金工定期报告:估值与基金重仓股配置监控半月报

全市场估值及基金重仓股配置比例 从市场各主要指数(沪深300指数、上证50指数、中证500指数、创业板指数)相对于其自身历史估值来看,目前中证500指数PE、PEG估值较低;从基金重仓股配置比例来看,目前创业板指处于其历史较高位置,上证50指数处于其历史较低位置。 沪深300指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为12.84、24.37,相对其历史值,分位数水平分别为55.12%、44.63%;整体法和中位数法计算的估值分别为1.47、2.10,相对其历史值,分别处于32.20%、23.66%的分位数水平;来自Wind数据库的沪深300指数预测PEG为0.80,相对其历史估值,位于46.10%的分位数水平;基金重仓股配置比例为56.99%,相对其历史值的分位数水平为50.00%。 上证50指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为10.37、12.26,相对其历史值,分位数水平分别为54.88%、7.07%;整体法和中位数法计算的估值分别为1.19、1.32,相对其历史值,分别处于24.15%、0.73%的分位数水平;来自Wind数据库的上证50指数预测PEG为0.74,相对其历史估值,位于45.85%的分位数水平;基金重仓股配置比例为18.16%,相对其历史值的分位数水平为43.75%。 中证500指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为25.47、29.46,相对其历史值,分位数水平分别为4.15%、8.05%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为2.24、2.30,相对其历史值,分别处于10.49%、9.27%的分位数水平;来自Wind数据库的中证500指数预测PEG为0.70,相对其历史估值,位于3.41%的分位数水平;基金重仓股配置比例为15.96%,相对其历史值的分位数水平为53.12%。 创业板指数整体法和中位数法计算的PE估值分别为47.54、43.21,相对其历史值,分位数水平分别为34.88%、22.44%;整体法和中位数法计算的PB估值分别为4.39、3.63,相对其历史值,分别处于29.02%、19.76%的分位数水平;来自Wind数据库的创业板指数预测PEG为1.22,相对其历史估值,位于26.59%的分位数水平;基金重仓股配置比例为8.89%,相对其历史值的分位数水平为53.12%。 各行业估值及基金重仓股配置比例 中信一级行业中,钢铁、轻工制造、基础化工行业PE估值处于历史较低位置,其PE分别为9.92、28.56、31.54,相对自身历史值的分位数分别为0.00%、2.09%、7.67%;通信、石油石化、食品饮料行业PE估值处于历史高位,其分别为69.98、31.86、32.40,相对自身历史值的分位数分别为75.35%、72.33%、62.56%。 中信一级行业中,综合、传媒、商贸零售行业PB估值处于历史较低位置,其PB分别为1.72、2.83、1.97,相对自身历史值的分位数分别为0.23%、1.63%、4.88%;医药、食品饮料、轻工制造行业PB估值处于历史高位,其分别为4.74、5.42、3.11,相对自身历史值的分位数分别为62.79%、58.84%、54.19%。 基金对家电、电子元器件、有色金属行业的重仓股配置比例处于历史高位,其持股比例分别为7.13%、8.90%、3.17%,相对自身历史值的分位数分别为97.06%、91.18%、88.24%;对汽车、建筑、基础化工行业的重仓股配置比例处于历史低位,其持股比例分别为2.16%、1.25%、2.60%,相对自身历史值的分位数分别为2.94%、11.76%、14.71%。 风险提示:本报告为市场情况监控,不构成投资建议。