私募周报:金刺猬投资观点

(一)上周市场表现:受国庆长假海外市场上扬利好,本周A股主要指数都录得上涨。上证指数周上涨1.24%,报收3,391点;创业板指周大幅上涨3.17%,报收1,926点;虽然节前央行公布定向降准消息,但是周一央行暂停公开市场操作净回笼1,800亿元及周五的超量续作MLF,资金价格一周来有小幅波动,上周五7天质押式回购加权利率较前一周下行96.26BP至3.0346%。 (二)股票策略:名禹:大会期间料市场波动下降,做多窗口期逢低布局精选个股;大钧成长:强劲基本面支撑市场,四季度行情可期,并将更加均衡;大钧价值:维持偏多仓位,配置以低估值蓝筹加优质成长股为主;大钧港股:恒指创新高估值仍合理,精选改善、低估值行业龙头;泓信:四季度风格转换概率大,关注消费及国改政策驱动机会。 (三)债券策略。 大钧:资金面改善至平衡状态,关注大会以后金融去杠杆进程,降低仓位、缩短久期;泓信:短贷严控对房地产的冲击,基建和工业生产减弱对经济的负面影响值得债券投资者关注。