基金报告

私募月报:股票策略再夺冠,私募监管进行时

2017年10月30日来源:华创证券有限责任公司

1.私募行业数据 根据基金业协会最新数据,截至9月底,已登记私募证券基金管理人8,090家,较8月底增加了141家;已备案私募证券基金产品30,233只,较8月底减少了4只;已备案私募证券基金实缴规模2.22万亿元,较8月底减少了271亿元。 虽然私募证券基金规模继续缩水,但跌幅较前期已有明显收窄。 2.私募指数分析 9月份,各大私募策略指数全线飘红。各大策略的收益率由高至低的排序依次为:股票策略(2.02%)、事件驱动(1.36%)、宏观策略(0.83%)、套利策略(0.57%)、市场中性(0.50%)、债券基金(0.44%)和CTA趋势(0.20%)。 权益类私募整体表现较好,股票策略和事件驱动策略指数延续了8月的走势震荡上扬,占据各大策略指数的前两位;宏观策略指数逐渐走出前期阴霾,9月份呈现单边上行趋势,为全年月收益率第二高的月份;市场中性策略指数本月继续稳步上涨,实现月线四连阳,此外9月中旬中金所发布了股指期货松绑的利好消息,市场中性策略正逐步回暖;在债市持续走弱的背景下,债券基金难有起色,9月份虽然获得了一定正收益,却没有跑赢同期市场基准;CTA趋势受商品市场反转的影响,涨幅出现大幅回落。 3.私募产品分析 根据朝阳永续数据库,满足存续超过一年、公布月净值的私募基金产品有5,066个。9月私募基金产品的整体表现较8月有所下滑,私募基金的平均收益率为1.14%,较前一月下降了1.74个百分点;其中62%的产品获得了正收益,较8月份下滑了近20个百分点。 9月份九大策略的产品平均收益率均大于0,其中股票策略和事件驱动策略表现最好,虽然月平均收益率有所下降,但整体延续了8月份的表现,产品平均收益率超过1%,上四分位数超过2%,其中股票策略的中位数为0.58%,为所有策略中最高;套利策略和多策略表现次之,分别平均上涨0.73%、0.65%;其余策略表现较为平淡。 4.私募行业动态 (一)洪磊:从三个层面着力系统化解制度与行为不匹配缺陷 (二)基金合规人员被要求不少于2人 (三)基金业协会:298家私募失联 86家被注销登记 (四)乐观看待10月行情 近九成私募仓位过半