.17%)等溢价率较低。 分级基金操作建议 截至上一交易日,建议重点关注整体折溢价套利机会的分级基金有鹏华国证钢铁行业、万家中证创业成长、招商沪深300高贝塔等3支。 截至上一交易日,下折预警的分级基金有融通中证军工、嘉实多利分级、招商可转债等5支,上折预警的分级基金有国金上证50、信诚沪深300分级、易方达上证50分级等7支,已经触发上折正处于折算流程的分级基金有招商中证白酒等1支,建议提前关注触发下折、上折时A、B份额的可能收益和风险。