私募月报(2018年1月):私募管理规模再创新高,组合基金夺冠

1.私募行业数据 2018年1月,私募基金行业迎来良好开局,管理规模再创历史新高。根据基金业协会公布的最新数据,截至1月底,已登记私募基金管理人22,883家,较17年底增加437家;已备案私募基金69,086只,较17年底增加2,668只;管理基金规模达到11.76万亿元,较17年底增加6,600亿元。 其中,证券类私募和其他类私募为私募总规模的迅猛增长贡献了主要力量。 证券类私募受年初二级市场走牛影响,管理人数量、备案基金数量及管理规模均出现大幅增长。基金业协会最新数据显示,已登记私募证券基金管理人8,575家,较17年底增加了108家;已备案私募证券基金产品35,189只,较17年底增加了2,973只;已备案私募证券基金实缴规模2.61万亿元,较17年底大增3,200亿元。 2.私募指数分析 1月份,除CTA趋势和事件驱动外,其余策略指数全部收涨。各大策略的收益率由高到低的排序依次为:宏观策略(2.04%)、套利策略(1.95%)、股票策略(1.74%)、市场中性(1.55%)、债券基金(0.78%)、CTA趋势(-0.97%)、事件驱动(-5.13%)。 具体来看,宏观策略、套利策略呈现出震荡上扬走势,月末受市场回调影响产生了一定的回撤,但回撤幅度不大,月涨幅领跑七大指数;股票策略指数先扬后抑,虽然最后一周发生了较大的回撤,回撤幅度达到2.51个百分点,但由于前四周的出色表现,最终在所有策略中位列第三名;市场中性策略逐渐走出17年的阴霾,1月份指数一路上行,整体表现较佳;债券基金整体延续了17年底的走势,指数平稳上行,月末受转债市场回调影响,指数小幅下跌;由于商品市场波动较低,缺乏趋势性行情,CTA趋势难有表现,指数走势持续低迷;事件驱动则受小盘股走势较弱影响,呈现震荡下挫态势,指数波动较大,在所有策略中表现垫底。 3.私募产品分析 1月份,私募基金行业整体表现上佳,产品平均收益率为0.91%,较前一月增加了0.45个百分点,获得正收益的产品占比为58%,与前一月基本持平。 分策略而言,九大策略平均收益涨跌不一,除事件驱动和债券基金外,其余策略平均业绩较前一月均有提升。在开年行情的带动下,与A股相关度较高的股票策略、组合基金、宏观策略整体表现较好,其中组合基金更是凭借出色的资产配置能力高居榜首;市场中性也有着不俗的表现,产品平均收益仅此于组合基金、多策略;债券基金、管理期货和事件驱动整体表现不佳,平均收益均为负,其中事件驱动表现垫底,产品平均下跌超过1.8个百分点。